久期財(cái)經(jīng)訊，1月30日，上周iBoxx中資美元債投資級(jí)指數(shù)上漲0.43，投機(jī)級(jí)上漲1.62;iBoxx中資美元債投資級(jí)到期收益率下跌0.05%，投機(jī)級(jí)下跌0.19%。
上周，華夏幸福全資子公司CFLD (CAYMAN) INVESTMENT LTD.發(fā)行的境外美元債券(存續(xù)面值總額為49.6億美元)相關(guān)重組計(jì)劃已獲英國(guó)法院批準(zhǔn)并正式生效，后續(xù)該公司將根據(jù)方案推進(jìn)執(zhí)行目前存續(xù)的全部美元債券債務(wù)重組。該公司預(yù)計(jì)將于2023年1月31日完成重組交割。
(相關(guān)資料圖)
該公司負(fù)責(zé)人表示：“法院裁決為公司境外債券重組成功最重要的法律依據(jù)，該裁決對(duì)持有全部49.6億美元境外美元債的債權(quán)人強(qiáng)制生效，一攬子解決了公司全部境外金融債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)?！?/p>
該負(fù)責(zé)人還補(bǔ)充：“公司境外債券重組方案充分結(jié)合《債務(wù)重組計(jì)劃》以及《補(bǔ)充方案》制定，全部境外債券展期8年，利息2.5%，利隨本清。除此之外，債權(quán)人可以依照自身需要，在享有‘兌、抵、接’債權(quán)人30%現(xiàn)金兌付及16.7%信托受益權(quán)抵債的基礎(chǔ)上，對(duì)剩余53.3%的留債部分按照10%一檔，自主選擇一定比例的留債及‘幸福精選’平臺(tái)股權(quán)以股抵債，從而確定最適合自身情況的清償方案。”
此前該公司已簽約實(shí)現(xiàn)累計(jì)金額為1388億元的債務(wù)重組計(jì)劃，在上述美元債重組計(jì)劃完成后，華夏幸福金融債務(wù)重組金額折合將超過1700億元，占全部金融債務(wù)的近八成。
在進(jìn)行債務(wù)重組的同時(shí)，該公司與中融信托的近60億元債務(wù)也已達(dá)成展期協(xié)議，據(jù)中融信托1月20日公告，相關(guān)信托計(jì)劃延期至2027年底，延期期間利率調(diào)整以此前債務(wù)重組統(tǒng)一安排為準(zhǔn)，定為2.5%/年，延期期間以半年為單位償還本金。
值得一提的是，華夏幸福境外債券重組為近年來中資企業(yè)最大規(guī)模的境外協(xié)議重組成功案例，也是僅有一例成功實(shí)現(xiàn)以股抵債的重組交易。此舉有利于顯著緩解華夏幸福的流動(dòng)性壓力，加上國(guó)內(nèi)對(duì)房地產(chǎn)行業(yè)持續(xù)不斷的利好政策，該公司的經(jīng)營(yíng)和業(yè)務(wù)或?qū)⒌玫交謴?fù)。
一級(jí)發(fā)行
受春節(jié)長(zhǎng)假影響，上周僅共有2家港企發(fā)行離岸債，無內(nèi)地企業(yè)發(fā)行離岸債券。
評(píng)級(jí)變動(dòng)
上周共有1家企業(yè)評(píng)級(jí)發(fā)生變動(dòng)。
標(biāo)普撤銷蒙古焦煤的“CCC”長(zhǎng)期發(fā)行評(píng)級(jí)，基于該公司的高違約風(fēng)險(xiǎn)，評(píng)級(jí)撤銷時(shí)展望為負(fù)面。
債券要約
無
新增違約
上周新增1筆票據(jù)違約。
匯景控股HUIJHK 12.5 07/20/23未按時(shí)兌付本息。該公司同時(shí)向債權(quán)人發(fā)出同意征求，內(nèi)容包括修改原始付息日和豁免違約等。前述債券用于對(duì)HUIJHK 12.5 07/21/22進(jìn)行交換要約。
二級(jí)市場(chǎng)
城投類美元債估值上行幅度前10：
城投類美元債估值下行幅度前10：
地產(chǎn)類美元債估值上行幅度前10：
地產(chǎn)類美元債估值下行幅度前10：
金融類美元債估值上行幅度前10：
金融類美元債估值下行幅度前10：
產(chǎn)業(yè)類美元債估值上行幅度前10：
產(chǎn)業(yè)類美元債估值下行幅度前10：
公司新聞
據(jù)報(bào)道，廣東全省高質(zhì)量發(fā)展大會(huì)召開，其中第五分論壇主題為“推動(dòng)房地產(chǎn)業(yè)平穩(wěn)健康發(fā)展”。會(huì)上，華潤(rùn)置地、保利、萬科、碧桂園、珠海華發(fā)等房地產(chǎn)業(yè)代表發(fā)表講話，主題圍繞保障性租賃住房、城市更新等。
泛海控股(000046.SZ)發(fā)布公告，計(jì)劃延期支付“20泛控01”本息。債券余額為人民幣5.732億元，公司應(yīng)于2023年1月30日支付債券本金(即人民幣5.732億元)及最后一期利息。
華夏幸福(600340.SH)發(fā)布公告，公司境外間接全資子公司CFLD(CAYMAN) INVESTMENT LTD.在中國(guó)境外發(fā)行的美元債券目前存續(xù)面值總額為49.6億美元，公司目前正在推進(jìn)境外美元債券協(xié)議安排重組。公司已在英國(guó)公司注冊(cè)處完成登記，公司美元債券協(xié)議安排正式生效，后續(xù)公司將根據(jù)英國(guó)法院批準(zhǔn)的美元債券協(xié)議安排重組方案推進(jìn)執(zhí)行目前存續(xù)的全部美元債券債務(wù)重組，預(yù)計(jì)將于2023年1月31日完成重組交割。
碧桂園(02007.HK)發(fā)布公告，于2023年1月26日，該公司與民生銀行香港分行訂立融資協(xié)議，原貸款人已同意向該公司提供最高達(dá)5000萬美元等值的人民幣定期貸款融資，自該貸款獲首次提取日起計(jì)為期36個(gè)月。公告稱，該貸款所得款項(xiàng)將由該公司用于為一般營(yíng)運(yùn)資金需要進(jìn)行融資，包括但不限于為未償還的債項(xiàng)進(jìn)行再融資。
陽光城(000671.SZ)發(fā)布公告，公司未能按期足額償付“21陽城01”的回售本金以及2021年1月22日至2023年1月21日期間的利息。
融信中國(guó)(03301.HK)發(fā)布公告，RONXIN 8.95 01/22/23已于2023年1月22日到期。本金以及應(yīng)付利息總計(jì)431,481,750美元已到期應(yīng)付。截至本公告日期，本公司尚未支付有關(guān)款項(xiàng)。本集團(tuán)將積極與債權(quán)人接洽，尋求相關(guān)債務(wù)的整體解決方案，本集團(tuán)亦將保持項(xiàng)目穩(wěn)定運(yùn)營(yíng)以及銷售和回款力度，從而盡最大努力保護(hù)所有利益相關(guān)方的利益。
關(guān)鍵詞： 中資離岸債
