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久期財經(jīng)訊，8月22日，惠譽授予杭州上城區(qū)城市建設(shè)綜合開發(fā)有限公司(Hangzhou Shangcheng District Urban Construction & Comprehensive Development Co., Limited, 簡稱“杭州上城城建”，BBB-/穩(wěn)定)擬發(fā)行的美元高級票據(jù)“BBB-”評級。
擬發(fā)行的票據(jù)將由杭州上城城建的全資子公司Zhejiang Baron (BVI) Company Limited發(fā)行，并將由杭州上城城建提供無條件且不可撤銷地擔(dān)保。
關(guān)鍵評級驅(qū)動因素
擬發(fā)行的有擔(dān)保債券將構(gòu)成杭州上城城建的直接、無條件、非次級和無抵押義務(wù)，并與其目前和未來的所有其他無抵押和非次級義務(wù)處于同等受償順序。所得收益將用于現(xiàn)有債務(wù)的再融資和符合公司條件的綠色項目。
擬發(fā)行債券的評級與杭州上城城建的發(fā)行人違約評級相同，這是因為直接擔(dān)保結(jié)構(gòu)將最終付款責(zé)任轉(zhuǎn)移給了杭州上城城建。
評級敏感性
可能單獨或共同導(dǎo)致惠譽采取正面評級行動/上調(diào)評級的因素包括：
- 惠譽若上調(diào)杭州上城城建的發(fā)行人違約評級，則將對其擬發(fā)行票據(jù)采取相似的評級行動;
可能單獨或共同導(dǎo)致惠譽采取負面評級行動/下調(diào)評級的因素包括：
- 惠譽若下調(diào)杭州上城城建的發(fā)行人違約評級，則將對其擬發(fā)行票據(jù)采取相似的評級行動。
關(guān)鍵詞：
