(資料圖)
滬深300ETF期權(quán)跟蹤的指數(shù)是滬深300指數(shù)，交易邏輯是買(mǎi)方通過(guò)判斷滬深300指數(shù)的漲跌購(gòu)買(mǎi)300ETF期權(quán)的認(rèn)購(gòu)看漲和認(rèn)沽看跌合約。而賣(mài)方通過(guò)判斷滬深300指數(shù)的漲跌出售300ETF期權(quán)。
看多策略
多頭策略： 如果看好滬深300ETF的上漲，可以考慮買(mǎi)入認(rèn)購(gòu)期權(quán)。這將賦予買(mǎi)方權(quán)利，在未來(lái)以固定價(jià)格購(gòu)買(mǎi)ETF份額，如果市場(chǎng)上漲，便可以從中獲利。
看空策略
空頭策略： 如果預(yù)測(cè)滬深300ETF會(huì)下跌，可以考慮買(mǎi)入認(rèn)沽期權(quán)。這將賦予買(mǎi)方權(quán)利，在未來(lái)以固定價(jià)格賣(mài)出ETF份額，如果市場(chǎng)下跌，便可以從中獲利。
在買(mǎi)方買(mǎi)入一份看多期權(quán)合約時(shí)，就會(huì)有一個(gè)賣(mài)方賣(mài)出一份期權(quán)合約給到買(mǎi)方，買(mǎi)方是權(quán)利方，賣(mài)方是義務(wù)方。
買(mǎi)方購(gòu)買(mǎi)期權(quán)時(shí)，支付一定的費(fèi)用（稱為權(quán)利金或期權(quán)費(fèi)），以獲得在未來(lái)特定時(shí)間內(nèi)以特定價(jià)格購(gòu)買(mǎi)或出售標(biāo)的資產(chǎn)的權(quán)利。買(mǎi)方在購(gòu)買(mǎi)期權(quán)時(shí)，希望在未來(lái)標(biāo)的資產(chǎn)的價(jià)格上漲或下跌時(shí)能夠獲利。
賣(mài)方則是期權(quán)的發(fā)行者，賣(mài)方收取買(mǎi)方支付的權(quán)利金，并承擔(dān)在未來(lái)特定時(shí)間內(nèi)按照約定價(jià)格出售或購(gòu)買(mǎi)標(biāo)的資產(chǎn)的義務(wù)。賣(mài)方希望在未來(lái)標(biāo)的資產(chǎn)的價(jià)格不會(huì)發(fā)生大幅波動(dòng)，以便收取權(quán)利金作為收益。
期權(quán)交易的邏輯在于買(mǎi)方和賣(mài)方之間的預(yù)期和風(fēng)險(xiǎn)管理。買(mǎi)方希望通過(guò)購(gòu)買(mǎi)期權(quán)來(lái)獲得潛在的利潤(rùn)，并在標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格變動(dòng)不利時(shí)，只損失已支付的權(quán)利金。賣(mài)方則希望通過(guò)收取權(quán)利金來(lái)獲得收益，并在標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格變動(dòng)有利時(shí)，只承擔(dān)按約定價(jià)格出售或購(gòu)買(mǎi)標(biāo)的資產(chǎn)的義務(wù)。
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