投資要點(diǎn)：
美國(guó)12月芝加哥PMI回升。美國(guó)12月里奇蒙德聯(lián)儲(chǔ)制造業(yè)指數(shù)為1，創(chuàng)2022年4月以來(lái)新高，預(yù)期為-10，前值為-9。美國(guó)12月達(dá)拉斯聯(lián)儲(chǔ)商業(yè)活動(dòng)指數(shù)-18.8，預(yù)期-15，前值-14.4。美國(guó)12月芝加哥PMI為44.9，預(yù)期40，前值37.2，創(chuàng)2個(gè)月新高。
【資料圖】
美國(guó)10月房?jī)r(jià)指數(shù)高于預(yù)期。美國(guó)10月S&P/CS20座大城市房?jī)r(jià)指數(shù)同比增長(zhǎng)8.64%，為2020年10月以來(lái)最小增幅，預(yù)期8.00%，前值10.43%。至2022年12月30日，據(jù)CME“美聯(lián)儲(chǔ)觀察”：美聯(lián)儲(chǔ)23年2月加息25個(gè)基點(diǎn)的概率為71.8%，加息50個(gè)基點(diǎn)的概率為28.2%;到23年3月累計(jì)加息25個(gè)基點(diǎn)的概率為18.8%，累計(jì)加息50個(gè)基點(diǎn)的概率為60.4%，累計(jì)加息75個(gè)基點(diǎn)的概率為20.8%。
日本開展計(jì)劃外債券購(gòu)買操作。日本銀行業(yè)將把1月主要貸款利率提高0.2至0.3個(gè)百分點(diǎn);日本央行宣布計(jì)劃外債券購(gòu)買操作。日本央行進(jìn)行了無(wú)限制購(gòu)買1至5年期債券的操作。
美國(guó)。主權(quán)債：美債下跌。22/12/23-22/12/30，2Y美債利率上行10bp至4.41%，10Y美債利率上行13bp至3.88%;10Y-2Y美債利差倒掛幅度由12月23日的56bp收窄至53bp。信用債：高收益?zhèn)笖?shù)下跌。
歐洲。主權(quán)債：英國(guó)、德國(guó)債市下跌，長(zhǎng)短端利率均上行。法國(guó)債市分化，短端利率下行，長(zhǎng)端利率上行。信用債：投資級(jí)債券指數(shù)下跌、高收益?zhèn)笖?shù)上漲。
亞洲。主權(quán)債：中國(guó)債市上漲，長(zhǎng)短端利率均下行; 日本、韓國(guó)、新加坡債市下跌，長(zhǎng)短端利率均上行。信用債：中債信用債總指數(shù)和新興國(guó)家(除日本)非投資級(jí)指數(shù)上漲; 日本公司債指數(shù)下跌。
新興市場(chǎng)。主權(quán)債：南非債市下跌，長(zhǎng)短端利率均上行; 巴西債市上漲，長(zhǎng)短端利率均下行;俄羅斯短端利率上行、長(zhǎng)端利率下行;印度、印尼短端利率下行、長(zhǎng)端利率上行;墨西哥短端利率上行、長(zhǎng)端利率持平; 巴基斯坦長(zhǎng)端利率上行; 土耳其長(zhǎng)端利率下行。信用債：投資級(jí)非主權(quán)債指數(shù)、高收益?zhèn)笖?shù)均下跌。
中資美元債：投資級(jí)收益率平均上行，投機(jī)級(jí)價(jià)格平均下跌。投資級(jí)中資美元債收益率平均上行11.7BP，投機(jī)級(jí)中資美元債價(jià)格平均下跌0.04%。
1. 主權(quán)債和信用債市場(chǎng)周度觀察
2. 各市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)周度觀察
3. 中資美元債周度觀察
3.1 中資美元債：投資級(jí)收益率平均上行，投機(jī)級(jí)價(jià)格平均下跌
上周投資級(jí)中資美元債收益率平均上行。根據(jù)我們的樣本庫(kù)，12月30日投資級(jí)中資美元債(非金融債)收益率與12月23日相比平均上行11.7BP。具體來(lái)看，3年期及以下債券收益率平均上行10.4BP，3-5年期債券收益率平均上行13.1BP，7年期及以上期限的債券收益率平均上行12.4BP。
上周投機(jī)級(jí)中資美元債價(jià)格平均下跌0.04%。具體來(lái)看，投機(jī)級(jí)中資美元債發(fā)行人的價(jià)格平均下跌。價(jià)格上漲幅度最大的發(fā)行人為遠(yuǎn)洋地產(chǎn)寶財(cái)III有限公司，價(jià)格下跌幅度最大的發(fā)行人為力高集團(tuán)。
3.2 新興市場(chǎng)美元債發(fā)行情況
關(guān)鍵詞： 中資美元債
