一、市場(chǎng)點(diǎn)評(píng)
(資料圖片)
1.1 A股
上周市場(chǎng)整體呈現(xiàn)探低修復(fù)走勢(shì)，滬深300小幅下跌0.08%，深證成指、創(chuàng)業(yè)板指上周分別上漲0.44%、1.06%；中證500、國(guó)證2000為代表的中小盤(pán)指數(shù)分別下跌2.56%和1.78%。行業(yè)方面，紡織服飾和煤炭領(lǐng)漲，分別上漲4.82%和3.17%；TMT行業(yè)，計(jì)算機(jī)與傳媒跌幅居前，分別下跌7.08%、4.79%。
北向方面，受人民幣匯率進(jìn)一步走弱影響，上周資金大幅流出近84億。板塊方面，資金凈流入最多行業(yè)為：基礎(chǔ)化工(21.72億元)、家電(10.08億元)、機(jī)械(7.92億元)；流出最多的行業(yè)為：食品飲料(-63.68億元)、銀行(-23.47億元)、消費(fèi)者服務(wù)(-19.69億元)。個(gè)股而言，上周資金凈買(mǎi)入前五個(gè)股為：美的集團(tuán)(21.13億元)、昆侖萬(wàn)維(8.7億元)、TCL科技(6.97億元)、福耀玻璃(4.07億元)、北方華創(chuàng)(3.71億元)。凈流出居前的個(gè)股為貴州茅臺(tái)(-23.55億元)、五糧液(-21.39億元)、中國(guó)中免(-18.97億元)等。
1.2 ETF
ETF漲幅榜方面，電池ETF、國(guó)防ETF、新能源車(chē)ETF、通信ETF漲幅居前，前期超跌的新半軍賽道近期的情緒出現(xiàn)了修復(fù)跡象；跌幅榜方面，游戲ETF、電力ETF、中概互聯(lián)網(wǎng)ETF、傳媒ETF跌幅居前。
二、要聞精選
1.6月PMI數(shù)據(jù)需求有底，關(guān)注結(jié)構(gòu)，制造業(yè)景氣低位企穩(wěn)。
【點(diǎn)評(píng)】6月30日，國(guó)家統(tǒng)計(jì)局公布：6月份制造業(yè)采購(gòu)經(jīng)理指數(shù)（PMI）為49.0%，比上月上升0.2個(gè)百分點(diǎn)，制造業(yè)景氣水平有所改善。同期，非制造業(yè)商務(wù)活動(dòng)指數(shù)為53.2%，非制造業(yè)今年以來(lái)始終保持?jǐn)U張態(tài)勢(shì)。需支撐新訂單回升，但在手訂單、小型企業(yè)新訂單表現(xiàn)仍弱，這指向需求明確有底，但改善仍待觀察；去庫(kù)存快速推進(jìn)，但企業(yè)壓力仍在，原材料庫(kù)存、采購(gòu)量指數(shù)持續(xù)回落、經(jīng)營(yíng)預(yù)期同步續(xù)降；需求轉(zhuǎn)弱概率減小，但經(jīng)濟(jì)依舊承壓，未來(lái)結(jié)構(gòu)性機(jī)會(huì)有望涌現(xiàn)，中游裝備制造景氣或率先改善。
2.荷蘭光刻機(jī)新規(guī)落地，聚焦半導(dǎo)體國(guó)產(chǎn)化大趨勢(shì)。
【點(diǎn)評(píng)】針對(duì)荷蘭新出口法規(guī)，ASML公告：除已受限的EUV，針對(duì)DUV的限制范圍是2000i及以上系列；其他光刻機(jī)付運(yùn)，不受荷蘭政府管制；法規(guī)生效時(shí)間是9.1，9.1之前的設(shè)備可以正常交付，9.1之后的設(shè)備需向荷蘭政府申請(qǐng)?jiān)S可，一事一議審批；高端DUV光刻機(jī)出口限制情況與今年3月ASML預(yù)期的一致。光刻機(jī)產(chǎn)業(yè)鏈：茂萊光學(xué)、福晶科技、張江高科、蘇大維格等。
3.2023年暑期檔票房有望重回百億時(shí)代，《消失的她》大火出圈。
【點(diǎn)評(píng)】截至6月30日，2023年暑期檔票房已達(dá)41.31億元。2023年過(guò)半，電影市場(chǎng)票房表現(xiàn)搶眼，今年上半年全國(guó)票房突破262億元。影片《消失的她》上映10天，實(shí)時(shí)票房突破20億，成為中國(guó)影史第30部20億票房影片。前哨吹響，7月將迎來(lái)暑期檔影片的密集上映，包括橫店影視聯(lián)合出品的《掃毒3:人在天涯》、北京文化主控的《封神第一部》等，預(yù)計(jì)今年暑期檔票房或?qū)⒅鼗匕賰|時(shí)代。隨著后續(xù)暑期檔、國(guó)慶檔各優(yōu)質(zhì)影片定檔落地，優(yōu)質(zhì)外國(guó)影片注入，將帶領(lǐng)影視院線市場(chǎng)持續(xù)回暖?？申P(guān)注核心出品方及影視院線相關(guān)頭部公司。相關(guān)公司：中國(guó)電影、萬(wàn)達(dá)電影、橫店影視等。
三、操作建議
3.1 A股、可轉(zhuǎn)債打新提示
3.1.1新股申購(gòu)
今日有3家新股申購(gòu)，分別為：信音電子、賽維時(shí)代、昊帆生物。
