智通財經(jīng)APP獲悉，據(jù)知情人士透露，存款監(jiān)管機構(gòu)美國聯(lián)邦存款保險公司(FDIC)要求摩根大通(JPM.US)和PNC Financial Services Group(PNC.US)等銀行在本周早些時候?qū)ο萑肓鲃有晕C的第一共和銀行(FRC.US)的競購意向進行初步評估后，在周日之前提交最終的報價。
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據(jù)悉，在當?shù)貢r間周四晚些時候，監(jiān)管機構(gòu)聯(lián)系了美國的各大銀行，尋求有興趣收購的跡象，包括擬議的價格和監(jiān)管機構(gòu)存款保險基金的估計成本。知情人士表示，根據(jù)周五提交的一份意見書，監(jiān)管機構(gòu)邀請了至少兩家公司參與下一步的競標過程。摩根大通發(fā)言人拒絕置評。PNC和FDIC的發(fā)言人沒有立即回復在正常工作時間之外媒體發(fā)出的置評請求。
與上月硅谷銀行和簽名銀行宣布破產(chǎn)然后被FDIC正式接管后曠日持久的拍賣相比，監(jiān)管機構(gòu)在美國各大銀行及其咨詢顧問進行了數(shù)周無果的談判后啟動的這一競標程序，可能會為第一共和銀行的拍賣鋪平道路。過去一周，第一共和銀行的股價急劇下跌，今年以來已累計下跌大約97%。
不過，一些參與過程的人不清楚的一點是，監(jiān)管機構(gòu)是否會采用所謂的公開市場解決方案，以避免正式宣布第一共和銀行破產(chǎn)并將其暫時收歸國有——就像硅谷銀行和簽名銀行被FDIC直接接管那樣。
該公司股價自本周公布財報以來下跌，目前市值僅為6.5億美元，有分析人士稱至少在某種程度上使收購變得更加可行。
據(jù)悉，上個月，在兩家美國地區(qū)銀行倒閉后，美國銀行(BAC.US)、花旗(C.US)、摩根大通(JPM.US)和富國銀行(WFC.US)為首的美國大型銀行向第一共和銀行注入總計約300億美元存款，支撐了這家美國地區(qū)性銀行，但這未能彌補存款外流。該行表示，第一季度存款暴跌超過1000億美元，并正在探索重組資產(chǎn)負債表等方案。
在業(yè)績公布后，第一共和銀行財務主管Neal Holland表示：“隨著幾家銀行在3月份倒閉，我們經(jīng)歷了前所未有的存款外流。”
燙手的山芋——巨額抵押貸款成收購阻礙
但資金并不是達成交易的唯一障礙。摩根大通是少數(shù)幾家已經(jīng)積累了超過10%全國存款的大型銀行之一，根據(jù)美國的監(jiān)管規(guī)定，摩根大通沒有資格收購另一家吸收存款的機構(gòu)。但是，美國監(jiān)管當局將不得不破例允許該國最大規(guī)模的銀行存款規(guī)模變得更龐大。
知情人士表示，截至周五晚間，F(xiàn)DIC尚未就是否對第一共和銀行進行破產(chǎn)管理做出決定。加州銀行監(jiān)管機構(gòu)的代表沒有回復記者的置評請求。和硅谷銀行的破產(chǎn)程序類似，加州銀行監(jiān)管機構(gòu)將率先宣布這家總部位于舊金山的銀行是否破產(chǎn)。
堆積在第一共和銀行資產(chǎn)負債表上的是大量的低息貸款，其中包括向富有客戶提供的異常龐大的巨額抵押貸款組合。這些債務在美國基準利率急劇上升的過程中基本上失去應有的價值，如果被迫出售，該銀行將面臨巨額虧損。
在上個月的地區(qū)性銀行業(yè)危機中，富有的客戶和企業(yè)從資產(chǎn)負債表存在此類缺陷的銀行大舉撤資。作為回應，美聯(lián)儲設立了一項緊急貸款安排，為銀行提供了一種以其持有的部分資產(chǎn)為抵押物，進而迅速借入資金的方式，以滿足任何現(xiàn)金需求。
華爾街大行不愿冒險，他們在等政府伸出援手
11家華爾街銀行在上個月向第一共和銀行存入高達300億美元，給了它尋找私營部門解決方案的時間，但事實證明，這些華爾街大行們不愿聯(lián)合起來共同投資。最近幾天出現(xiàn)的一些提議顯示，一些銀行要求由實力較強的銀行組成一個財團，以高于市場價值的價格收購第一共和銀行的資產(chǎn)，但最終沒有達成任何協(xié)議。
相反，一些實力較強的銀行一直在等待美國政府提供援助或?qū)υ撱y行進行破產(chǎn)管理，它們認為這是一種更清潔且更有效的解決方案，最終可能以有吸引力的價格出售該銀行或其部分資產(chǎn)。
在美東時間4月25日，有媒體援引知情人士透露的消息稱，第一共和銀行正在考慮剝離500億至1000億美元的長期證券和抵押貸款，這是該行自身救助計劃的一部分。有知情人士稱，第一共和銀行可能給予包括美國大型銀行在內(nèi)的潛在買家認股權證或優(yōu)先股，激勵他們購買高于市值的該行資產(chǎn)。任何資產(chǎn)出售都將有助于減少該行的資產(chǎn)和負債錯配。
該知情人士還稱，第一共和銀行試圖強化資產(chǎn)負債表，避免像硅谷銀行倒閉時那樣被監(jiān)管機構(gòu)聯(lián)邦存款保險公司(FDIC)接管，并為未來可能的融資掃清道路。但是，這可能需要美國政府推動同一些美國的大型商業(yè)銀行的談判，畢竟有潛在救助意圖的同行們都希望在第一共和銀行執(zhí)行盈利計劃時穩(wěn)定自身資產(chǎn)負債表。
但破產(chǎn)接管是FDIC希望避免的一種結(jié)果，部分原因是它可能會給政府自身的存款保險基金造成數(shù)十億美元的損失。該機構(gòu)已經(jīng)計劃對該行業(yè)進行一項特別的評估，以彌補上月硅谷銀行和簽名銀行破產(chǎn)造成的損失。
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