劉倩楠
投資咨詢從業(yè)證號(hào)：Z0014425
大豆/粕類
(相關(guān)資料圖)
【外盤情況】
CBOT大豆持穩(wěn)至1318.5美分/蒲,CBOT豆粕下跌0.56%至393美金/短噸。
【相關(guān)資訊】
1.USDA出口銷售前瞻:截至2023年8月3日當(dāng)周,預(yù)計(jì)美國(guó)2022/23市場(chǎng)年度大豆出口凈銷售介于0-30萬(wàn)噸;2023/24市場(chǎng)年度大豆出口凈銷售為30-150萬(wàn)噸;2022/23市場(chǎng)年度豆粕出口凈銷售介于5-30萬(wàn)噸,2023/24市場(chǎng)年度豆粕出口凈銷售介于10-30萬(wàn)噸;
2.國(guó)家糧食交易中心:8月9日國(guó)家糧食交易中心進(jìn)口大豆計(jì)劃拍賣51.92萬(wàn)噸,實(shí)際成交25.98萬(wàn)噸,成交率50.03%,成交均價(jià)4766.32元/噸;
3.油世界:隨著菜籽生長(zhǎng)窗口期關(guān)閉,充足降雨對(duì)于作物生長(zhǎng)狀況的改善已經(jīng)越來(lái)越有限,前期南部地區(qū)偏干燥自己中北部偏濕潤(rùn)形成對(duì)照,阿爾伯塔地區(qū)的單產(chǎn)預(yù)計(jì)在1.8噸/公頃,較5年均值落后14%;
4.我的農(nóng)產(chǎn)品:截止8月4日當(dāng)周,111家油廠大豆實(shí)際壓榨量為176.77萬(wàn)噸,開(kāi)機(jī)率為59.4%;較預(yù)估低14.06萬(wàn)噸。其中大豆庫(kù)存為534.61萬(wàn)噸,較上周增加42.69萬(wàn)噸,增幅8.68%,同比去年增加19.64萬(wàn)噸,增幅3.81%,豆粕庫(kù)存為77.03萬(wàn)噸,較上周增加1.61萬(wàn)噸,增幅2.13%,同比去年減少12.66萬(wàn)噸,減幅14.12%。
【交易策略】
1.單邊:美國(guó)內(nèi)陸基差繼續(xù)偏弱運(yùn)行,壓榨需求仍然較差,新作出口速度一般,短期預(yù)計(jì)繼續(xù)偏弱運(yùn)行。國(guó)內(nèi)豆粕受開(kāi)機(jī)率偏低以及榨利虧損影響,昨日現(xiàn)貨基差繼續(xù)走擴(kuò),近月整體偏強(qiáng),但需要關(guān)注近期拋儲(chǔ)影響,菜粕性價(jià)比在逐步改善中,但是因進(jìn)口利潤(rùn)改善以及水產(chǎn)逐步褪去同樣缺乏太多改善可能,弱于豆粕;
2.套利:M11-1正套,MRM11價(jià)差擴(kuò)大
3.期權(quán):買M2401-P-3850&買M2401-C-3850,買RM2401-C-3200&買RM2401-C-3200(觀點(diǎn)僅供參考,不作為買賣依據(jù))
銀河期貨
油脂板塊
【外盤情況】
CBOT美豆油主力價(jià)格變動(dòng)幅度-0.36%至60.47美分/磅;BMD馬棕油主力價(jià)格變動(dòng)幅度-0.11%至3761林吉特/噸。
【相關(guān)資訊】
1.ITS:2023年8月1-10日累計(jì)出口401,065噸,上月同期373,204噸,增加27,861噸,增幅7.47%。
2.據(jù)外電,周三公布的一份調(diào)查顯示,馬來(lái)西亞2022/23年度棕櫚油產(chǎn)量料降至1830萬(wàn)噸,較上次預(yù)估減少1%,因作物恢復(fù)速度不及預(yù)期。印尼2022/23年度棕櫚油產(chǎn)量料升至4900萬(wàn)噸,較上次預(yù)估增加2%,因產(chǎn)量季節(jié)性強(qiáng)勁。預(yù)估區(qū)間介于4450-6090萬(wàn)噸。
