久期財經(jīng)訊，3月24日，據(jù)悉，亞太地區(qū)銀行額外一級資本(AT1)債券包含了瑞士當(dāng)局減記瑞信(CS.US)相關(guān)債務(wù)時使用的相同條款。據(jù)研究公司CreditSights的一份報告顯示，該地區(qū)銀行AT1票據(jù)的現(xiàn)有條款和條件"允許監(jiān)管機構(gòu)對這些工具施加損失，類似于瑞士金融市場監(jiān)督管理局(FINMA)決定由瑞士信貸AT1債券承擔(dān)損失一樣。"不過，該機構(gòu)亞太研究聯(lián)席主管Pramod Shenoi預(yù)計，該地區(qū)官員只有在銀行缺乏資本的情況下才會動用這一條款。
據(jù)了解，瑞銀集團在政府斡旋下承諾收購瑞信時，瑞士監(jiān)管機構(gòu)決定讓瑞信應(yīng)急可轉(zhuǎn)債(coco債，也稱為AT1債券)的持有人承擔(dān)損失，由此引發(fā)一場辯論。同時，此舉還引起了投資者的強烈抗議，并引發(fā)了全球范圍內(nèi)對相關(guān)債券的拋售。
對此，瑞士官員表示，他們是依據(jù)一項緊急情況條例和債券發(fā)行說明書中的一項條款做出這項決定。該條款規(guī)定，在涉及公司能否繼續(xù)經(jīng)營的事件的情況下，比如獲得特殊政府援助，債券可以被完全減記。而此次瑞信從瑞士央行獲得了緊急流動性。
(資料圖片)
CreditSights稱，盡管新加坡金融管理局(Monetary Authority of Singapore)和香港金融管理局(Hong Kong Monetary Authority)都表示會尊重債權(quán)人的等級制度，但其聲明均涉及的是一家機構(gòu)被清盤的情況。
對此，CreditSights的Shenoi寫道，由于監(jiān)管機構(gòu)不確定他們可能面臨的情況類型，因此在無法繼續(xù)經(jīng)營(Point of Non-Viability)條款的用字上通?？桃夂磺澹攸c主要放在資本支持而不是流動性支持上。在某些情況下，“監(jiān)管機構(gòu)可以在不經(jīng)過決議程序的情況下強制執(zhí)行PONV并注銷AT1債券持有人，因此股東不會面臨損失。
值得一提的是，幾天前有報道稱，由于亞太地區(qū)一些銀行發(fā)行的最高風(fēng)險債券價格大幅下跌，因此投資者重新買進了這些債券，從而幫助亞洲地區(qū)銀行AT1債券價格反彈，收復(fù)部分失地。
熱點消息
泛海控股(000046.SZ)發(fā)布公告，公司原計劃將5月美元債剩余本金約1.34億美元延期至2023年3月23日前兌付，考慮到公司目前流動性安排和資產(chǎn)優(yōu)化處置進展，上述債券未能如期于2023年3月23日兌付。公司將繼續(xù)與債券持有人就5月份美元債償還方案進行友好協(xié)商，籌集資金爭取盡快支付5月份美元債截止到2023年3月23日的利息，并計劃將5月份美元債進一步延期至2023年6月23日前兌付。
恒大地產(chǎn)集團有限公司發(fā)布關(guān)于“20恒大04”重要事項的公告。該債券應(yīng)于2023年3月23日支付利息。截至2023年3月23日終，發(fā)行人未能按照約定兌付上述債券利息。
據(jù)媒體報道，深交所表示，就金科股份(000656.SZ)美元債違約事宜，該機構(gòu)已經(jīng)敦促金科針對持有人提出的問題進行核實并予以解釋。據(jù)悉，金科的一個美元債持有人特別小組要求該公司支付逾期利息，但并沒有得到回復(fù)。該持有人小組向包括深交所在內(nèi)的監(jiān)管機構(gòu)發(fā)送信函，希望有關(guān)部門可以督促該公司償還。
每日發(fā)行總結(jié)
今日，一級市場，共4家公司發(fā)行：
數(shù)據(jù)來源：久期財經(jīng)
每日評級總結(jié)
今日，共3家公司評級獲機構(gòu)更新：
數(shù)據(jù)來源：久期財經(jīng)
市場動向
截至3月24日，中國二年期國債收益率為2.41%，中國十年期國債收益率為2.87%。
