我們知道，期貨交易的成功率非常低，在所有的交易者中，大約80％的交易者處于虧損狀態(tài)，10％的交易者處于持平狀態(tài)，其中很多交易者交易還不足一年就帶著失落與悔恨訣別了期貨市場(chǎng)，而只有不到10％的交易者才能夠步入成功之門，實(shí)現(xiàn)穩(wěn)定獲利。是什么原因?qū)е逻@樣的結(jié)局呢？筆者認(rèn)為是交易者的錯(cuò)誤思維和行為導(dǎo)致了這樣的結(jié)果，其具體表現(xiàn)如下
一、忽略最初的基礎(chǔ)學(xué)習(xí)。
絕大多數(shù)交易者在進(jìn)入期貨市場(chǎng)開始交易時(shí)，都沒(méi)能認(rèn)識(shí)到學(xué)習(xí)的重要性，也沒(méi)能掌握或運(yùn)用正確的學(xué)習(xí)方法。在沒(méi)有太多功課的情況下，就以為自己對(duì)交易擁有原創(chuàng)性和深邃的高見。在他們看來(lái)，粗略地了解了某些分析方法就說(shuō)明自己已經(jīng)擁有了獲利技能，那么只有交易獲利才是正常的，虧損是反常的，以至于是不能容忍的。然而交易和醫(yī)生、律師一樣，都是一門技藝，而且交易的技藝獲得顯然要比醫(yī)生和法律難得多，所以要想獲得交易本領(lǐng)，起碼要熟練掌握基本的知識(shí)和擁有一定的經(jīng)驗(yàn)后，才能夠做到。
【資料圖】
二、過(guò)高的期望值
對(duì)于剛新入市的交易者來(lái)說(shuō)，期貨市場(chǎng)簡(jiǎn)直就像天堂一樣，發(fā)財(cái)致富非常容易。過(guò)度的期望值和過(guò)度的自信，使得他們的交易目標(biāo)非常不切實(shí)際，對(duì)恐懼和風(fēng)險(xiǎn)嗤之以鼻，交易行為又過(guò)于大膽。結(jié)果是不僅虧損累累，而且沒(méi)有從中學(xué)到任何有價(jià)值的經(jīng)驗(yàn)和教訓(xùn)。更重要的是由于交易者沒(méi)有賠錢的心理準(zhǔn)備或者賠掉的錢遠(yuǎn)多于他準(zhǔn)備輸?shù)舻?，使得信心蕩然無(wú)存。
三、低估或忽視了學(xué)習(xí)成本
由于交易的特殊性，任何一個(gè)知識(shí)的正確運(yùn)用和交易方法的提煉完善，都是要經(jīng)過(guò)不斷的交易、不斷的試錯(cuò)才能夠達(dá)成，在這個(gè)過(guò)程中難免要發(fā)生資金的損失，也就是付出學(xué)習(xí)成本。但是，由于大多數(shù)人沒(méi)有認(rèn)識(shí)到這點(diǎn)，或者是沒(méi)有從中得到經(jīng)驗(yàn)和教訓(xùn)，因此他們就把這個(gè)成本的付出怪罪在了市場(chǎng)或某人身上，從而錯(cuò)誤地認(rèn)為自己一直是在賠錢，而不是付出學(xué)費(fèi)去學(xué)習(xí)。
前不久我們公司發(fā)生了這樣兩件事，一個(gè)是費(fèi)盡很大周折好不容易開了戶的外地朋友，竟然只做了一天交易就放棄了，說(shuō)是期貨交易太驚險(xiǎn)了，根本無(wú)法賺錢；一個(gè)是已經(jīng)做了一年多的朋友，因?yàn)橐恢倍紱](méi)有賺到錢，所以也想放棄了。雖然我沒(méi)有和他們細(xì)致溝通，但是我能感覺(jué)到，讓他們退出交易的真正原因是他們認(rèn)為期貨并不是賺錢的地方，所以選擇了退出。