3.據(jù)Mysteel,8月9日豆油成交71000噸,棕櫚油成交14100噸,總成交比上一交易日增加54600噸,增幅179.02%。
【交易策略】
1.單邊:7月馬棕庫(kù)存或?qū)⑿》黾?在增產(chǎn)期產(chǎn)區(qū)還將繼續(xù)保持累庫(kù)節(jié)奏。國(guó)內(nèi)方面,雙節(jié)備貨需求旺盛支撐油脂價(jià)格。短期油脂波動(dòng)較大預(yù)計(jì)震蕩運(yùn)行,建議以觀望為主。
2.套利:觀望
3.期權(quán):觀望。(觀點(diǎn)僅供參考,不作為買賣依據(jù))
銀河期貨
玉米/玉米淀粉
【重要資訊】
1、據(jù)外媒報(bào)道,周三芝加哥期貨交易所(CBOT)軟紅冬小麥期貨市場(chǎng)收盤下跌,其中基準(zhǔn)期約收低3.1%,市場(chǎng)關(guān)注的焦點(diǎn)從黑海局勢(shì)轉(zhuǎn)移到了即將于北京時(shí)間周六零點(diǎn)出臺(tái)的供需報(bào)告,倉(cāng)位調(diào)整活躍。
2、據(jù)外媒報(bào)道,周三芝加哥期貨交易所(CBOT)玉米期貨市場(chǎng)收盤下跌,其中基準(zhǔn)期約收低0.6%,主要原因是鄰池小麥?zhǔn)袌?chǎng)大幅下挫,技術(shù)性拋盤活躍。成交最活躍的12月期約交易區(qū)間在493美分到502.75美分。
3、Mysteel玉米團(tuán)隊(duì)調(diào)研數(shù)據(jù)顯示,8月4日北方四港玉米庫(kù)存共計(jì)147.6萬(wàn)噸,周比增加5.5萬(wàn)噸;當(dāng)周北方四港下海量共計(jì)18萬(wàn)噸,周比增加0.9萬(wàn)噸。
4、本周(8月3日-8月9日)全國(guó)玉米加工總量為57.47萬(wàn)噸,較上周環(huán)比升高4.02萬(wàn)噸;周度全國(guó)玉米淀粉產(chǎn)量為29.1萬(wàn)噸,較上周產(chǎn)量升高2.19萬(wàn)噸;開(kāi)機(jī)率為54.21%,較上周升高4.08%。
5、截至8月9日,全國(guó)玉米淀粉企業(yè)淀粉庫(kù)存總量94.8萬(wàn)噸,較上周增加2萬(wàn)噸,增幅2.16%,月增幅6.28%;年同比降幅16.11%。
【交易策略】
1.單邊:美玉米底部震蕩,進(jìn)口利潤(rùn)較高。黑龍江部分地區(qū)水災(zāi),后期6號(hào)臺(tái)風(fēng)可能繼續(xù)影響東北地區(qū),短期01玉米偏強(qiáng)。但最近炒作接近尾聲,01玉米有回落風(fēng)險(xiǎn)。關(guān)注連續(xù)降雨對(duì)北方產(chǎn)區(qū)玉米影響,01玉米2550支撐較強(qiáng)。
2.套利:09玉米和淀粉價(jià)差380-340做縮。
3.期權(quán):囤糧客戶可以賣出c2401-c-2760期權(quán)。(以上觀點(diǎn)僅供參考,不作為入市依據(jù))
銀河期貨
生豬
【相關(guān)資訊】
1.生豬報(bào)價(jià):今日早間生豬價(jià)格整體小幅震蕩,東北17.1-17.2元/公斤,小幅震蕩回落,華北17.2-17.3元/公斤,持穩(wěn),華中17.2-17.4元/公斤,持穩(wěn),華東17.6-18.7元/公斤,持穩(wěn)或下跌0.1元/公斤,華南17.8-18.6元/公斤,持穩(wěn);
2.仔豬母豬價(jià)格:截止8月3日當(dāng)周,50公斤母豬價(jià)格1612元,較上周上漲39元,15公斤仔豬價(jià)格465元,較上周上漲7元;
