久期財(cái)經(jīng)訊，4月27日，2023年深圳市政府專項(xiàng)債券(十七期至二十二期)在昨日完成招標(biāo)。其中，2023年深圳市政府專項(xiàng)債券(二十期)是一期借鑒地方債收益率曲線的債券。該期債券實(shí)際發(fā)行規(guī)模18.7億元，發(fā)行期限為7年期，票面利率為2.80%。
根據(jù)發(fā)行文件，在標(biāo)位限定方面，2023年深圳市政府專項(xiàng)債券(二十期)投標(biāo)標(biāo)位區(qū)間下限為招標(biāo)日前1至5個工作日財(cái)政部公布的財(cái)政部-中國地方政府債券收益率曲線中，7年期地方政府債券收益率算術(shù)平均值下浮4%，且不低于招標(biāo)日前1至5個工作日財(cái)政部公布的財(cái)政部-中國國債收益率曲線中，7年期國債收益率算術(shù)平均值;投標(biāo)標(biāo)位區(qū)間上限為上述7年期地方政府債券收益率算術(shù)平均值上浮10%。
這是近期深圳第二次探索以地方債收益率曲線設(shè)定債券投標(biāo)區(qū)間。4月17日，深圳市政府專項(xiàng)債券(十至十六期)通過財(cái)政部深圳證券交易所政府債券發(fā)行系統(tǒng)發(fā)行，其中，也有1只7年期地方政府債券，發(fā)行規(guī)模11.3億元，其標(biāo)位設(shè)定參考“財(cái)政部-中國地方政府債券收益率曲線”設(shè)置投標(biāo)區(qū)間，投標(biāo)區(qū)間下限為7年期地方債收益率5日均值下浮3%，上限為上述均值上浮10%，最終發(fā)行利率為2.87%，比地方債收益率下降8BP。
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深圳市財(cái)政局官網(wǎng)表示，“近年來，地方債作為我國債券市場第一大債券品種，市場化定價(jià)水平在不斷提升。地方債發(fā)行定價(jià)換錨標(biāo)，進(jìn)一步完善了地方債發(fā)行機(jī)制，提升地方政府債券發(fā)行市場化水平。財(cái)政部關(guān)于地方債發(fā)行的意見指出，鼓勵具備條件的地區(qū)參考地方債收益率曲線合理設(shè)定投標(biāo)區(qū)間，不斷提升地方債發(fā)行市場化水平?！?/p>
海外方面，美國前財(cái)政部長薩默斯(Lawrence Summers)說，美國政府因圍繞借款上限的立法而面臨技術(shù)性債務(wù)違約的幾率在2%-3%左右，但任何違約都會很快得到解決。
共和黨和民主黨在提高美國舉債上限問題上的對峙已開始影響貨幣市場，近期的所得稅收入顯示，提高31.4萬億美元舉債上限的最后期限可能比預(yù)期的要早。
薩默斯在晨星公司(Morningstar)于芝加哥舉行的投資會議上表示:“我認(rèn)為，未來幾個月與債務(wù)上限立法相關(guān)的技術(shù)性違約概率為2%或3%，如果真的發(fā)生了，它將很快得到修復(fù)?！?/p>
他表示，相反，由于資不抵債而違約的可能性要低得多。薩默斯表示，“我認(rèn)為，在未來10年里，我們出現(xiàn)破產(chǎn)違約的可能性，以及在一段時間內(nèi)持有債券的人無法獲得償付的可能性，在沒有大規(guī)模戰(zhàn)爭的情況下，肯定低于2%?！?/p>
與此同時，美國眾議院議長、共和黨人麥卡錫表示，議員們將于周三就一項(xiàng)提高31.4萬億(兆)美元聯(lián)邦債務(wù)上限和削減支出的法案進(jìn)行投票，盡管議員內(nèi)部對該法案的分歧揮之不去。
另一方面，白宮呼吁國會無條件提高債務(wù)上限，就像拜登的共和黨前任唐納德·特朗普(Donald Trump)三次做的那樣。
摩根大通上周警告稱，美國公債技術(shù)性違約的風(fēng)險(xiǎn)"非同小可"，有關(guān)債務(wù)上限的辯論可能"危險(xiǎn)地接近"最后期限。
熱點(diǎn)消息
據(jù)媒體報(bào)道，綠地控股(600606.SH)向投資人表示，正在為原應(yīng)于3月26日付息的美元債GRNLGR 6.75 09/26/25向境外匯出資金。該債券將于2025年9月26日到期，發(fā)行規(guī)模5億美元，息票率6.75%。此前有兩名債券持有人表示尚未收到該筆債券的利息。根據(jù)久期財(cái)經(jīng)數(shù)據(jù)顯示，該債券有30天的寬限期，若在寬限期內(nèi)付息，將不構(gòu)成違約。