一直以來(lái)，無(wú)論網(wǎng)絡(luò)還是現(xiàn)實(shí)生活中，總是有朋友問(wèn)我，期貨交易真的能讓我們賺到錢嗎？帶著這樣的懷疑態(tài)度去學(xué)習(xí)和交易，自然不能夠承受壓力和考驗(yàn)，也無(wú)法做到對(duì)交易的全神貫注。那么，期貨交易到底能不能賺錢呢？下面的兩個(gè)實(shí)例將是最好的說(shuō)明：一個(gè)是這兩年期貨界內(nèi)最為轟動(dòng)的“一個(gè)老太太從4萬(wàn)賺到千萬(wàn)”的真實(shí)案例。這個(gè)老太太之所以能從4萬(wàn)賺到千萬(wàn)，是因?yàn)?年豆油的大牛市行情，雖然我們不認(rèn)可她的滿倉(cāng)交易手法，但是這說(shuō)明只要有趨勢(shì)在，我們就一定能賺到錢。另一個(gè)是國(guó)外專做杠桿交易的對(duì)沖基金經(jīng)理，他們幾乎各個(gè)身價(jià)百億、千億，而原油操盤手年薪竟達(dá)千萬(wàn)美元，這驚人的高薪難道不是最好的說(shuō)明嗎？！
五、盲目追求交易秘笈。
很多交易者誤以為成功賺錢的人都是因?yàn)閾碛邪賾?zhàn)百勝的秘笈才成功的，所以千方百計(jì)去尋找它。那么請(qǐng)看在交易這行中，可以算作是最會(huì)賺錢的代客理財(cái)?shù)捻敿飧呤謧儯ㄍㄟ^(guò)各種方式把大家的錢聚到一起做交易)是通過(guò)什么在市場(chǎng)中賺錢的。在國(guó)外成熟市場(chǎng)中，當(dāng)高手們想給別人理財(cái)時(shí)，或者是想做基金經(jīng)理時(shí)，投資方（機(jī)構(gòu)或個(gè)人）是要對(duì)他們的能力進(jìn)行嚴(yán)格的審查的，審查他們是否具備通過(guò)交易賺錢的能力，一般來(lái)說(shuō)他們會(huì)考察這樣幾個(gè)方面：
·是什么促使你入市交易？
·在什么情況下你會(huì)賣出？
·當(dāng)一項(xiàng)投資獲得了良好的回報(bào)時(shí)你會(huì)做什么？
·如何控制資產(chǎn)的規(guī)模？
·你的回報(bào)是不是具有歷史性的重復(fù)規(guī)律？為什么？
·如何進(jìn)行對(duì)沖交易？
·你的投資理念是怎樣產(chǎn)生的？它們是你獨(dú)有的嗎？
·在你的豐收年份是如何獲利的？
·在這一年里是否進(jìn)行了大交易，獲得了高額回報(bào)？那樣的情況經(jīng)常發(fā)生嗎？
還是一種僥幸？
·最差的交易是什么？
·最嚴(yán)重的損失是哪一次？那一次出了什么錯(cuò)？
·這種情況會(huì)再一次發(fā)生嗎？
·為了汲取那些失敗的教訓(xùn)，你作了哪些改進(jìn)？
只有通過(guò)考察了，他們才會(huì)認(rèn)為擁有賺錢的能力，才會(huì)把錢交給對(duì)方。可見，能夠讓高手們賺錢的不是什么秘笈，而是高手們的投資哲學(xué)和評(píng)估體系。
六、錯(cuò)誤的心態(tài)和交易方式
在所有的交易者當(dāng)中，很少有交易者是歷經(jīng)多年刻苦學(xué)習(xí)和反省，身經(jīng)數(shù)千次交易，已經(jīng)形成擁有了自己所獨(dú)有的分析和交易體系，以至于能夠在期貨市場(chǎng)中穩(wěn)定獲利的。既然沒(méi)做到這點(diǎn)，就說(shuō)明交易者還處于學(xué)習(xí)期、摸索期，就要安下心來(lái)付出時(shí)間和學(xué)費(fèi)去學(xué)習(xí)，而不是過(guò)度關(guān)注短期目標(biāo)，以及不切實(shí)際的要求自己去過(guò)量交易妄想著抓住每一次機(jī)會(huì)，獲得每一份利潤(rùn)，以至于自己給自己帶來(lái)悔恨和挫敗感。
