在期貨市場(chǎng)暴利盈利的人都有幾點(diǎn)共性。
期貨大佬徐長(zhǎng)波的經(jīng)歷和經(jīng)驗(yàn)。這位大佬管理者數(shù)十億資金，每天的盈虧動(dòng)輒數(shù)千萬(wàn)上億元，2016年的利潤(rùn)有三四億元，讓人艷羨不已。但文章的最后，他寫(xiě)道：
徐先生十幾年如一日地研究和完善自己的期貨交易系統(tǒng)（每天凌晨一點(diǎn)至四點(diǎn)，就是他緊張工作的時(shí)間，自做期貨以來(lái)，已經(jīng)二十年不斷），在外人看來(lái)，一定枯燥乏味。每年制定和選擇好參數(shù)系統(tǒng)后，即嚴(yán)格、刻板地執(zhí)行。
(資料圖片)
讓我感慨的不是徐先生的什么方法，而是他在每天凌晨一點(diǎn)到四點(diǎn)這個(gè)常人睡覺(jué)的時(shí)間段研究和完善自己的交易系統(tǒng)。僅就這一點(diǎn)，絕非常人所能為！或許你要說(shuō)，為什么這個(gè)時(shí)間去工作，平時(shí)呢？我告訴你，這種人平時(shí)更忙！
據(jù)說(shuō)是一位從事期貨行業(yè)25年的高手，公司上下圍繞著期現(xiàn)市場(chǎng)賺了四十多億元。2月份的時(shí)候，他曾發(fā)微博介紹了金融民工的苦逼一天：
早上7:00起床，7:30出門，車上看公司郵件和國(guó)內(nèi)外主要市場(chǎng)簡(jiǎn)報(bào)，包括匯市股市期市和產(chǎn)地天氣貼水以及運(yùn)費(fèi)等等，看工廠隔夜生產(chǎn)庫(kù)存更新；
8:30到達(dá)辦公室做開(kāi)盤前準(zhǔn)備，和其它交易員交流期貨和現(xiàn)貨市場(chǎng)，根據(jù)現(xiàn)有頭寸和工廠情況制定不同頭寸的應(yīng)對(duì)策略。
9:00開(kāi)盤，正式交易，交易期間除非急事基本不接電話，但還要看包括微博資訊在內(nèi)的各類信息，隨時(shí)關(guān)注股市，匯率和盤面波動(dòng)并做出相關(guān)交易，基本每一筆交易需要鎖定內(nèi)外盤和匯率；
10:15茶歇，上廁所，回來(lái)和其它交易員聊天，關(guān)注現(xiàn)貨開(kāi)市情況，準(zhǔn)備現(xiàn)貨基差報(bào)盤；
10:30恢復(fù)交易直至11:30；
11:30到12:45，回復(fù)各方面的電話，郵件，審核批復(fù)工廠的各項(xiàng)申請(qǐng)，審閱最新更新的國(guó)內(nèi)外合并頭寸；
12:45-13:30午飯；
13:30恢復(fù)交易；
15:00結(jié)束交易，和國(guó)外剛上班的交易員交流國(guó)內(nèi)外情況，和研究員交流供需狀況；和工廠總經(jīng)理電話會(huì)議布置生產(chǎn)，物流和銷售等事宜；
17:30匯總國(guó)內(nèi)外期現(xiàn)貨頭寸和財(cái)物計(jì)算和爭(zhēng)論當(dāng)日整個(gè)中國(guó)區(qū)的盈虧，包括純交易的盈虧，并審核其它交易員的頭寸和盈虧。
18：00下班回家洗澡吃飯；
21:00-23:30交易夜盤，親自給國(guó)內(nèi)和國(guó)外經(jīng)紀(jì)公司下單，并鎖定匯率，而且還要買入國(guó)外大豆現(xiàn)貨貼水。
23:30-24:30關(guān)注并略微交易一部分美盤同時(shí)和還醒著的村民聊行情。
凌晨1點(diǎn)左右吃安眠藥睡覺(jué)。