信音電子(301329)：公司的主營(yíng)業(yè)務(wù)為連接器的研發(fā)、生產(chǎn)和銷(xiāo)售；公司的連接器產(chǎn)品主要應(yīng)用于筆記本電腦、消費(fèi)電子和汽車(chē)等領(lǐng)域。最新報(bào)告期，2023Q1公司實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入1.85億元，同比下降17.54%；歸母凈利潤(rùn)0.18億元，同比下降20.93%。根據(jù)初步預(yù)測(cè)，公司2023年上半年預(yù)計(jì)歸屬于母公司凈利潤(rùn)4,512.38萬(wàn)元，較2022年同期下降8.66%。
賽維時(shí)代(301381)：公司是一家技術(shù)驅(qū)動(dòng)的出口跨境品牌電商，通過(guò)亞馬遜等第三方電商平臺(tái)和垂直品類(lèi)自營(yíng)網(wǎng)站向消費(fèi)者提供服飾配飾、百貨家居、運(yùn)動(dòng)娛樂(lè)等品類(lèi)的時(shí)尚生活產(chǎn)品。最新報(bào)告期，2023Q1公司實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入12.44億元，同比變動(dòng)22.81%；實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn)0.52億元，同比變動(dòng)32.57%。根據(jù)初步預(yù)測(cè)，2023年1-6月公司預(yù)計(jì)實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn)14,625.00萬(wàn)元至16,619.29萬(wàn)元，較上年同期增長(zhǎng)21.32%至37.86%。
昊帆生物(301393)：公司專(zhuān)注于多肽合成試劑的研發(fā)、生產(chǎn)與銷(xiāo)售。財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)顯示，2020年-2022年公司實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入分別為2.82億元、3.69億元、4.47億元，實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)分別為4040.21萬(wàn)元、1.11億元、1.29億元。增幅方面，2022年公司營(yíng)業(yè)收入增長(zhǎng)21.12%，凈利潤(rùn)同比增長(zhǎng)16.13%。
風(fēng)險(xiǎn)提示：申購(gòu)也不代表百分百賺錢(qián)，放棄申購(gòu)也不代表就百分百虧錢(qián)，觀點(diǎn)僅供參考。
3.1.2轉(zhuǎn)債申購(gòu)
今日有3只新債申購(gòu)，分別為：祥源轉(zhuǎn)債、明電轉(zhuǎn)02、赫達(dá)轉(zhuǎn)債。
3.2后續(xù)操作
3.2.1 A股
在面對(duì)近期經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)承壓、人民幣匯率連續(xù)走弱以及年中資金流動(dòng)性受限等多重因素考驗(yàn)，上周市場(chǎng)出現(xiàn)了逆勢(shì)止跌修復(fù)趨勢(shì)。一方面，意味著市場(chǎng)過(guò)去一段時(shí)間的調(diào)整已經(jīng)較大程度上反應(yīng)了當(dāng)前的不利因素；另一方面，隨著6月份降息落地、國(guó)常會(huì)和多部門(mén)陸續(xù)釋放穩(wěn)經(jīng)濟(jì)措施，市場(chǎng)的交易重心逐漸轉(zhuǎn)向政策預(yù)期帶來(lái)的催化行情。雖然7月還要面對(duì)美聯(lián)儲(chǔ)加息的考驗(yàn)，不過(guò)這已經(jīng)屬于預(yù)期內(nèi)的問(wèn)題，對(duì)于當(dāng)前市場(chǎng)的沖擊和匯率的沖擊預(yù)計(jì)有限。值得注意的是，周末央行核心人事變動(dòng)，并對(duì)樓市、匯市做出正面表態(tài)，同時(shí)多家主要銀行下調(diào)美元存款利率，這對(duì)于人民幣匯率接下來(lái)的企穩(wěn)將形成重要支撐。參考以往行情，一旦匯率止跌，對(duì)于A股、地產(chǎn)等相關(guān)領(lǐng)域都將帶來(lái)積極影響。
操作策略，當(dāng)下等待產(chǎn)業(yè)催化和經(jīng)濟(jì)政策、外部波動(dòng)較大的背景下，重視中報(bào)業(yè)績(jī)：1）利率下行期受益的高股息低估值資產(chǎn)，參考中特估方向；2）產(chǎn)業(yè)供需改善，如新能源中價(jià)格企穩(wěn)的光伏、迎來(lái)旺季的火電、風(fēng)電；3）有望受益穩(wěn)增長(zhǎng)政策發(fā)力，如乘用車(chē)、白電、機(jī)器人等。
3.2.2 ETF
經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇政策相關(guān)的新能源ETF、地產(chǎn)ETF、央企紅利50ETF等；成長(zhǎng)方向，可以逢低關(guān)注機(jī)器人ETF、芯片ETF、游戲ETF、影視ETF、軍工ETF等。
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