國債：
周一銀行間資金市場短期利率較上一交易日上行，DR001加權(quán)平均1.69%，上一交易日1.33%；DR007加權(quán)平均1.82%，上一交易日1.76%。銀行間國債現(xiàn)券收盤收益率較上一個交易日多數(shù)下行，2年期國債到期收益率下行0.53個BP至2.14%，5年期下行1.68個BP至2.40%，10年期下行1.69個BP至2.62%，30年期下行1.40個BP至2.97%。今天上午10點國家統(tǒng)計局將公布7月主要宏觀經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)。國債期貨短線或震蕩。
(資料圖片僅供參考)
【操作建議】
交易型投資適量資金波段操作。
多空方向：震蕩
原油：
【品種觀點】
國際油價全線下跌，美油9月合約跌0.87%，報82.47美元/桶。布油10月合約跌0.73%，報86.18美元/桶。近期雖然基本面利好持續(xù)凸顯，但價格已經(jīng)接近年內(nèi)前期高點，而新的利好因素暫未浮現(xiàn)，謹(jǐn)慎情緒下，預(yù)計短期國際油價或存小幅下跌空間。
【操作建議】
觀望或短線參與
【多空方向】
震蕩
丁二烯橡膠：
【品種觀點】
國內(nèi)順丁橡膠出廠價格陸續(xù)上調(diào)，市場價格跟隨走高，然交投氛圍并未好轉(zhuǎn)，下游入市尋盤冷清，部分業(yè)者平水報盤出貨，然實際成交跟進(jìn)乏力。預(yù)計短期丁二烯橡膠價格或維持區(qū)間震蕩。
【操作建議】
觀望或短線參與
【多空方向】
震蕩
橡膠、20號膠：
【品種觀點】
近期人民幣匯率貶值，美金市場通關(guān)利潤微薄，進(jìn)口貿(mào)易商補(bǔ)貨情緒減弱，雖然海外新膠增量不及預(yù)期，但國內(nèi)高庫存居高難下仍制約膠價。終端需求逐漸轉(zhuǎn)弱，等待利好政策釋放，深淺色膠供增需弱背景下，資金博弈告一段落，逐步回歸現(xiàn)貨市場交易邏輯，預(yù)計膠價仍存震蕩走弱預(yù)期。
【操作建議】
觀望或短線參與
【多空方向】
震蕩
PTA：
【品種觀點】
成本方面，美國CPI數(shù)據(jù)結(jié)束連續(xù)下降表現(xiàn)，通脹壓力擔(dān)憂及加息預(yù)期再次增強(qiáng)，國際油價下跌。加工費低位下，供給端近期部分裝置檢修或降幅，需求端仍維持較高開工率，供需略有緩和；綜合來看，PTA仍跟隨成本端波動，預(yù)計近期PTA價格震蕩偏弱，后續(xù)需關(guān)注需求可持續(xù)性。
【操作建議】
觀望或短線操作
【多空方向】
震蕩偏弱
乙二醇：
【品種觀點】
成本方面，美國CPI數(shù)據(jù)結(jié)束連續(xù)下降表現(xiàn)，通脹壓力擔(dān)憂及加息預(yù)期再次增強(qiáng)，國際油價下跌。供需方面，供給端壓力仍在，需求端維持高開工率；綜合來看，預(yù)計短期乙二醇價格將震蕩偏弱，后續(xù)需關(guān)注乙二醇及聚酯端裝置變動。
【操作建議】
觀望或短線操作
【多空方向】
偏弱震蕩
碳酸鋰：
【品種觀點】