看看這個(gè)時(shí)間表，從早上7點(diǎn)起床到凌晨1點(diǎn)睡覺(jué)，躺在床上的時(shí)間只有6個(gè)小時(shí)，其它的18個(gè)小時(shí)幾乎全都在為交易思考。也正因?yàn)殚L(zhǎng)期從事高緊張的腦力勞動(dòng)，所以有了嚴(yán)重的神經(jīng)衰弱，以至于每天要吃安眠藥才能睡著。
問(wèn)題是，此人是來(lái)寶集團(tuán)中國(guó)區(qū)的總裁王迅，是一個(gè)打工者。每年賺著幾百萬(wàn)的工資獎(jiǎng)金，從事的是比民工還要辛苦的腦力勞動(dòng)，而且，一年200多個(gè)交易日，幾乎每天如此……
這讓我想起了農(nóng)民投資家傅海棠先生的作息時(shí)間：幾乎每天都接近凌晨一點(diǎn)才睡覺(jué)，早上七點(diǎn)之前就起床了。不過(guò)他還好，午飯后和晚飯后還會(huì)小瞇一會(huì)兒。
除了睡覺(jué)，傅海棠先生的其它時(shí)間，要么在思考，要么在看資料，要么在交易，跟那位賺了四十多億的王迅沒(méi)什么區(qū)別。只不過(guò)，他是自己到去年為止賺了10億，而那位賺40億的大佬，是為公司打工。徐長(zhǎng)波自己在期貨市場(chǎng)的利潤(rùn)也已經(jīng)超過(guò)10億元。
有一種說(shuō)法，睡眠越少的人，智商越高。愛(ài)因斯坦、特斯拉這些天才，每天就只睡幾個(gè)小時(shí)。所以，看看前述三位期貨大佬的作息時(shí)間，我們是不是可以得出結(jié)論：凡是期市賺大錢的人，大都是天才？
智商，王迅也許確實(shí)智商高，但他學(xué)的專業(yè)本是英語(yǔ)；傅海棠是沒(méi)有讀過(guò)高中的人，似乎算不算智商特別高，做期貨也是先虧損了近10年時(shí)間。徐長(zhǎng)波更早（1983年起）從事汽車運(yùn)輸業(yè)務(wù)，做期貨也只是最近20年的事情。
所以，說(shuō)到底，天才，其實(shí)不過(guò)是比別人更勤奮的一群人而已。
勤奮，是期貨大佬的第一位的要素。一天二十四小時(shí)，真正能在期貨市場(chǎng)熬下來(lái)賺大錢的人，幾乎沒(méi)有一個(gè)不是非常非常勤奮的！
可是，很多小交易員，年薪也許幾萬(wàn)元，也是有著跟王迅一樣的作息時(shí)間表。一些從事內(nèi)外盤套利或投機(jī)的人，更是天天晚上要熬到三四點(diǎn)鐘才睡覺(jué)，早上9點(diǎn)又要開(kāi)始新的一天戰(zhàn)斗了。他們?yōu)槭裁礇](méi)有成為大佬呢？
有以下幾個(gè)原因。
第一，時(shí)間還不夠，沒(méi)熬到頭，還沒(méi)熬出來(lái)。你以為鋼鐵是怎樣煉成的？是需要高溫煅燒“一段時(shí)間”的。任何一個(gè)人，在期貨市場(chǎng)這個(gè)吃人的地方，必須要熬5-10年才會(huì)成才，才有希望脫穎而出。傅海棠虧損9年之后才一舉成功，徐長(zhǎng)波先虧6年后平6年，歷經(jīng)12年磨礪才找到了盈利之途。另一位期貨市場(chǎng)的大佬林軍曾在2008年之后迅速賺到了10億元以上，而在此之前，他從事期貨投資曾有13年時(shí)間沒(méi)有賺到大錢。
看看，要能耐得住煎熬，耐得住常人難以忍受的考驗(yàn)，而且，時(shí)間要長(zhǎng)。沒(méi)有5-10年的虧損，根本無(wú)法誕生出一位期貨投資大師。我認(rèn)識(shí)的優(yōu)秀期貨投資家，能入道3-5年就開(kāi)始盈利的只有那么幾個(gè)人，比如李永順、周俊等。而且還多數(shù)是后起之秀，他們的專業(yè)與金融相關(guān)。
