久期財經(jīng)訊，12月12日，上周iBoxx中資美元債投資級指數(shù)上漲0.45，投機級上漲1.06;iBoxx中資美元債投資級到期收益率下跌0.05%，投機級上漲0.04%。
一級發(fā)行
【資料圖】
上周，財政部在香港特區(qū)順利發(fā)行2022年第四期50億元人民幣國債，機構(gòu)投資者認購總額176.8億元，認購倍數(shù)3.54倍。其中，增發(fā)2年期40億元，發(fā)行價格99.99元，相當(dāng)于發(fā)行利率2.45%;增發(fā)10年期10億元，發(fā)行價格98.95元，相當(dāng)于發(fā)行利率2.95%。
除上述2筆國債增發(fā)外，上周共有13家公司發(fā)行離岸債。
城投板塊發(fā)行規(guī)模大幅收縮，僅3家公司發(fā)行。無錫能達熱電和合肥高新建投首次發(fā)行境外債券，均為人民幣計價的自貿(mào)區(qū)離岸債。無錫能達熱電以SBLC結(jié)構(gòu)定價7.5億人民幣債券，息票率4.2%，由上海銀行提供備證;合肥高新建投直接發(fā)行7.7億人民幣債券，息票率4.49%。
金融板塊發(fā)行活躍，8家公司共發(fā)行13筆債券。其中5筆為美元計價債券;2筆為人民幣計價債券;6筆港元計價債券，均為香港按揭證券發(fā)行，合計發(fā)行規(guī)模19億港元。
交銀金租的全資子公司交銀租賃管理香港成功定價全國首單金融機構(gòu)、首單ESG自貿(mào)區(qū)離岸債券(明珠債)，本次發(fā)行規(guī)模24億元人民幣，創(chuàng)今年自貿(mào)區(qū)離岸債券發(fā)行規(guī)模最高，期限3年;票面利率2.9%，創(chuàng)價格新低。
據(jù)悉，本單債券發(fā)行實現(xiàn)三大“首創(chuàng)”。一是首單金融機構(gòu)自貿(mào)區(qū)債，作為首家在上海自貿(mào)區(qū)發(fā)行人民幣債券的金融機構(gòu)，將推進自貿(mào)區(qū)債市參與主體實現(xiàn)多元化;二是首次引入綠色及可持續(xù)掛鉤理念，是落實國家綠色發(fā)展戰(zhàn)略，發(fā)行的首單金融機構(gòu)ESG自貿(mào)區(qū)債;三是首單雙市場掛牌上市的金融機構(gòu)自貿(mào)區(qū)債，債券在新加坡交易所和澳門交易所兩地上市。
評級變動
上周共有10家企業(yè)評級發(fā)生變動。
上周僅一家公司評級被下調(diào)，穆迪下調(diào)建業(yè)地產(chǎn)公司家族評級至“Caa2”，展望“負面”。穆迪認為，該公司在未來6-12個月內(nèi)到期的債務(wù)規(guī)模龐大(包括明年4月至11月到期的9億美元債券)，如果該公司違約，債權(quán)人的回收前景可能會惡化。截至今年6月，該公司的非限制現(xiàn)金余額僅剩36億元人民幣，穆迪預(yù)計，如果沒有獲得任何大規(guī)模的新融資或資產(chǎn)處置，建業(yè)地產(chǎn)的流動性將不足以滿足公司未來6-12個月的所有償債義務(wù)。
標(biāo)普上調(diào)京東長期發(fā)行人信用評級至“A-”，展望“穩(wěn)定”;并上調(diào)其高級無抵押票據(jù)的長期發(fā)行評級至“A-”。標(biāo)普基于該公司的良好業(yè)績及趨勢上調(diào)評級，認為該公司未來兩年的收入增長將高于大多數(shù)電子零售和電子商務(wù)同行。
惠譽首予3家公司評級。首予紫金保險“A-”保險公司財務(wù)實力評級;首予成都錦江發(fā)展“BBB-”長期本外幣發(fā)行人評級;首予廣西北投集團“BBB-”長期本外幣發(fā)行人評級，展望均為“穩(wěn)定”。