周一，碳酸鋰2401合約收盤價196750元/噸，環(huán)比跌幅5.54%；電池級碳酸鋰99.5%報價229000-250000元/噸;工業(yè)級碳酸鋰99.2%報價222000-232000元/噸。下游需求暫未出現(xiàn)大幅增長，市場現(xiàn)貨流通較為充裕，供給端庫存累積，市場看弱后市，疊加買漲不買跌情緒，預(yù)計短期碳酸鋰期貨市場價格將寬幅震蕩偏弱，現(xiàn)貨價格震蕩偏弱。
【操作建議】
觀望或短線操作
【多空方向】
寬幅震蕩偏弱
甲醇
【品種觀點】由于宏觀及需求利好的推動，市場情緒轉(zhuǎn)好，且成交好轉(zhuǎn)。港口市場，前期受臺風(fēng)天氣影響，庫存仍存一定壓力。榆林兗礦一期、內(nèi)蒙古新奧二期甲醇裝置已停車檢修，斯?fàn)柊頜TO裝置近期有重啟計劃。甲醇傳統(tǒng)下游綜合開工小幅下降?；っ簝r受國際市場影響波動小幅帶動了甲醇市場成本，短期甲醇價格振蕩。
【操作建議】
短線逢低做多
【多空方向】
震蕩
尿素
【品種觀點】印標(biāo)價格落地后，影響中性偏多，中國出口量大概率遠(yuǎn)超預(yù)期，海外利好延續(xù)。國內(nèi)需求偏弱推進(jìn)，工業(yè)補(bǔ)倉根據(jù)價格適當(dāng)采購。部分尿素企業(yè)挺價成交為主?；诋?dāng)前尿素企業(yè)訂單待發(fā)充足，企業(yè)庫存尚未形成大量累庫趨勢。需關(guān)注日內(nèi)印標(biāo)量公布及其對于國內(nèi)現(xiàn)貨的反應(yīng)，短時或以震蕩偏多為主。
【操作建議】
觀望或逢低做多
【多空方向】
寬幅震蕩
鐵礦石：
【品種觀點】
臺風(fēng)影響過后，港口到港量突破3000萬噸，創(chuàng)歷史新高，環(huán)比增加超過1300萬噸，預(yù)計港口庫存或?qū)⒊霈F(xiàn)明顯增加。礦山發(fā)貨量環(huán)比增加或?qū)Ⅲw現(xiàn)在幾周后的港口到港上。鐵水日產(chǎn)接近244萬噸鋼企對鐵礦石存量需求依然旺盛；如若后期粗鋼產(chǎn)量進(jìn)行平控，預(yù)計鋼企可能出現(xiàn)一定范圍的減產(chǎn)和限產(chǎn)，將不利于鐵礦石需求，關(guān)注政策實施。廢鋼資源緊缺則利好企業(yè)對鐵礦石需求。
【操作建議】
寬幅震蕩
【多空方向】中長期震蕩偏弱
螺紋：
【品種觀點】
全國多個城市近日優(yōu)化限購政策降低二套房首付比例下限，政策刺激效果有待關(guān)注。螺紋社庫連續(xù)7周增加，預(yù)計仍將累庫1-3周，目前庫存絕對量偏低，庫存壓力暫不高；消費淡季接近尾聲，后期需求可能會有邊際變化，建議關(guān)注，此外如果進(jìn)行粗鋼產(chǎn)量平控，預(yù)計行業(yè)將有一定程度減產(chǎn)，政策將對市場有擾動，關(guān)注后期政策落地或?qū)嵤?/p>
【操作建議】
震蕩偏弱，關(guān)注3600附近支撐力度
【多空方向】寬幅震蕩
焦炭：
【品種觀點】
焦炭第五輪提漲尚未得到主流鋼廠回應(yīng)，下游鋼廠鐵水產(chǎn)量增至243.6萬噸，但鋼廠焦炭庫存維持低位，以按需采購為主，預(yù)計五輪提漲落地難度較大。預(yù)計短期焦炭價格維持區(qū)間震蕩。
【操作建議】
觀察焦炭提漲情況，目前上方2280壓力位，下方2150支撐位。
【多空方向】
區(qū)間震蕩。
焦煤：
【品種觀點】