但是，在期貨投資這條道路上，能堅(jiān)持5年以上的會(huì)有幾個(gè)人呢？5年，中國(guó)期市投資者的平均生存周期是不足2年。能熬到10年的，基本已經(jīng)成精了。他們最后能冒出來(lái)，也是完全正常的。
第二，經(jīng)歷還不夠。即便你在一個(gè)圈子里熬了十年，并不意味著你就能出類拔萃，修車20年的人，還是一個(gè)修車匠；理發(fā)20年的人，也還是理發(fā)師。在期貨圈子里混10年，如果還只是零打碎敲做雜事，而沒(méi)有深入到期貨投資的本質(zhì)去，沒(méi)有足夠的悟性，不善于做總結(jié)，那最終也就是一個(gè)期貨市場(chǎng)研究者或者普通工作者而已。
《心經(jīng)》里面有般若波羅蜜多咒：揭諦揭諦，波羅揭諦，波羅僧揭諦，菩提薩婆訶。一般的翻譯是“渡過(guò)彼岸、渡過(guò)彼岸，只有渡過(guò)彼岸，才會(huì)證得菩提”。也有翻譯成這樣的：經(jīng)歷啊，經(jīng)歷，有了那些經(jīng)歷，方證得菩提。沒(méi)錯(cuò)，在成佛的道路上，本就應(yīng)有很多的磨礪，艱難困苦玉汝于成，沒(méi)有豐富的經(jīng)歷，就根本不可能獲得成功。
這其中，最重要的經(jīng)歷便是要有那么幾次爆倉(cāng)過(guò)程。期貨爆過(guò)倉(cāng)，猶如士兵打過(guò)槍，都是成長(zhǎng)途中不可缺少的經(jīng)歷。普通人爆倉(cāng)一次，徹底歇菜，絕大多數(shù)就此退出市場(chǎng)了。有的人會(huì)堅(jiān)持兩次。極少人會(huì)堅(jiān)持三次。即便有人堅(jiān)持了三次，也還會(huì)有第四次，因?yàn)椴豢偨Y(jié)經(jīng)驗(yàn)之故。
那些最出色的期貨投資家，能在早期虧損的經(jīng)歷中迅速頓悟，明白虧損的原因和爆倉(cāng)的根由，然后有針對(duì)性地總結(jié)出規(guī)律，由此形成自己的獨(dú)特的投資交易系統(tǒng)。這就是——
第三，還沒(méi)有形成自己的交易系統(tǒng)。每一個(gè)在股市中、期市中賺到10億元以上的人，其實(shí)都是有自己獨(dú)成一家的投資系統(tǒng)的。這種投資系統(tǒng)的核心是包括如下幾點(diǎn)：
1、進(jìn)場(chǎng)的理由。
2、持倉(cāng)的理由。
3、出場(chǎng)的理由。
其中，最重要的是進(jìn)場(chǎng)的理由。優(yōu)秀的投資家是可以解決如下問(wèn)題的：
1、為什么要進(jìn)場(chǎng)？理由是否足夠充分？理由是否讓人激動(dòng)？
2、投入多少資金？占我資金的比重多少？
3、預(yù)期我能賺多少？預(yù)期誰(shuí)會(huì)來(lái)接單？
4、我的最大風(fēng)險(xiǎn)是多少？
5、萬(wàn)一預(yù)期沒(méi)有達(dá)到，我的止損計(jì)劃是怎樣的？
要解決上述問(wèn)題，是需要有一套自己的完整的東西的。就是我們所說(shuō)的“理論體系”。這種東西，往往來(lái)自于實(shí)踐，且以學(xué)識(shí)為基礎(chǔ)。理論的根底往往是現(xiàn)成的，不需要自己再去獨(dú)創(chuàng)，但自己得悟透理論，結(jié)合實(shí)踐，形成自己的東西。
