牛市期權(quán)交易策略是在預(yù)期市場將上漲時使用的一種策略，牛市期權(quán)交易策略：
(資料圖)
買入認購期權(quán)（四大基本策略）
賣出認沽期權(quán)（四大基本策略）
垂直價差套利策略：交易方式表現(xiàn)為按照不同的行權(quán)價格同時買進和賣出同一合約月份的認購期權(quán)或認沽期權(quán)。之所以被稱為“垂直套利”，是因為本策略除行權(quán)價格外，其余要素都是相同的，而行權(quán)價格和對應(yīng)的權(quán)利金在期權(quán)行情表上是垂直排列的。
認購期權(quán)牛市價差期權(quán)：
何時使用：牛市看漲的行情時運用此策略，股價上漲可獲利。相比認購期權(quán)降低了成本，和損益平衡點。
如何構(gòu)建：買入一份行權(quán)價格K1認購期權(quán)+賣出一份行權(quán)價格K2的認購期權(quán)
最大損失：支付的凈權(quán)利金
最大收益：兩個行權(quán)價的差額-凈權(quán)利金
盈虧平衡點：較低行權(quán)價+凈權(quán)利金
認沽期權(quán)牛市價差期權(quán)：
同樣是牛市價差，不同之處是該價差組合是由兩只行權(quán)價格不同的股票認沽期權(quán)組成。
如何構(gòu)建：買入一份行權(quán)價格K1認沽期權(quán)+賣出一份行權(quán)價格K2（更高行權(quán)價格）的認沽期權(quán)
防守型牛市價差期權(quán)：
何時使用：當投資者對后市有較強的看多預(yù)期，并認為市場會隨之大幅震蕩。該期權(quán)能讓投資者隨著股票價格上漲一路獲利，但若市場向不利方向行進，投資者也能獲得一筆小的價差收益。
如何構(gòu)建：賣出一個較低行權(quán)價的認購
期權(quán)，同時買入2個同樣的較高行權(quán)價的認購期權(quán)。
最大損失：支付的凈權(quán)利金
最大收益：無上限
買入合成股票：
何時使用：相當于持有股票期貨的多頭，行情預(yù)期是牛市看漲的。它提供給投資者一個看多市場的波動中性策略
如何構(gòu)建：買入一份股票認購期權(quán)，賣出一份具有相同到期日、相同行權(quán)價格的股票認沽期權(quán)。
最大損失：-（期權(quán)行權(quán)價+凈權(quán)利金）
最大收益：沒有上限
盈虧平衡點：期權(quán)的行權(quán)價+凈權(quán)利金
認購帶式期權(quán)：
何時使用：對于標的股票擁有十分強的上漲預(yù)期，并且確信股價未來一段時間將會以很快的速度攀升
如何構(gòu)建：同時買入期限相同、行權(quán)價不同的一系列認購期權(quán)，通常的操作為3-8個期權(quán)。
最大損失：所有期權(quán)費
最大收益：無上限
關(guān)鍵詞：