七、正確的時(shí)間做錯(cuò)誤的事
不能夠正確認(rèn)識(shí)自己和評(píng)估自己現(xiàn)在的實(shí)際水平，不知道自己需要補(bǔ)習(xí)的方向和內(nèi)容。往往在交易初期，忽略交易技能的掌握和磨練，錯(cuò)誤追求所謂良好的心態(tài)，使得交易能力無(wú)法得以提高。其實(shí)這個(gè)時(shí)候交易者更應(yīng)該做的是全面學(xué)習(xí)基礎(chǔ)知識(shí)和交易規(guī)則，并從中提煉完成自己的交易體系，而不是盲目把重點(diǎn)放在交易心態(tài)上。這就好比乒乓球比賽，如果我們上場(chǎng)和孔令輝打比賽，從心態(tài)上來(lái)講，我們絕對(duì)占優(yōu)，因?yàn)槟軌蛘驹诒荣悎?chǎng)上做為業(yè)余的我們就已經(jīng)是勝利了?？墒俏覀兺瑯硬粫?huì)獲勝，因?yàn)樽鰹槭澜绻谲姷目琢钶x，憑他的技能和經(jīng)驗(yàn)即使閉著眼睛也絕對(duì)能打過(guò)我們。所以在交易的初級(jí)階段，我們需要做的是學(xué)習(xí)本領(lǐng)和掌握技能，而交易過(guò)程的心態(tài)控制，則是擁有本領(lǐng)后需要做的事情。
八、懶惰、消極
由于人在本質(zhì)上是抵觸和厭惡變化的，所以，身體懶惰的交易者光想不干，大腦懶惰的交易者光干不想。身體懶惰的人雖然能夠想到很多與眾不同的的問(wèn)題，常常還會(huì)想出些新鮮的思想和念頭，但因?yàn)樗麄円驗(yàn)閼卸瓒荒苋ヲ?yàn)證、測(cè)試和評(píng)估，所以有了好的念頭也不了了之；而大腦懶惰的交易者每天都是做同樣的工作，任何方法拿來(lái)就用，從來(lái)不去思考原因或改變什么。消極的人則是什么都不想，什么也不去做。即使有再?gòu)?qiáng)的能力，終生也將一事無(wú)成。更可怕的是他卻自認(rèn)為很聰明，什么都知道，什么也都能看透，因而看不起別人，也從來(lái)不能冷靜、全面反省自己的交易行為。所以無(wú)論身體和大腦懶惰的人還是消極的人，都因無(wú)法發(fā)現(xiàn)問(wèn)題和解決問(wèn)題，無(wú)法從眾多交易者中脫穎而出。
九、學(xué)習(xí)態(tài)度保守
學(xué)習(xí)和交易全憑自己的想當(dāng)然，不屑于與外界來(lái)往，不能以開放式心胸接納他人的知識(shí)和經(jīng)驗(yàn)。即使知道自己的水平不如別人，甚至差得很遠(yuǎn)。但不是全力以赴去迎頭趕上，而是獨(dú)自承受巨大壓力、自暴自棄。因此，新的東西沒(méi)有得到，舊的東西也慢慢失去。
十、性格懦弱，反應(yīng)遲鈍
無(wú)論學(xué)習(xí)還是交易都沒(méi)有自己的主見，面對(duì)每個(gè)不確定的交易結(jié)果，手足無(wú)措、不知如何處理，以致不能及時(shí)處理?yè)p失，無(wú)法讓盈利最大化，也不能把握住有限的機(jī)會(huì)。
十一、非黑即白看世界
