來(lái)源：期權(quán)科普館。做期權(quán)可以選擇做買方也可以選擇做賣方，我們明白權(quán)利買方的損失其實(shí)最多也只有權(quán)利金的損失，但是賣方卻可能造成比較大的爆倉(cāng)風(fēng)險(xiǎn)。那么你知道期權(quán)賣方的風(fēng)險(xiǎn)有哪些嗎？本期小編就帶大家來(lái)了解，有興趣的朋友可以看一下。每日分享期權(quán)知識(shí)，幫助用戶及時(shí)有效地掌握即市趨勢(shì)與新資訊！
你知道期權(quán)賣方的風(fēng)險(xiǎn)有哪些嗎？
期權(quán)的賣方風(fēng)險(xiǎn)主要是價(jià)格不利變動(dòng)帶來(lái)的，因?yàn)橘u方是交了保證金的，保證金可能會(huì)隨著正股價(jià)格的波動(dòng)而不足，需要追加保證金，還有就是一旦買方選擇行權(quán)，賣方的虧損可能會(huì)無(wú)限放大。
(資料圖片)
例：當(dāng)我們賣出成交之后，需要每天根據(jù)經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)的保證金比例要求，保證賬上的資金足額。
如果所需的保證金接近甚至超過(guò)我們的全部資金時(shí)，期貨或者證券公司將向客戶發(fā)出追加保證金的通知。
如果我們?cè)谝?guī)定的期限內(nèi)，未能及時(shí)劃入資金，那么我們所持有的賣出倉(cāng)位將有可能被強(qiáng)行平倉(cāng)。
例：當(dāng)市場(chǎng)與我們的判斷相反時(shí)，即當(dāng)我們賣出某個(gè)期權(quán)合約后，該期權(quán)行情便開始不斷上行，此時(shí)我們?nèi)绻I進(jìn)平倉(cāng)將出現(xiàn)損失。
如果到期時(shí)，期權(quán)為實(shí)值，則我們可能會(huì)被行權(quán)。
因此期權(quán)賣方潛在的虧損幅度可能是巨大的，甚至超過(guò)初始收入的權(quán)利金金額。
理論上來(lái)說(shuō)，期權(quán)行情漲得越高，賣方的虧損就越大，這就是我們說(shuō)的，賣方面臨的“收益有限、虧損無(wú)限”的損益特征。
1、期權(quán)賣方可能被要求提高保證金數(shù)額，若無(wú)法按時(shí)補(bǔ)交，會(huì)被強(qiáng)行平倉(cāng)。
2、標(biāo)的價(jià)格波動(dòng)、方向完全和預(yù)期相反，有可能造成期權(quán)賣方出現(xiàn)巨額虧損。
3、賣出開倉(cāng)某些遠(yuǎn)月或深度實(shí)值的期權(quán)，投資者可能面臨無(wú)法及時(shí)買入平倉(cāng)的風(fēng)險(xiǎn)。
4、期權(quán)的賣方存在交割違約風(fēng)險(xiǎn)，即無(wú)法在規(guī)定的時(shí)限內(nèi)備齊足額的現(xiàn)金、現(xiàn)券，導(dǎo)致交割違約。
5、期權(quán)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，期權(quán)合約眾多，部分深度虛值期權(quán)成交不活躍，若持有交易不活躍的期權(quán)，則需要防范期權(quán)的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。
6、當(dāng)市場(chǎng)期權(quán)標(biāo)的價(jià)格大漲大跌，往對(duì)賣方不利的方向變動(dòng)時(shí)，期權(quán)賣方將承擔(dān)買方行權(quán)給自己帶來(lái)的損失，特別是極端情況下，這個(gè)風(fēng)險(xiǎn)非常巨大。
7、交割風(fēng)險(xiǎn)，是期權(quán)賣方無(wú)法在到期時(shí)間備齊足額的實(shí)物或者現(xiàn)金，導(dǎo)致交割違約，違約的賣方不僅要承擔(dān)全部損失和費(fèi)用，還需支付高額的違約金及其他處罰。
以上就是你知道期權(quán)賣方的風(fēng)險(xiǎn)有哪些嗎的全部?jī)?nèi)容，希望本期文章能夠幫到你！
關(guān)鍵詞：