穆迪亦首予廣西北投集團“Baa3”發(fā)行人評級，展望“穩(wěn)定”。
債券要約
新創(chuàng)建集團宣布對NWSZF 4.25 06/27/29進行現(xiàn)金收購要約，按每1000美元債券總本金額的最低購買對價為865美元;對NWSZF 5.75 PERP進行現(xiàn)金收購要約，按每1000美元債券總本金額的最低購買對價為955美元，該要約最?可接受金額為2.5億美元。
新世界發(fā)展發(fā)布公告稱，對NWDEVL 4.5 05/19/30進行現(xiàn)金收購要約，按每1000美元債券總本金額的最低購買對價為814美元;對NWDEVL 3.75 01/14/31進行現(xiàn)金收購要約，按每1000美元債券總本金額的最低購買對價為765美元。
理文造紙對LEEMAN 5.5 PERP提出現(xiàn)金購買要約，按每1000美元債券總本金額的購買對價為860美元，要約最?可接受?額為1.3億美元。
利豐就LIFUNG 4.5 08/18/25的現(xiàn)金交換要約發(fā)布公告，公司于12月6日將該要約后續(xù)投標(biāo)對價從845.00美元增加至875.00美元，并已于12月7日向相關(guān)持有人支付總對價約6768萬美元。根據(jù)要約回購后該票據(jù)的未償本金總額約為5.2億美元。
德信中國就DEXICN 9.95 12/03/22的交換要約發(fā)布公告，截至延長屆滿期限，約2.7億美元(約占現(xiàn)有票據(jù)本金總額的77.66%)已根據(jù)交換要約提交作交換。
佳源國際控股上周宣布進一步延長交換要約屆滿期限至2023年1月5日倫敦時間下午4時正，延長指示費用期限至2023年1月6日倫敦時間下午4時正。本次延期為該公司第八次延長交換要約屆滿期限。
新增違約
上周新增1筆票據(jù)違約。
德信中國DEXICN 9.95 12/03/22未按時兌付本息。
二級市場
城投類美元債估值上行幅度前10：
城投類美元債估值下行幅度前10：
地產(chǎn)類美元債估值上行幅度前10：
地產(chǎn)類美元債估值下行幅度前10：
金融類美元債估值上行幅度前10：
金融類美元債估值下行幅度前10：
產(chǎn)業(yè)類美元債估值上行幅度前10：
產(chǎn)業(yè)類美元債估值下行幅度前10：
公司新聞
據(jù)中國證券報，滬深交易所日前落地市場首批“央地合作”模式民營房企融資支持試點項目，并實現(xiàn)全額增信支持。首批項目共涉及新希望五新實業(yè)集團有限公司、美的置業(yè)、碧桂園三家民營房企，三家公司合計簿記發(fā)行34.3億元公司債券。
據(jù)媒體報道，浙商銀行近日分別與保利置業(yè)、首開股份、信達地產(chǎn)、綠城中國、首創(chuàng)城發(fā)集團、五礦地產(chǎn)、越秀地產(chǎn)、濱江集團、美的置業(yè)等多家房地產(chǎn)企業(yè)簽署全面戰(zhàn)略合作協(xié)議，提供意向性融資總額合計1600億元。
據(jù)上證報報道，招商銀行與萬科集團簽署戰(zhàn)略合作協(xié)議。雙方將在房地產(chǎn)項目開發(fā)貸款、供應(yīng)鏈融資、個人住房按揭貸款、債券投資、并購融資、租賃住房融資、跨境金融、綠色金融等業(yè)務(wù)領(lǐng)域，深化銀企全面合作。
碧桂園服務(wù)(06098.HK)發(fā)布公告，公司控股股東楊惠妍全資擁有的必勝有限公司已與J.P.Morgan Securities plc簽訂以二級大宗交易方式的配售協(xié)議，擬出售公司的7.03%股份，總代價約為50.55億港元。