在很多交易者尤其是新手交易者看來(lái)，交易的所有環(huán)節(jié)的執(zhí)行標(biāo)準(zhǔn)都應(yīng)該有像標(biāo)準(zhǔn)答案的考試一樣，結(jié)果非常確定無(wú)疑。他們覺(jué)得正確出色的交易就是堅(jiān)持原則，按照這些標(biāo)準(zhǔn)去做。但是，恰恰相反的是，在交易世界里，沒(méi)有任何一個(gè)交易的執(zhí)行標(biāo)準(zhǔn)是科學(xué)而唯一的，常常是不同的市況執(zhí)行標(biāo)準(zhǔn)不一樣，不同的人執(zhí)行起來(lái)也不一樣。
十二、高估自己的分析能力
在市場(chǎng)中，常?？吹竭@樣一些人，認(rèn)為自己知道的總是比實(shí)際的更多，喜歡對(duì)自己一無(wú)所知的事情表達(dá)觀點(diǎn)，并在這些觀點(diǎn)指導(dǎo)下冒然采取行動(dòng)，其結(jié)果當(dāng)然可想而知。從事交易具有整體觀固然重要，但卻沒(méi)有任何人能夠做到面面俱全。即使那些高手也只能簡(jiǎn)化整理信息的工作，挑幾個(gè)重點(diǎn)做為判斷依據(jù)。高手尚且如此，做為大多數(shù)一般交易水平的交易者來(lái)說(shuō)，更不該高估自己的分析能力，死守某些觀點(diǎn)或固執(zhí)己見。任何時(shí)候都要先想到自己很有可能是錯(cuò)的，錯(cuò)了怎么辦，如何把損失降為最低。
十三、疏于換位思考
不了解人性，不了解恐懼、愛、憤怒、貪婪及憐憫等情緒。總覺(jué)得發(fā)生在別人身上的事情，不會(huì)發(fā)生在自己身上，拒絕從別人身上計(jì)算得出的概率，推演本身的風(fēng)險(xiǎn)，往往把別人當(dāng)傻瓜。然而在交易中，自己的觀點(diǎn)行為是遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠的，還需要考慮他人的想法。
十四、輕信、沖動(dòng)
輕信朋友，輕信媒體，輕信合作對(duì)象，輕信自己的智慧，輕信知識(shí)，輕信實(shí)力，輕信權(quán)力，或輕信判斷，輕信機(jī)遇，輕信學(xué)歷，輕信經(jīng)驗(yàn)，甚至輕信神靈等等，要知道，做交易是一種個(gè)人目的非常明確的事，也是一種以利益為根本的事，同時(shí)又是冒風(fēng)險(xiǎn)的事。所以，輕信的性格最容易把利益拱手讓給他人，或把成功交給失誤。
而沖動(dòng)的人往往是輕易做決策，或突然決定干什么，或突然決定撤消什么計(jì)劃。這種輕率的行為，必定會(huì)導(dǎo)致失敗的結(jié)局。
十五、驕傲、狂妄
有一點(diǎn)成績(jī)就忘乎所以，也許偶爾會(huì)成功，但很快又會(huì)全部喪失獲得的利潤(rùn)。這類交易者最容易犯錯(cuò)誤，每個(gè)錯(cuò)誤都是他失敗的積累。這類交易者的心理也最脆弱，既經(jīng)不起成功的喜悅，又經(jīng)不起失敗的打擊。所以，其結(jié)局難免是與可憐和自卑相伴，消極混世。
十六、自私自利
不想奉獻(xiàn)，只想占便宜，不能夠付出辛苦，只想投機(jī)取巧或不勞而獲，其結(jié)果當(dāng)然是不會(huì)獲得成功和財(cái)富，而只能擁有自己——形影相吊，顧影自憐。
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