焦煤現(xiàn)貨價格漲跌互現(xiàn)，線上競拍流拍率逐步增加。生產(chǎn)端近期部分煤礦事故停產(chǎn)整頓，出貨相對順暢少有累庫。安全監(jiān)察力度加強(qiáng)煤礦生產(chǎn)偏謹(jǐn)慎。需求端，下游焦鋼企焦煤庫存不高，剛需仍在。預(yù)計焦煤期價維持區(qū)間震蕩。
【操作建議】
焦煤期價上方1430壓力位，下方1340支撐位。
【多空方向】
區(qū)間震蕩。
工業(yè)硅
【品種觀點】
期貨市場方面，上一交易日，2310合約日內(nèi)震蕩運行，收于13660元/噸，較上日上調(diào)70元/噸。
現(xiàn)貨方面，上一交易日中國工業(yè)硅市場參考價13665元/噸，較上一日上調(diào)85元/噸。西北大廠周六再次上調(diào)報價，市場看漲情緒凸顯，同時廠家出貨流暢，市場交易情況好轉(zhuǎn)。
有機(jī)硅方面，有機(jī)硅市場觀望情緒較多，一方面由于單體廠持續(xù)減產(chǎn)后市場供需局面有所改善；但另一方面，由于終端消費仍表現(xiàn)疲軟，下游企業(yè)積極詢盤備庫后，市場對后市行情仍抱有偏悲觀觀點。
鋁合金方面：由于市場供應(yīng)不斷增加，下游地產(chǎn)雖有政策利好，但傳導(dǎo)至工業(yè)硅端的需求仍需一定時間。
市場總體來看，目前工業(yè)硅上游成本支撐有限，下游表現(xiàn)活躍市場采購增加，但實際市場消費能力并未有明顯提高。預(yù)計短期內(nèi)工業(yè)硅價格仍表現(xiàn)震蕩。
【操作建議】
觀望或短線操作
【多空方向】
震蕩運行
鎳
【品種觀點】
上一交易日，滬鎳主力2309合約寬幅震蕩，收于163510元/噸，下調(diào)1350元/噸，降幅0.82%?，F(xiàn)貨方面，金川鎳主流升貼水+5600元/噸，較上日下調(diào)400元/噸，俄鎳主流升貼水+1700元/噸，較上日持平?，F(xiàn)貨方面，日內(nèi)成交情況整體偏淡。市場由于高溫合金及軍工需求相對穩(wěn)定，金川鎳成交情況較好。俄鎳仍與國產(chǎn)電積鎳競爭下出貨表現(xiàn)相對困難。中長期來看，國內(nèi)鎳產(chǎn)能仍然表現(xiàn)仍然過剩，市場長期預(yù)計偏弱勢運行。進(jìn)口盈虧情況，滬倫比8.08，交倉盈虧虧損5941.4元/噸，俄鎳提單-3126.4元/噸，俄鎳倉單-3541.4元/噸，鎳豆提單-2866.4元/噸，鎳豆倉單-3281.4元/噸。
【操作建議】
短線操作
【多空方向】
震蕩偏弱運行
生豬：
【品種觀點】
供需博弈下終端需求提振不足，養(yǎng)殖端部分地區(qū)走貨乏力，今日早間豬價北弱南穩(wěn)，河南跌至16.8-17.2元/公斤，四川穩(wěn)定至16.4-17元/公斤。短期市場供需博弈再起，09合約提前兌現(xiàn)壓欄+二育的增重壓力，臨近交割月套保盤壓力顯現(xiàn)，盤面向下尋找養(yǎng)殖成本支撐后走基差回歸邏輯；從中期來看市場并不缺標(biāo)豬，待壓欄豬源開始出欄，其體重增加有望進(jìn)一步釋放有效供給，對應(yīng)2311、2401合約向上空間有限，從期貨盤面來看18000有明顯壓力，中期關(guān)注養(yǎng)殖端增重對供給端的影響程度。
【操作建議】
昨日提示7月31日當(dāng)周建議進(jìn)場的LH2309合約前期空單止盈離場，其他合約已有空單謹(jǐn)慎持有，LH2311合約上方壓力17300-17500，LH2401合約上方壓力17400-17500；LH2403合約上方壓力15900-16000。
