久期財(cái)經(jīng)訊，南洋商業(yè)銀行有限公司(Nanyang Commercial Bank Co.,Ltd.，簡(jiǎn)稱“南洋商業(yè)銀行”，穆迪：A3 負(fù)面)發(fā)行Reg S、以美元計(jì)價(jià)、巴塞爾協(xié)議III 非累積次級(jí)AT1資本證券。(PRICED)
(資料圖片僅供參考)
條款如下：
發(fā)行人：南洋商業(yè)銀行有限公司
發(fā)行人評(píng)級(jí)：穆迪：A3 負(fù)面
預(yù)期發(fā)行評(píng)級(jí)：Ba2(穆迪)
類型：巴塞爾協(xié)議III 非累積次級(jí)AT1資本證券，次級(jí)于銀行的所有非次級(jí)債權(quán)人(包括其存款人)、二級(jí)資本證券持有人及所有其他次級(jí)債權(quán)人，等同于同等債務(wù)的持有人，優(yōu)先于初級(jí)債務(wù)的持有人
發(fā)行規(guī)則：Reg S
規(guī)模：3億美元
期限：PNC5
初始指導(dǎo)價(jià)：7.65%區(qū)域
最終指導(dǎo)價(jià)：7.35%
息票率：7.35%
收益率：7.35%
發(fā)行價(jià)格：100
交割日：2023年3月7日
資金用途：根據(jù)銀行業(yè)(資本)規(guī)則補(bǔ)充額外的一級(jí)資本
初始利差：315.8bps
分配利率：固定利率、根據(jù)固定重置期，每半年支付一次
分配利率重置：在第五年以及此后每五年重置，新的固定分配利率等于then prevailing 5-year U.S. Treasury Rate加上固定的初始利差。未設(shè)有上浮
分配付款：發(fā)行人自行決定非累積性
強(qiáng)制取消分配事件：(i)當(dāng)分配計(jì)劃與任何股息、分配或任何平價(jià)義務(wù)的其他付款一起支付超過在該分配付款日期的可分配準(zhǔn)備金時(shí);或(ii)香港金融管理局(“香港金管局”)指示發(fā)行人取消該分配
股息制動(dòng)：如果未全額支付計(jì)劃分配款項(xiàng)，發(fā)行人不得：(i)宣布或支付任何現(xiàn)金分配或股息，或以現(xiàn)金對(duì)任何股份進(jìn)行的任何其他支付款項(xiàng);或(ii)購(gòu)買、取消或以其他方式收購(gòu)任何股份或允許其任何子公司進(jìn)行前述事項(xiàng)
選擇性贖回：在首個(gè)贖回日或其后的任何分配付款日進(jìn)行全部(但非部分)贖回。須經(jīng)金管局事先書面同意
不可持續(xù)經(jīng)營(yíng)損失吸收：如果不可持續(xù)經(jīng)營(yíng)事件發(fā)生并且持續(xù)，發(fā)行人應(yīng)減少當(dāng)時(shí)的本金金額，并取消任何應(yīng)計(jì)未付分配，該等金額等于不可持續(xù)經(jīng)營(yíng)事件減記金額
不可持續(xù)經(jīng)營(yíng)事件：早于：(i)香港金管局事先通知發(fā)行人需要減記或轉(zhuǎn)換，否則發(fā)行人將無法持續(xù)經(jīng)營(yíng);以及(ii)金管局通知發(fā)行人需要公共部門注資或同等支持，否則發(fā)行人將無法持續(xù)經(jīng)營(yíng)
不可持續(xù)經(jīng)營(yíng)事件減記金額：(i) 如果減記金額不足以使不可持續(xù)經(jīng)營(yíng)事件停止，則全額減記;(ii)在任何公共部門注入資本或同等支持之前全部減記;(iii)不可持續(xù)事件減記金額將根據(jù)AT1未償本金金額的一定百分比計(jì)算
香港決議機(jī)構(gòu)權(quán)力：AT1的全部或部分本金或分配減少或取消;將全部或部分AT1本金或分配轉(zhuǎn)換為發(fā)行人的股份或其他證券或其他義務(wù);以及修改或變更AT1條款和條件
稅收/稅收減免/監(jiān)管贖回：全部(非部分)贖回未償本金金額以及支付應(yīng)計(jì)分配。須經(jīng)香港金管局事先書面同意
其他條款：港交所上市;最小面額/增量為25萬(wàn)美元/1000美元;英國(guó)法，但受香港特區(qū)法律規(guī)管的次級(jí)條例除外
聯(lián)席全球協(xié)調(diào)人、聯(lián)席賬簿管理人和聯(lián)席牽頭經(jīng)辦人：南洋商業(yè)銀行、農(nóng)銀國(guó)際、美銀證券、中銀國(guó)際(B&D)、建銀國(guó)際、中信建投國(guó)際、信達(dá)國(guó)際、中原證券
聯(lián)席賬簿管理人和聯(lián)席牽頭經(jīng)辦人：工銀國(guó)際、瑞銀集團(tuán)、招商永隆銀行、交銀國(guó)際、中國(guó)銀行(香港)、法國(guó)巴黎銀行、中信銀行國(guó)際、光大銀行香港分行、銀河國(guó)際、興證國(guó)際、中金公司、中信證券、花旗集團(tuán)、民銀資本、招銀國(guó)際、信銀資本、東方匯理、廣發(fā)證券、國(guó)泰君安國(guó)際、海通國(guó)際、匯豐銀行、華泰國(guó)際、摩根大通、法國(guó)外貿(mào)銀行、日興證券、浦銀國(guó)際、渣打銀行
ISIN：XS2587421681
關(guān)鍵詞： 中資美元債
