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在期貨市場經(jīng)歷了幾度沉浮之后，我還是選擇了以技術(shù)圖表作為投資決策的主要依據(jù)。在期貨公司我曾經(jīng)做了近三年的研發(fā)工作，其間對基本面、資金面研究曾傾注了大量精力。但最終發(fā)現(xiàn)那些東西都近乎紙上談兵，在實戰(zhàn)交易中還是不得不採用技術(shù)國圖表手段來指導具體的買賣行為，因為價格才是我們唯一真正關(guān)心的東西。
在我看來決定期貨交易成敗唯一重要的是：交易者駕馭在自己投資理念指導下形成的“交易系統(tǒng)”的能力?！∥宜f的交易系統(tǒng)不是指那些完全公式化了的自動交易系統(tǒng)，而是交易者對市場價格方向預測之后所要採取的一系列應對措施。賺錢的人之所以賺錢是因為他們在第一筆交易之前就已經(jīng)想好了這筆交易成交之后各種情況下的應對措施和下一次應該怎么交易。就像高明的將領(lǐng)指揮軍隊打仗，總是在這一仗還沒打之前就開始考慮下一仗該怎么打了。應對措施制定得越周全，考慮得越遠，其最終獲勝的可能性就越大。這一步一步的措施制定的原則、步驟合在一起就是交易系統(tǒng)。已經(jīng)形成了自己的交易系統(tǒng)的交易者，他的交易過程前后是連貫的，能夠體現(xiàn)出交易員的交易思路，而沒有形成交易系統(tǒng)的交易者他們的交易行為是雜亂的，看不出這一筆交易與前一筆交易有什么聯(lián)系，整個交易過程看上去東一榔頭西一棒槌。交易系統(tǒng)提供依據(jù)，心產(chǎn)生決策。交易系統(tǒng)是機械的，心是靈動的。交易系統(tǒng)有如河道，心則猶如奔騰的江河。交易系統(tǒng)本身的優(yōu)劣固然重要，但更重要的是自己駕馭其交易系統(tǒng)的能力，同樣一個交易系統(tǒng)，不同的人來使用其威力就大不相同。
交易系統(tǒng)中包括四個要素：方向預測、時機決擇、資金管理和心態(tài)控制。
方向預測回答買賣方向的問題。相對來說這一步最為簡易，因為價格變動簡而化之就是漲跌兩個方向。朝一個方向走錯了，那相反的方向就是正確的。有人認為是三個方向，除了漲跌還有橫盤。但橫盤只是相對的、暫時的。只有漲和跌才是絕對的、永恆的。橫盤給交易帶來的問題可以通過時機抉擇和資金管理來解決。
預測方向是比較獨立的環(huán)節(jié)，而時機抉擇和資金管理卻是密不可分的。這比方向預測要重要的多，絕大多數(shù)虧錢的投資者不是因為在大牛市和大熊市來臨時判斷不出方向，而往往是因為在大行情來臨之前資金已經(jīng)虧得太多了，沒有能力去做或是不敢再去做了。理解時機抉擇就是要理解期貨市場本質(zhì)上是機會市場。所謂投機就是“投資＋機會”。能夠稱之機會的絕不會時刻刻都存在，所以天天都要交易肯定是錯誤的。投機成功與否很大程度上取決于你對機會是否出現(xiàn)的判斷能力。這種能力越強交易的頻率越低，就像《水滸傳》中描寫林教頭與洪教頭比武的情形：庸手根本看不出當時有沒有機會，往往是“噼頭便使出全部招數(shù)，一路勐攻?！毕駸o頭蒼蠅到處亂撞，天天都要進出幾個來回。高手則只是招架和觀察，在機會出現(xiàn)之前絕不會輕易出手，而在發(fā)現(xiàn)機會后一旦出手就會一招致敵?！爸灰话舯銓⒛呛榻填^打翻在地上。”期貨交易中的機會只出現(xiàn)于多空平衡被打破的那一刻。即圖表中的“臨界點”，這個臨界點一旦被突破，當前的運行狀態(tài)就會改變，價格就必然會選擇一個方向。好的時機抉擇能夠做到：一、進出場點位非常明確，止損點不但很好找，而且止損的幅度很小。在這個價位吃進的單子很好處理。二是如果這一筆交易失敗了，下一步應該採取的措施非常明確，即單子止損出來之后該怎么做應該很容易選擇。好的時機就是進可以攻，退可以守的時機。時機抉擇回答什么點位做的問題。
資金管理是要回答做多少的問題。在實戰(zhàn)交易中單量控制就是要達到兩個效果：一是在交易中做對時要大幅度賺錢，做錯時要小幅度虧錢。（比如看對行情時能夠賺100個點，看錯行情只虧30個點）。做到這一點需要有良好的時機抉擇相配合，并嚴格設(shè)定止損位和止賺位；二是要做到在做對行情時大單量賺錢，做錯行情時小單量虧錢。而要達到這一目標需要注意兩個方面：第一在交易中堅持採用金字塔式加碼。第二要恰當?shù)奶幚碓诔霈F(xiàn)連續(xù)盈利和連續(xù)虧損后單量應該放大還是縮小的選擇。在期貨實戰(zhàn)交易中每次下單量大小的控制是有很大學問的，兩個交易者，即使是他們的買賣方向、進場點出場點位都完全相同，僅僅因為買賣的數(shù)量不同最終的交易結(jié)果就會有天壤之別，可能一個是盈利的而另一個卻是虧損的。對于在交易中連續(xù)出現(xiàn)虧損時是應該加大 單量還是應該減小單量仁者見仁，智者見智。美國著名期貨投資大師“斯波朗迪”認為在連續(xù)虧損后應該減小單量。而另一位著名期貨投資大師約翰.墨菲卻認為交易者在連續(xù)出現(xiàn)虧損時應逐步加大單量。我更傾向于后者。高手總是能夠讓一筆正確交易的盈利彌補多次的失誤的虧損；庸手則往往是一次失誤的虧損就吃掉了多次正確交易的盈利。
而上述環(huán)節(jié)能否做好，個人心理控制能力很重要，實際上心態(tài)好壞與性格和經(jīng)驗有關(guān)，隨著經(jīng)驗的豐富心理控制能力會逐步加強，可一旦涉及到性格方面的原因就不是經(jīng)驗能夠解決的了。很多時候期貨交易是需要膽量的，比如在行情經(jīng)過較長時間盤整面臨突破時，最好在連續(xù)錯誤時不斷加大單量。但在實際交易中連續(xù)出現(xiàn)錯誤時很少有人有勇氣加大單量，因為這需要極強的心理承受能力。絕大多數(shù)交易者會不自覺的在錯誤時減小單量。
說到底無論是預測、時機抉擇、資金管理還是心態(tài)控制。只有結(jié)合到實際的交易行為中才能真正明白它的含義。脫離實際的交易什么金字塔式加碼、什么長線短線都是空的，沒有任何意義。
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