3..農(nóng)業(yè)農(nóng)村部:8月9日"農(nóng)產(chǎn)品批發(fā)價(jià)格200指數(shù)"為119.91,上升0.21個(gè)點(diǎn),“菜籃子”產(chǎn)品批發(fā)價(jià)格指數(shù)為120.14,上升0.24個(gè)點(diǎn)。全國(guó)農(nóng)產(chǎn)品批發(fā)市場(chǎng)豬肉平均價(jià)格為22.60元/公斤,下降0.6%;牛肉70.87元/公斤,下降0.2%;羊肉63.90元/公斤,下降0.5%;雞蛋11.02元/公斤,上升0.4%;白條雞18.22元/公斤,上升0.5%;
4.博亞和訊:東北地區(qū)散戶仍有一定的抗價(jià)惜售情緒,華北、華東、華中市場(chǎng)觀望情緒濃厚,豬價(jià)漲至高位,部分散戶生豬出欄積極性提高,規(guī)模場(chǎng)存在一定的減量卡價(jià)現(xiàn)象,南方規(guī)模場(chǎng)存在一定的降價(jià)放量現(xiàn)象,整體北方屠企采購(gòu)仍存在一定難度,南方屠企采購(gòu)難度不大,近期豬價(jià)漲至高位,立秋對(duì)市場(chǎng)需求提振作用不明顯,市場(chǎng)情緒一般。
【交易策略】
1.單邊:近期建議以觀望為主,等待11月合約沖高后開(kāi)始逐步拋空
2.套利:LH11-1反套輕倉(cāng)持有
3.期權(quán):賣LH2401-C-17500持有(以上觀點(diǎn)僅供參考,不作為入市依據(jù))
銀河期貨
雞肉
【重要資訊】
1、白羽肉毛雞:昨晚山東濱州、濰坊地區(qū)大肉食毛雞棚前主流收購(gòu)價(jià)格穩(wěn)定至4.6元/斤,實(shí)單實(shí)談。屠宰企業(yè)收購(gòu)積極性不足,毛雞出欄量尚可,走貨放緩,卓創(chuàng)資訊預(yù)計(jì)今晚山東濱州、濰坊地區(qū)大肉食毛雞對(duì)外參考報(bào)價(jià)下滑0.10元/斤至4.50元/斤,實(shí)際成交價(jià)格需單談。(卓創(chuàng)資訊)
2、白羽肉雞雞苗:今日山東大型孵化場(chǎng)大肉食雞苗報(bào)價(jià)穩(wěn)定,廠家報(bào)價(jià)5.00元/羽,單談。養(yǎng)殖戶補(bǔ)欄謹(jǐn)慎,苗價(jià)止?jié)q暫穩(wěn)。對(duì)應(yīng)價(jià)格執(zhí)行時(shí)間為11日。(卓創(chuàng)資訊)
3、分割品:今日東北、華北地區(qū)多數(shù)分割品價(jià)格穩(wěn)定。近日毛雞價(jià)格走穩(wěn),企業(yè)產(chǎn)品庫(kù)存適中調(diào)整,經(jīng)銷商補(bǔ)貨積極性一般,卓創(chuàng)資訊預(yù)計(jì)產(chǎn)品價(jià)格趨穩(wěn)運(yùn)行。(卓創(chuàng)資訊)
4、本周卓創(chuàng)資訊監(jiān)測(cè)白羽肉雞樣本企業(yè)共計(jì)出苗量5508.08萬(wàn)羽,環(huán)比漲幅1.97%,同比漲幅13.20%。(卓創(chuàng)資訊)
5、本周國(guó)內(nèi)重點(diǎn)白羽肉雞屠宰企業(yè)平均開(kāi)工率72.29%,環(huán)比下滑1.35個(gè)百分點(diǎn);凍品平均庫(kù)容率62.82%,環(huán)比下滑3.88個(gè)百分點(diǎn)。(卓創(chuàng)資訊)
【行情展望】
1、雞苗:雞苗價(jià)格開(kāi)始回落,養(yǎng)殖戶補(bǔ)欄中秋和國(guó)慶行情基本結(jié)束,且毛雞價(jià)格開(kāi)始回落,養(yǎng)殖戶下壓苗價(jià),預(yù)計(jì)短期雞苗價(jià)格高位回落。