截至今日下午5點，美國二年期國債收益率下跌8.3bp至3.7226;美國十年期國債收益率下跌5.8bp至3.346。
中美10年期國債利差：
3月24日，中資美元債漲跌幅榜TOP10如下：
保利發(fā)展(600048.SH)發(fā)布關(guān)于向特定對象發(fā)行股票申請收到上海證券交易所審核問詢函的公告。根據(jù)申報材料，發(fā)行人實際控制人保利集團參與本次向特定對象發(fā)行認(rèn)購。上交所要求發(fā)行人說明保利集團用于本次認(rèn)購的資金來源，是否為自有資金。相關(guān)美元債：
數(shù)據(jù)來源：久期財經(jīng)
據(jù)報道，保利灣區(qū)投資發(fā)展有限公司轉(zhuǎn)讓中山市碧朗房地產(chǎn)開發(fā)有限公司49%股權(quán)、轉(zhuǎn)讓中山祥越實業(yè)投資有限公司51%股權(quán)，均由佛山市順德區(qū)碧桂園物業(yè)發(fā)展有限公司接盤。相關(guān)美元債：
數(shù)據(jù)來源：久期財經(jīng)
綠城房地產(chǎn)集團發(fā)布公告稱，截至公告出具日，公司之關(guān)聯(lián)方寧波綠城浙凡置業(yè)有限公司購買債券及資產(chǎn)支持證券為“18綠城07、19綠城03、20綠城01、20綠城03、20綠城04、20綠城07、21綠城01、21綠城03、綠城22優(yōu)、22綠城01”，合計302.2萬張，累計購買金額29665萬元。相關(guān)美元債：
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宏觀新聞
上海印發(fā)《上海市房屋管理局2022年工作總結(jié)和2023年工作要點》。其中提出，今年全市住房工作的主要預(yù)期目標(biāo)是：確保一手住房價格指數(shù)變動幅度符合國家考核要求;力爭二手住房價格指數(shù)、住房租賃價格指數(shù)變動幅度符合國家監(jiān)測要求;房地產(chǎn)開發(fā)投資實現(xiàn)正增長、增長幅度力爭在5%左右(預(yù)計約5230億元);各類新建商品房(包括產(chǎn)權(quán)類保障性住房，即征收安置住房、共有產(chǎn)權(quán)保障住房)銷售與2022年同比持平(預(yù)計約1850萬平方米)。
香港財經(jīng)事務(wù)及庫務(wù)局24日發(fā)布《有關(guān)香港發(fā)展家族辦公室業(yè)務(wù)的政策宣言》，并宣布八項政策措施，包括新的資本投資者入境計劃、提供稅務(wù)寬減。新的資本投資者入境計劃以原有的資本投資者入境計劃為基礎(chǔ)，政府建議計劃的投資范疇包括在香港特區(qū)上市的股票、由香港上市公司、政府或由政府全資擁有或部分擁有的實體發(fā)行或全面保證的債券、認(rèn)可機構(gòu)發(fā)行的后償債券，以及合資格的集體投資計劃。除以港幣計價的資產(chǎn)，當(dāng)局也會考慮以人民幣計價的資產(chǎn)。如成功申請，申請人可與其配偶及未婚受養(yǎng)子女來港居住和發(fā)展
中國人民銀行發(fā)布公告，為維護銀行體系流動性合理充裕，2023年3月24日以利率招標(biāo)方式開展了70億元、7天期逆回購操作，中標(biāo)利率為2.00%。數(shù)據(jù)顯示，今日有1800億元7天期逆回購到期，當(dāng)日實現(xiàn)凈回籠1730億元。
美國財政部長耶倫周四表示，如有必要，未來可能再次采取支持硅谷銀行和Signature Bank客戶的聯(lián)邦緊急行動?！拔覀兪褂昧酥匾墓ぞ邅硌杆俨扇⌒袆樱乐故聭B(tài)蔓延。這些都是我們可以再次使用的工具，”耶倫在向眾議院作證時表示。她補充道：“我們采取的有力措施確保了美國人的存款安全。當(dāng)然，如果有必要，我們將準(zhǔn)備采取更多行動。”
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