多空方向：震蕩偏弱
玉米：
【品種觀點】
USDA作物周度生長報告顯示美玉米優(yōu)良率高于市場預(yù)期，隔夜CBOT玉米期貨震蕩偏弱運行；國內(nèi)新舊交替之際市場供求偏緊，持糧主體惜售情緒升溫，國內(nèi)小麥玉米現(xiàn)貨價格偏強(qiáng)運行。然而在新季玉米面積略增的基礎(chǔ)上，整體新作減產(chǎn)尚無定論，隨著定向稻谷流入市場+巴西玉米陸續(xù)到港，盤面上漲動能減弱，短線或進(jìn)入?yún)^(qū)間震蕩運行。
【操作建議】
建議區(qū)間操作為主，C2311合約運行區(qū)間2680-2750。
多空方向：短線震蕩
白糖:
【品種觀點】
ICE原糖小幅下跌，美國走強(qiáng)構(gòu)成壓力，市場預(yù)計原糖期價將保持高位盤整行情。鄭糖小幅盤跌，短期期價繼續(xù)保持強(qiáng)勢調(diào)整范疇。
【操作建議】
2401多單止盈止損位6808。
【多空方向】多
棉花：
【品種觀點】
ICE美棉期貨上周五受到USDA月度供需報告提振觸及半年高位后于昨日回調(diào)，美棉盤中跌幅超3%，主力12合約下跌1.62%結(jié)算報價86.47美分，鄭棉昨日高開低走，月度供需報告偏多并未帶動鄭棉突破震蕩區(qū)間，新年度疆棉減產(chǎn)已在一定程度上被市場消化，下游消費回暖力度將成為影響鄭棉走勢的關(guān)鍵。
【操作建議】
01合約17000~17500區(qū)間震蕩
【多空方向】
震蕩
油脂：
【品種觀點】賣油買粕套利壓制 國內(nèi)油脂市場振蕩偏弱
國內(nèi)賣油買粕套利加碼 國際原油高位盤整 中秋備貨尚未啟動 綜上分析 油脂大概率將維持振蕩走勢為主
【操作建議】
油脂不過度追空，下跌過程中可少量買入。Y2401壓力位8300，支撐位7660；P2401合約壓力位7800，支撐位7220；OI2401合約壓力位9770，支撐位8900。
【多空方向】振蕩偏強(qiáng)
雙粕：
【品種觀點】美農(nóng)報告利好VS主產(chǎn)區(qū)天氣照轉(zhuǎn) 豆類繼續(xù)呈現(xiàn)外弱內(nèi)強(qiáng)
美國農(nóng)業(yè)部8月供需報告下調(diào)美豆新作單產(chǎn)和期末庫存預(yù)期 但是由于美豆主產(chǎn)區(qū)天氣好轉(zhuǎn)，外盤走勢陷入振蕩 加拿大油菜籽FOB報價繼續(xù)走弱 海關(guān)加強(qiáng)檢驗和放行 國內(nèi)豆粕和菜粕庫存處于歷史同期低位 綜上分析 國內(nèi)雙粕近月走勢偏強(qiáng)，雙粕急跌中新多單可介入 貿(mào)易商可趁機(jī)點價 豆粕1-5正套逐步入場 豆粕9-1正套逐步離場
【操作建議】
雙粕2401合約已有多單繼續(xù)持有，急跌中新多單可介入，貿(mào)易商可點價。豆粕2401合約支撐位3670，菜粕2401合約支撐位3000； 豆粕1-5正套可介入，豆粕9-1正套可逐步獲利了結(jié)或者移倉。
【多空方向】多
【格林大華期貨研究所】
期市有風(fēng)險，入市需謹(jǐn)慎。本文內(nèi)容均來自于格林大華期貨研究所，觀點僅供參考
關(guān)鍵詞：