據(jù)媒體報(bào)道，有知情人士消息稱，龍光公開市場美元債的一個大型持有人團(tuán)體近期新增了兩名機(jī)構(gòu)持有人成員，其合計(jì)所持份額已超25%，構(gòu)成了攔截性債權(quán)(blocking position)，即能夠在投票表決階段阻止重組方案通過。該持有人團(tuán)體一直在尋求推進(jìn)重組草案的優(yōu)化改進(jìn)。消息人士表示，截至本周初，該持有人團(tuán)體所持本金已占到龍光33.69億美元公募離岸債的27%以上。據(jù)此前市場消息，龍光集團(tuán)首席債務(wù)管理官保國武曾于3月27日表示，公司計(jì)劃在兩周后推出改進(jìn)后的離岸債重組草案，并在4月底或5月初確定最終條款。
佳源國際控股昨晚發(fā)布公告稱，將終止票據(jù)交換要約。據(jù)久期財(cái)經(jīng)要約信息顯示，該公司于2022年8月提出要約，經(jīng)十一次延長要約屆滿期限后，最終將終止交換要約，并按照重組支持協(xié)議項(xiàng)下擬定者進(jìn)行該計(jì)劃，以代替交換要約，以尋求更全面的解決方案。
金風(fēng)科技(02208.HK)公布，為滿足新疆金風(fēng)科技股份有限公司及其附屬公司經(jīng)營發(fā)展需要，公司董事會已批準(zhǔn)在境內(nèi)或境外發(fā)行債券及資產(chǎn)支持證券的提議。發(fā)行總額不超過等值人民幣50億元。
每日發(fā)行總結(jié)
今日，一級市場無發(fā)行。
每日評級總結(jié)
今日，共3家公司評級獲機(jī)構(gòu)更新：
數(shù)據(jù)來源：久期財(cái)經(jīng)
市場動向
截至4月27日，中國二年期國債收益率為2.35%，中國十年期國債收益率為2.79%。
截至今日下午4點(diǎn)，美國二年期國債收益率上漲5.8bp至3.9817;美國十年期國債收益率上漲3.6bp至3.466。
中美10年期國債利差：
4月27日，中資美元債漲跌幅榜TOP10如下：
融信(福建)投資集團(tuán)有限公司發(fā)布公告稱，自2023年5月5日起，“21融信01”、“21融信03”將參照《關(guān)于為上市期間特定債券提供轉(zhuǎn)讓結(jié)算服務(wù)有關(guān)事項(xiàng)的通知》的相關(guān)規(guī)定進(jìn)行轉(zhuǎn)讓。相關(guān)美元債：
數(shù)據(jù)來源：久期財(cái)經(jīng)
據(jù)中國銀行間市場交易商協(xié)會的非金融企業(yè)債務(wù)融資工具注冊信息系統(tǒng)顯示，新湖中寶股份有限公司的債務(wù)融資工具狀態(tài)已更新為“已上會”。相關(guān)美元債：
數(shù)據(jù)來源：久期財(cái)經(jīng)
宏觀新聞
國家統(tǒng)計(jì)局發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示，1—3月份，全國規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)實(shí)現(xiàn)利潤總額15167.4億元，同比下降21.4%。1—3月份，規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)中，國有控股企業(yè)實(shí)現(xiàn)利潤總額5892.4億元，同比下降16.9%;股份制企業(yè)實(shí)現(xiàn)利潤總額11290.3億元，下降20.6%。
據(jù)媒體報(bào)道，今年3月，人民幣在中國跨境交易中的使用首次超過美元。根據(jù)中國國家外匯管理局?jǐn)?shù)據(jù)進(jìn)行的研究顯示，人民幣在中國跨境收支中所占份額從2010年的接近零上升至今年3月底創(chuàng)紀(jì)錄的48%。數(shù)據(jù)顯示，同期，美元所占份額從83%降至47%。報(bào)道稱，這一比例是基于所有類型交易的交易量計(jì)算的，包括通過中國內(nèi)地與香港資本市場之間的交易渠道開展的證券交易。
中國人民銀行發(fā)布公告，為維護(hù)月末流動性平穩(wěn)，2023年4月27日人民銀行以利率招標(biāo)方式開展了930億元、7天期逆回購操作，中標(biāo)利率為2.00%。今日有340億元7天期逆回購到期，實(shí)現(xiàn)凈投放590億元。
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