2、白羽肉雞:山東毛雞價(jià)格開(kāi)始回落,白羽肉雞價(jià)格上漲幅度超出屠宰企業(yè)承受價(jià)格,養(yǎng)殖成本支撐較強(qiáng),終端分割品走貨偏慢,預(yù)計(jì)白羽肉雞后期會(huì)回落。
3、分割品:生豬價(jià)格大幅上漲,毛雞價(jià)格偏強(qiáng),帶動(dòng)分割品偏強(qiáng)。最近白羽肉雞價(jià)格回落,分割品也開(kāi)始偏弱,但庫(kù)容率上升,整體來(lái)看,旺季來(lái)臨,預(yù)計(jì)短期分割品繼續(xù)偏強(qiáng)。
銀河期貨
雞蛋
【重要資訊】
1、現(xiàn)貨:昨天全國(guó)蛋價(jià)穩(wěn)定為主,主產(chǎn)區(qū)均價(jià)為5.03元/斤,較上一交易日價(jià)格上漲0.01元/斤,主銷區(qū)均價(jià)為5.23元/斤,較上一交易日價(jià)格持平。昨天東莞市場(chǎng)剩1臺(tái)車,危機(jī)解除。今天全國(guó)蛋價(jià)上漲為主,今天北京主流價(jià)格上漲,石門和回龍觀等主流報(bào)232元/44斤,較昨天價(jià)格漲7元,大洋路截至7點(diǎn)累計(jì)到貨5車,到貨量正常,走貨快,報(bào)價(jià)235-243元/44斤,以質(zhì)論價(jià),較昨天價(jià)格漲8-10元。
2.卓創(chuàng)數(shù)據(jù):7月份全國(guó)在產(chǎn)蛋雞存欄量為11.87億只,環(huán)比增加0.8%,同比減少0.6%,略低于預(yù)期。7月份卓創(chuàng)資訊監(jiān)測(cè)的樣本企業(yè)蛋雞苗月度出苗量(占全國(guó)50%)為3884萬(wàn)羽,環(huán)比增加1.8%,同比增加11.2%。
3.根據(jù)卓創(chuàng)數(shù)據(jù):8月4日一周全國(guó)主產(chǎn)區(qū)蛋雞淘雞出欄量為1508萬(wàn)只,較前一周增加3.2%。根據(jù)卓創(chuàng)資訊對(duì)全國(guó)的重點(diǎn)產(chǎn)區(qū)市場(chǎng)的淘汰雞日齡進(jìn)行監(jiān)測(cè)統(tǒng)計(jì),8月3日當(dāng)周淘汰雞平均淘汰日齡518天,較前一周持平。
4.根據(jù)卓創(chuàng)數(shù)據(jù)顯示,8月3日當(dāng)周全國(guó)代表銷區(qū)雞蛋銷量為7860噸,較上周減少2.7%。
5.根據(jù)卓創(chuàng)數(shù)據(jù):8月3日當(dāng)周生產(chǎn)環(huán)節(jié)周度平均庫(kù)存有1.01天,較前一周增加0.03天,流通環(huán)節(jié)周度平均庫(kù)存有0.82天,較前一周庫(kù)存增加0.02天。
6.昨天全國(guó)淘雞價(jià)格穩(wěn)定為主,主產(chǎn)區(qū)均價(jià)為6.16元/斤,較上一個(gè)交易日價(jià)格跌0.02元/斤。
【操作建議】
1、單邊:最近全國(guó)大部分地區(qū)天氣熱產(chǎn)蛋率仍較低,而飼料價(jià)格處于高位,中秋節(jié)前食品廠備貨,消費(fèi)逐漸好轉(zhuǎn),雞蛋走貨快,現(xiàn)貨價(jià)格季節(jié)性上漲。最近的現(xiàn)貨價(jià)格上漲給后市價(jià)格以支持,可考慮逢低建倉(cāng)多單。
2、套利:考慮12月為年前旺季合約而2月合約為相對(duì)淡季合約,可多12月空2月合約。(以上觀點(diǎn)僅供參考,不作為入市依據(jù))
銀河期貨
白糖
【重要資訊】