碧桂園(02007.HK)發(fā)布公告，擬按每股2.7港元配售17.8億股股份,凈籌約47.41億港元。董事認為，配售事項將加強集團的財務(wù)狀況及流動性，并為集團提供資金用于為現(xiàn)有境外債項進行再融資和一般營運資金。
越秀地產(chǎn)(00123.HK)發(fā)布公告，公司作為借款人與一家銀行簽訂一份融資協(xié)議，據(jù)此，貸款人在融資協(xié)議的條款及條件的規(guī)限下提供9.2億港元的定期貸款融資，貸款期由融資協(xié)議日期起計算364日。
華夏幸福(600340.SH)發(fā)布公告，計劃于2023年1月12日召開債權(quán)人大會，由美元債券持有人對重組方案進行投票表決。截至目前，持有境外美元債券本金總額84.14%的持有人(存續(xù)總額為49.6億美元)已簽署境外《重組支持協(xié)議》，其中持有原始債券本金13.15億美元持有人選擇將其債權(quán)中的部分份額通過以股抵債受償。
據(jù)澎湃新聞報道，德信中國(02019.HK)旗下美元債“DEXICN 9.95 12/03/22”交換要約通過，獲得近八成債券持有人支持。此次交換要約于倫敦時間12月9日下午四時正(即北京時間12月9日24:00正)結(jié)束。
交易商協(xié)會孔雀開屏系統(tǒng)披露，廣州番禺雅居樂房地產(chǎn)開發(fā)有限公司關(guān)于發(fā)行2022年度第一期中期票據(jù)的注冊報告。金額為18億元，項目狀態(tài)為“預(yù)評中”。
雅居樂集團(03383.HK)發(fā)布公告，擬透過大宗交易出售4860萬股雅生活H股，所得凈額估計約為4.9億港元。公告稱，出售事項募集的全部資金將用于加強集團的資產(chǎn)負債表及財務(wù)流動資金，推動集團的持續(xù)健康發(fā)展，增強集團的短期償債能力。
新湖中寶(600208.SH)發(fā)布公告，接控股股東新湖集團擬對外轉(zhuǎn)讓不超過8.6億股公司股份，交易對象為衢州市國有資本運營有限公司及其全資擁有的兩家公司。
融創(chuàng)中國(01918,HK)公布有關(guān)境外債務(wù)重組重大進展的最新情況，公司擬將現(xiàn)有債務(wù)中的30億美元至40億美元及若干股東借款轉(zhuǎn)換為普通股或股權(quán)掛鉤工具，以實現(xiàn)可持續(xù)的資本結(jié)構(gòu)，能夠持續(xù)運營，同時也解決了境外債權(quán)人的顧慮。
據(jù)澎湃新聞報道，融創(chuàng)房地產(chǎn)集團向債券持有人發(fā)布了“PR融創(chuàng)01”的債券重組方案，希望獲得債券持有人的同意。融創(chuàng)房地產(chǎn)方面擬定的重組方案顯示，對于“PR融創(chuàng)01”的本金償付安排分為6期，其中最晚一期的本金兌付日為2025年12月9日，兌付比例也是6期中最高，兌付比例達25%。
金科股份(000656.SZ)發(fā)布關(guān)于公司債券“19金科03”展期情況公告。經(jīng)債券持有人會議表決通過，同意將后續(xù)本息償付安排調(diào)整至2023年7月8日。
金科股份(000656.SZ)發(fā)布公告，于近日收到股東黃紅云通知，其質(zhì)押的部分公司股份被國信證券強制平倉，合計被動減持數(shù)量為4020萬股，占金科股份總股本的0.75%，減持獲得資金全部用于歸還其在國信證券的融資，目前已全部清償完畢。
金科股份(000656.SZ)發(fā)布公告，本次擬籌劃的非公開發(fā)行股票事項所募集資金擬用于公司“保交樓、保民生”相關(guān)項目，以及償還部分債務(wù)本息、以及符合上市公司再融資政策要求的補充流動資金等。
榮盛發(fā)展(002146.SZ)發(fā)布公告，“20榮盛地產(chǎn)MTN003”展期方案通過，本金展期一年，利息展期兩年。