值得注意的是，我此前曾反復(fù)主張沒(méi)有精力的人長(zhǎng)時(shí)間只做一個(gè)股票。很多人卻聽(tīng)不進(jìn)去。但是，在期貨市場(chǎng)，我們卻能發(fā)現(xiàn)很多大佬級(jí)人物十幾年如一日只在單一品種上下功夫。我熟悉的人中，有持有滬銅空單4年的人，這四年就只有滬銅的空單在手。有的人長(zhǎng)期只做棉花，有的是滬膠天王，有的是農(nóng)產(chǎn)品之王。河南一位投資家長(zhǎng)期只做強(qiáng)麥，黑龍江的另一位則長(zhǎng)期只做玉米和大豆，這些人的身價(jià)都過(guò)了10億元。
品種上如此，方法上也是如此。前文提及的徐長(zhǎng)波，經(jīng)過(guò)長(zhǎng)期摸索，用技術(shù)分析做交易系統(tǒng)，持續(xù)8年以上盈利；市場(chǎng)派出身的付愛(ài)民也回歸了交易系統(tǒng)派，以系統(tǒng)交易替代人工；傅海棠研究透徹基本面，常年只開(kāi)多單，輕易不做空單；王迅則十幾年如一日做期現(xiàn)套保，輕易不開(kāi)單邊倉(cāng)；套利胡子魏丁等幾位高手常年只做套利交易；前文提到的周俊則堅(jiān)持在境外市場(chǎng)做期權(quán)交易……沒(méi)有任何一位大佬是各路通吃的！相比之下，股市中的投資者，有幾人能有此種心態(tài)！
第四，決斷力，還是決斷力！我是從投資股票出身，然后進(jìn)入證券研究分析，再后全身心在投資實(shí)踐領(lǐng)域的。幾個(gè)輪回下來(lái)，深刻感受到研究和投資的巨大差異。有一種感覺(jué)，市面上所有的投資類書(shū)籍，幾乎都是技術(shù)層面上的，最多解決一點(diǎn)點(diǎn)理論層次上的東西——但是，幾乎沒(méi)有一本書(shū)會(huì)詳細(xì)談及資金分配等決策層面上的，而這才是盈利的最關(guān)鍵因素。
前述大佬為什么會(huì)爆倉(cāng)？當(dāng)然是因?yàn)橘Y金分配不合理。倉(cāng)位過(guò)重、過(guò)于集中，一旦市場(chǎng)逆轉(zhuǎn)，就很容易迅速虧光。等他們明白了道理東山再起，控制風(fēng)險(xiǎn)就成了第一要?jiǎng)?wù)。
但是，如果你一成倉(cāng)，永遠(yuǎn)賺不了大錢。關(guān)鍵時(shí)刻，必須重倉(cāng)！于是，問(wèn)題就來(lái)了，何時(shí)重倉(cāng)呢？傅海棠說(shuō)，去年他曾有一天在出擊棉花漲停板后，賬面上一分錢也沒(méi)有了，是徹底滿倉(cāng)！2008年，林軍在滬銅上暴賺數(shù)億元，得益于當(dāng)時(shí)在銅上放了巨量空單，倉(cāng)位一度達(dá)到97%，僅此一役，利潤(rùn)10倍！
但是，此前3年的2005年，林軍卻曾經(jīng)在銅上被爆倉(cāng)過(guò)。
你看，大佬的區(qū)別就在這里。曾經(jīng)讓他爆虧過(guò)的，卻恰恰成為他日后暴賺的品種。世間幾人能夠？！
那么，面對(duì)機(jī)會(huì)，有無(wú)魄力在關(guān)鍵時(shí)刻下重手，就成了小投資者與大佬的唯一差別。大佬們是研究在先、研究透徹之后，敢于在關(guān)鍵時(shí)刻重倉(cāng)出擊，且最終一戰(zhàn)功成的。而普通散戶則研究做得不透，根本談不上是否重倉(cāng)。而絕大多數(shù)散戶的重倉(cāng)，最后都以爆倉(cāng)告終。即便有些大腕投入巨資重倉(cāng)，一旦失敗，就往往難以在市場(chǎng)上立足。結(jié)果，現(xiàn)在生存的大佬，無(wú)一不是重倉(cāng)成功者。他們是幸存的幸運(yùn)兒。
大佬們能生存下來(lái)，可不只是關(guān)鍵時(shí)刻的重倉(cāng)，而是關(guān)鍵時(shí)刻的決斷，尤其是面對(duì)虧損時(shí)的決斷——