1.糖業(yè)咨詢公司Covrig Analytics預(yù)計(jì)2023/24榨季全球食糖供應(yīng)缺口為220萬(wàn)噸。
Covrig Analytics更新了其對(duì)全球食糖主產(chǎn)區(qū)產(chǎn)量預(yù)估,包括泰國(guó)、印度和歐盟等的產(chǎn)量均有所下調(diào)。Covrig Analytics表示,產(chǎn)量預(yù)期的削減主要是受干旱天氣以及種植面積的減少影響。厄爾尼諾現(xiàn)象可能會(huì)進(jìn)一步阻礙糖料的生長(zhǎng)。
2.據(jù)外媒7月10日消息,隨著甘蔗種植面積增加,預(yù)計(jì)2023/24榨季印度北方邦的食糖產(chǎn)量將超過(guò)1050萬(wàn)噸。但非季節(jié)性強(qiáng)降雨可能會(huì)為作物帶來(lái)不利影響。2022/23榨季印度北方邦糖產(chǎn)量為1054萬(wàn)噸,略高于馬邦的1053萬(wàn)噸,為印度所有邦中產(chǎn)量最高。印度糖廠協(xié)會(huì)(ISMA)會(huì)長(zhǎng)Aditya Jhunjhunwala表示:“目前甘蔗生長(zhǎng)狀況良好。去年,不規(guī)律的季風(fēng)降雨影響了部分地區(qū)的產(chǎn)量。希望今年不會(huì)有過(guò)多的雨水?！备鶕?jù)最新的數(shù)據(jù),北方邦的甘蔗種植面積在所有邦中增長(zhǎng)最快。目前該邦的種植面積達(dá)到275.1萬(wàn)公頃,上年同期為236.0萬(wàn)公頃。馬邦的甘蔗種植面積則從121.1萬(wàn)公頃降至105.4萬(wàn)。全印度所有地區(qū)的種植面積達(dá)到544萬(wàn)公頃,上年為529.2萬(wàn)。在2022/23榨季,北方邦甘蔗種植面積為285.3萬(wàn)公頃。糖廠將種植面積增加而產(chǎn)量減少歸因于降雨影響,先是不足,后期則過(guò)剩。根據(jù)該邦農(nóng)業(yè)部門的數(shù)據(jù),2017/18榨季北方邦糖產(chǎn)量達(dá)到1204.8萬(wàn)噸時(shí),種植面積為216萬(wàn)公頃。
【交易策略】
1.單邊:本年度全國(guó)食糖生產(chǎn)已經(jīng)全部結(jié)束,產(chǎn)量同比減少,各地產(chǎn)銷數(shù)據(jù)相繼公布,工業(yè)庫(kù)存及第三方庫(kù)存均維持歷史較低水平。據(jù)悉,云南/廣西兩地食糖出口較為樂(lè)觀,致使產(chǎn)區(qū)挺價(jià)明顯,基差較大;而銷區(qū)走貨不盡人意,終端隨采隨用導(dǎo)致消費(fèi)不溫不火、中小型終端用糖量有所減少(甜菜糖走貨最為名發(fā)現(xiàn)),貿(mào)易商手中庫(kù)存也較往年有所減少。整體來(lái)看,國(guó)內(nèi)糖市供需兩端新的驅(qū)動(dòng)較為有限,后續(xù)進(jìn)口糖源或成為本榨季食糖主要供應(yīng)量?？紤]到海關(guān)總署欲將收緊對(duì)糖漿和預(yù)拌粉監(jiān)管,預(yù)計(jì)短期鄭糖維持偏強(qiáng)運(yùn)行,后續(xù)還需關(guān)注旺季消費(fèi)對(duì)近月合約價(jià)格的刺激作用以及原糖到港情況。
2.套利:9-1價(jià)差反套可考慮止盈離場(chǎng)。
3.期權(quán):看漲比例價(jià)差期權(quán),買入SR401-C-6600并賣出兩倍的SR401-C-6800。(以上觀點(diǎn)僅供參考,不作為入市依據(jù))
銀河期貨
棉花-棉紗
【外盤影響】
隔夜ICE美棉價(jià)格震蕩為主,主力合約漲0.03美分/磅(0.04%)至85.35美分/磅。
