牛市期權交易策略是在預期市場將上漲時使用的一種策略，牛市期權交易策略：
(資料圖)
買入認購期權（四大基本策略）
賣出認沽期權（四大基本策略）
垂直價差套利策略：交易方式表現(xiàn)為按照不同的行權價格同時買進和賣出同一合約月份的認購期權或認沽期權。之所以被稱為“垂直套利”，是因為本策略除行權價格外，其余要素都是相同的，而行權價格和對應的權利金在期權行情表上是垂直排列的。
認購期權牛市價差期權：
何時使用：牛市看漲的行情時運用此策略，股價上漲可獲利。相比認購期權降低了成本，和損益平衡點。
如何構(gòu)建：買入一份行權價格K1認購期權+賣出一份行權價格K2的認購期權
最大損失：支付的凈權利金
最大收益：兩個行權價的差額-凈權利金
盈虧平衡點：較低行權價+凈權利金
認沽期權牛市價差期權：
同樣是牛市價差，不同之處是該價差組合是由兩只行權價格不同的股票認沽期權組成。
如何構(gòu)建：買入一份行權價格K1認沽期權+賣出一份行權價格K2（更高行權價格）的認沽期權
防守型牛市價差期權：
何時使用：當投資者對后市有較強的看多預期，并認為市場會隨之大幅震蕩。該期權能讓投資者隨著股票價格上漲一路獲利，但若市場向不利方向行進，投資者也能獲得一筆小的價差收益。
如何構(gòu)建：賣出一個較低行權價的認購
期權，同時買入2個同樣的較高行權價的認購期權。
最大損失：支付的凈權利金
最大收益：無上限
買入合成股票：
何時使用：相當于持有股票期貨的多頭，行情預期是牛市看漲的。它提供給投資者一個看多市場的波動中性策略
如何構(gòu)建：買入一份股票認購期權，賣出一份具有相同到期日、相同行權價格的股票認沽期權。
最大損失：-（期權行權價+凈權利金）
最大收益：沒有上限
盈虧平衡點：期權的行權價+凈權利金
認購帶式期權：
何時使用：對于標的股票擁有十分強的上漲預期，并且確信股價未來一段時間將會以很快的速度攀升
如何構(gòu)建：同時買入期限相同、行權價不同的一系列認購期權，通常的操作為3-8個期權。
最大損失：所有期權費
最大收益：無上限
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