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期權(quán)是交易雙方關(guān)于未來買賣權(quán)利達(dá)成的合約。就上證50ETF期權(quán)來說，現(xiàn)在交易所里有很多期權(quán)產(chǎn)品，期權(quán)投資實(shí)際上是對(duì)權(quán)利的投資。有了期權(quán)，你將有權(quán)以一定的價(jià)格在未來的某個(gè)時(shí)間買賣某個(gè)物品，下文為大家介紹期權(quán)一定要行權(quán)嗎？不行權(quán)會(huì)發(fā)生什么？本文來源：期權(quán)醬
期權(quán)不一定要行權(quán)，除了行權(quán)之外，也可以通過做一筆反向交易來了結(jié)頭寸，這時(shí)候投資者的盈虧就是平倉時(shí)權(quán)利金與建倉時(shí)權(quán)利金的差價(jià)，期權(quán)的權(quán)利金受多重因素影響，主要包括標(biāo)的物價(jià)格、到期時(shí)間、波動(dòng)率。
期權(quán)如果在到期日最后一天，不選擇平倉活著一行權(quán)的話，權(quán)利金會(huì)有歸零的風(fēng)險(xiǎn)，投資者會(huì)損失所有的權(quán)利金。主要有以下三種情況： 1、期權(quán)會(huì)在行權(quán)日過后失效，這時(shí)候期權(quán)會(huì)變得一文不值，投資者會(huì)損失所有權(quán)利金。
2、價(jià)格劇烈波動(dòng)，但是投資者多持有期權(quán)的價(jià)值不足，導(dǎo)致權(quán)利金歸零，這在離行權(quán)日近的時(shí)候很常見。
3、波動(dòng)不足，但是時(shí)間價(jià)值急速衰減，期權(quán)也會(huì)慢慢的歸零。時(shí)間價(jià)值離行權(quán)日越近，衰減得越快。
期權(quán)是交易雙方關(guān)于未來買賣權(quán)利達(dá)成的合約。就股票期權(quán)來說，期權(quán)的買方（權(quán)利方）通過向賣方（義務(wù)方）支付一定的費(fèi)用（權(quán)利金），獲得一種權(quán)利，即有權(quán)在約定的時(shí)間以約定的價(jià)格向期權(quán)賣方買入或賣出約定數(shù)量的特定股票或ETF。
當(dāng)然，買方（權(quán)利方）也可以選擇放棄行使權(quán)利。如果買方?jīng)Q定行使權(quán)利，賣方就有義務(wù)配合。
總之，不行權(quán)意味著期權(quán)失效，持有人失去相應(yīng)的權(quán)利，但也不會(huì)有實(shí)際損失。行權(quán)與否取決于持有人對(duì)市場(chǎng)行情的判斷和利益最大化的考量。
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