【重要資訊】
1、中國(guó)棉花信息網(wǎng)專訊8月9日儲(chǔ)備棉銷售資源10005.2792噸,實(shí)際成交10005.2792噸,成交率100%。平均成交價(jià)格17697元/噸,較前一日上漲50元/噸,折3128價(jià)格18221元/噸,較前一日上漲66元/噸。新疆棉成交均價(jià)17844元/噸,較前一日上漲27元/噸,新疆棉折3128價(jià)格18370元/噸,較前一日上漲88元/噸,新疆棉平均加價(jià)幅度1022元/噸。進(jìn)口棉成交均價(jià)17676元/噸,較前一日上漲55元/噸,進(jìn)口棉折3128價(jià)格18199元/噸,較前一日上漲63元/噸,進(jìn)口棉平均加價(jià)幅度851元/噸。7月31日至8月9日累計(jì)成交總量80022.4045噸,成交率100%。
2、中國(guó)棉花信息網(wǎng)專訊9日國(guó)內(nèi)棉花現(xiàn)貨市場(chǎng)皮棉現(xiàn)貨價(jià)穩(wěn)中有跌,基差持穩(wěn),部分基差對(duì)應(yīng)合約已輪換,部分新疆庫(kù)31雙28/雙29對(duì)應(yīng)CF309合約基差價(jià)在500-1100元/噸;部分新疆棉內(nèi)地庫(kù)31級(jí)單28/單29對(duì)應(yīng)CF401合約含雜3.0以內(nèi)基差在800-1100元/噸。當(dāng)前國(guó)儲(chǔ)成交火熱,現(xiàn)貨市場(chǎng)棉花企業(yè)積極出貨,部分棉企小幅讓利促銷特價(jià)資源和一口價(jià)資源報(bào)價(jià)略有下跌,點(diǎn)價(jià)資源報(bào)價(jià)雖小幅下跌,但紡企采購(gòu)點(diǎn)價(jià)資源不多,詢價(jià)為主。據(jù)了解,當(dāng)前新疆庫(kù)31雙28或單29含雜較低提貨報(bào)價(jià)在17400-18500元/噸。部分內(nèi)地庫(kù)皮棉基差和一口價(jià)資源31雙28或單29低雜提貨報(bào)價(jià)在17600-18600元/噸。
3、據(jù)巴西馬托格羅索州當(dāng)?shù)貦C(jī)構(gòu)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù),截至7月末,馬托格羅索州新棉采摘進(jìn)度在35%,持續(xù)處于近年偏慢水平。從產(chǎn)量情況來(lái)看,由于天氣條件持續(xù)向好,本月該機(jī)構(gòu)對(duì)馬托格羅索州籽棉單產(chǎn)預(yù)期環(huán)比上調(diào)1.2%,同比提高約19%,籽棉產(chǎn)量預(yù)期調(diào)增至534萬(wàn)噸,處于記錄高位。
【交易策略】
1、單邊:中長(zhǎng)期市場(chǎng)會(huì)更多關(guān)注新年度棉花的產(chǎn)量以及新年度搶收情況,中長(zhǎng)期仍偏強(qiáng)。短期內(nèi)鄭棉區(qū)間震蕩概率較大,建議可考慮17000-17500區(qū)間操作,低位買入后高位賣出。棉紗價(jià)格趨勢(shì)跟隨棉花價(jià)格走勢(shì)。
2、套利:觀望。
3、期權(quán):棉花大趨勢(shì)震蕩偏強(qiáng)短期可能震蕩,短期內(nèi)儲(chǔ)備棉輪出,預(yù)計(jì)震蕩走勢(shì),可考慮賣出看跌期權(quán)CF401-P-16400。(以上觀點(diǎn)僅供參考,不作為入市依據(jù))
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