中盈盛達融資擔(dān)保(01543.HK)公布，于2022年12月7日，公司與碧桂園地產(chǎn)集團訂立擔(dān)保協(xié)議，據(jù)此，公司同意為企業(yè)債券提供擔(dān)保。
據(jù)澎湃新聞報道，龍光集團(03380.HK)的境內(nèi)債整體展期事項已于12月6日獲得債券投資人表決通過，已展期債券及ABS展期期限為36個月，未展期債券及ABS展期期限為48個月。
據(jù)澎湃新聞報道，合景泰富集團(01813.HK)旗下的美元債“KWGPRO 5.875 11/10/24”將在30天寬限期內(nèi)支付應(yīng)于11月10日支付的利息。
建業(yè)地產(chǎn)(00832.HK)發(fā)布消息表示，公司已于12月6日將總額7,793,350.00美元之2023年11月票據(jù)(即CENCHI 7.9 11/07/23)的到期未償還應(yīng)計利息的資金匯出至受托人。
中國宏泰發(fā)展(06166.HK)及中國金茂(00817.HK)聯(lián)合公布，有關(guān)根據(jù)公司法第86條以協(xié)議安排方式私有化中國宏泰的建議，撤銷中國宏泰股份于聯(lián)交所的上市地位將自2022年12月6日(星期二)下午四時正起生效。
據(jù)遠洋集團官微，遠洋集團(03377.HK)與新世界發(fā)展(00017.HK)簽署戰(zhàn)略合作協(xié)議。協(xié)議約定，雙方將充分發(fā)揮和利用自身資源和經(jīng)驗，并協(xié)同各自的關(guān)聯(lián)方，在中國內(nèi)地及香港范圍內(nèi)開展全方位戰(zhàn)略合作。
佳源國際控股(02768.HK)發(fā)布公告，第七次經(jīng)延長屆滿期限由2022年12月5日倫敦時間下午4時正延長至2023年1月5日倫敦時間下午4時正(第八次經(jīng)延長屆滿期限)，即時生效。
據(jù)媒體報道，中融國際資本管理11月29日在香港對佳源創(chuàng)盛控股集團發(fā)出傳訊令狀，稱該公司發(fā)行了當(dāng)日到期的364天票據(jù)，指控其未償付2,200萬美元的債券。中融索賠2,340萬美元，其中包括應(yīng)計未付利息和債券條款下的違約利息。
泰禾集團(000732.SZ)發(fā)布公告，2022年11月27日至28日，競買人以約1.16億元的最高價競得約1.3億股因與光大信托糾紛被拍賣的公司股份。截至 2022 年 11 月 30 日，公司已到期未歸還借款本金為 585.37 億元。
花樣年集團(01777.HK)官微消息，成都江山城、大溪谷項目已申請并獲得國開行發(fā)放的保交付低息專項借款，借款標(biāo)準(zhǔn)為10萬元/套，?？顚Ｓ庙椖勘＝桓丁＠ッ骱梦磥眄椖砍掷m(xù)爭取政府保交樓資金，目前項目已獲取第一筆資金專項用于支付保交樓的工程進度款。
金輝控股(09993.HK)發(fā)布公告，該公司的間接非全資附屬公司金輝集團股份有限公司(金輝集團)已于2022年12月5日完成公開發(fā)行2022年度第一期中期票據(jù)，發(fā)行規(guī)模為人民幣12億元，三年期債券，票面利率為4.00%。
藍光發(fā)展(600466.SH)發(fā)布公告，公司控股股東藍光集團因股票質(zhì)押融資違約及對外擔(dān)保事宜，以集中競價交易和司法拍賣方式被動減持公司股票。其中，以集中競價被動減持公司股票1208.36萬股;以司法拍賣方式被動減持公司股票1.4億股。截至2022年11月14日，信息披露義務(wù)人藍光集團累計減持公司股份1.52億股，占公司總股本比例5.01%。
關(guān)鍵詞： 中資美元債
