期權(quán)震蕩市交易策略是在市場處于震蕩或橫盤狀態(tài)時(shí)采取的一種策略，在從價(jià)格的小幅波動(dòng)中獲利。在這種市場環(huán)境中，股票或其他標(biāo)的資產(chǎn)的價(jià)格可能在一定的范圍內(nèi)波動(dòng)，而不顯示明顯的趨勢。
以下是一些適用于期權(quán)震蕩市的交易策略：
(相關(guān)資料圖)
1. 賣出寬幅認(rèn)沽和認(rèn)購策略：
- 策略：在震蕩市中，可以同時(shí)賣出一組較低執(zhí)行價(jià)格的認(rèn)購期權(quán)和較高執(zhí)行價(jià)格的認(rèn)沽期權(quán)。這被稱為賣出寬幅蝶式策略。收取的權(quán)利金來自兩種期權(quán)，期望市場在兩個(gè)執(zhí)行價(jià)格之間波動(dòng)。
- 目標(biāo)：如果標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格在兩個(gè)執(zhí)行價(jià)格之間波動(dòng)，這兩個(gè)期權(quán)可能會(huì)過期，將保留權(quán)利金作為收入。
2. 購買帶保護(hù)的認(rèn)購策略：
- 策略：在震蕩市中，可以購買較低執(zhí)行價(jià)格的認(rèn)購期權(quán)，并在同一時(shí)間以較高執(zhí)行價(jià)格賣出認(rèn)購期權(quán)（建立垂直信用策略）。這可以此提供一定的保護(hù)，同時(shí)還允許從小幅上漲中獲利。
- 目標(biāo)：如果標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格略微上漲，可以獲得部分利潤，而在價(jià)格下跌時(shí)，損失可能會(huì)被賣出的認(rèn)購期權(quán)的權(quán)利金部分抵消。
3. 購買寬幅認(rèn)購和認(rèn)沽策略：
- 策略：在震蕩市中，可以同時(shí)購買較低和較高執(zhí)行價(jià)格的認(rèn)購期權(quán)和認(rèn)沽期權(quán)。這被稱為購買寬幅蝶式策略。支付的費(fèi)用用于購買這兩種期權(quán)，期望市場在兩個(gè)執(zhí)行價(jià)格之間波動(dòng)。
- 目標(biāo)：如果標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格在兩個(gè)執(zhí)行價(jià)格之間波動(dòng)，可能會(huì)從這兩種期權(quán)的價(jià)值變化中獲利。
4. 多次交易小幅波動(dòng)：
- 策略：在震蕩市中，可以多次進(jìn)行小幅交易。購買認(rèn)購或認(rèn)沽期權(quán)，并在價(jià)格略微波動(dòng)時(shí)賣出。這個(gè)策略可以重復(fù)進(jìn)行，以從多次小幅波動(dòng)中獲利。
5. 購買帶保護(hù)的認(rèn)沽策略：
- 策略：在震蕩市中，可以購買較高執(zhí)行價(jià)格的認(rèn)沽期權(quán)，并在同一時(shí)間以較低執(zhí)行價(jià)格賣出認(rèn)沽期權(quán)（建立垂直信用策略）。這可以為提供一定的保護(hù)，同時(shí)還允許從小幅下跌中獲利。
這些策略都需要根據(jù)市場情況和你的風(fēng)險(xiǎn)承受能力進(jìn)行調(diào)整。期權(quán)交易涉及風(fēng)險(xiǎn)，特別是在震蕩市中，價(jià)格的波動(dòng)可能會(huì)影響期權(quán)的價(jià)值。
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