我遇到過(guò)一位大佬，在外盤上做空銅，曾一夜之間虧損9000萬(wàn)美元，結(jié)果人就癱瘓掉了，最后數(shù)十天躺在床上起不來(lái)。我還遇到一位大佬，日虧損2億元而面不改色照舊喝茶的。2015年，傅海棠先生的近億元資金遭受幾度虧損，最后只剩下1500萬(wàn)本金，正是靠著這點(diǎn)資金，他在2016年才能實(shí)現(xiàn)60倍的收益。
但是，在前面幾次虧損的時(shí)候，面對(duì)幾千萬(wàn)的損失，他必須做出決斷：斬倉(cāng)，還是不斬倉(cāng)？斬倉(cāng)了，損失成真，白花花的銀子就白花花地不見(jiàn)了。不斬倉(cāng)？也許最后就是爆倉(cāng)。怎么辦？
斬！你覺(jué)得這樣的口號(hào)才是有力氣的么？那是自己辛苦賺來(lái)的血汗錢，不是一句口號(hào)能應(yīng)付的。最重要的是，很多時(shí)候，也許就在“再堅(jiān)持那么一下下”的時(shí)候，就可以反敗為勝。是堅(jiān)持，還是放棄？這個(gè)決斷，不正是“生，還是死”的問(wèn)題嗎？
誰(shuí)有決斷力，誰(shuí)才能生存。但是前提要求，決斷力恰好是對(duì)的。而決斷力對(duì)與錯(cuò)，取決的是你的研究力。
再這樣想來(lái)，大佬是幸運(yùn)兒還是必然呢？
上面說(shuō)了那么多，你會(huì)發(fā)現(xiàn)期貨市場(chǎng)中能賺10億元的人，幾乎都有一種共性。要勤奮，要有經(jīng)歷，要爆倉(cāng)過(guò)，要善于總結(jié)，要善于形成自己的交易系統(tǒng)，要有極強(qiáng)的決斷力。還有么？
當(dāng)然還有，要有超強(qiáng)的學(xué)習(xí)能力、有效學(xué)習(xí)的能力。
中國(guó)所有的商學(xué)院都沒(méi)有開(kāi)設(shè)“投資課程”。這就意味著對(duì)于所有大佬們來(lái)說(shuō)，投資這件事情其實(shí)都是半路出家改行的。大學(xué)里的課程也好，社會(huì)上的實(shí)踐也罷，其實(shí)都是提供朦朧的基礎(chǔ)知識(shí)，而投資的核心是資金運(yùn)用，這需要在實(shí)踐中去學(xué)習(xí)。
更進(jìn)一步，除了資格考試外，中國(guó)所有學(xué)校都不會(huì)教具體的投資品種的常識(shí)。你做玉米也好，做小麥也罷，搞銅，做膠，戰(zhàn)棉花，所有這些品種的基礎(chǔ)知識(shí)，都是需要自己學(xué)習(xí)的！如果沒(méi)有非常強(qiáng)的學(xué)習(xí)能力，如果不能在短時(shí)間內(nèi)消化掉幾乎完全是陌生領(lǐng)域的知識(shí)，怎么可能賺錢呢？大佬們大量的時(shí)間，就用在學(xué)習(xí)上。
傅海棠老是說(shuō)自己是農(nóng)民，結(jié)果我跟他出去一趟，談起外盤，他對(duì)什么蒲式耳、英鎊、英畝、泰銖等等概念了如指掌，一些專業(yè)研究員搞不懂的名詞他都能隨手拈來(lái)。一路調(diào)研，別人要做筆記，他只用耳朵聽(tīng)，結(jié)果到了座談會(huì)，他口里蹦出一串串的數(shù)字，從全國(guó)的到區(qū)域的甚至到公司的，都裝在腦子里，一點(diǎn)也不亞于一位專業(yè)分析師。最近一段時(shí)間，他已經(jīng)在深入學(xué)習(xí)期權(quán)知識(shí)了！這樣的人，你能用農(nóng)民這個(gè)標(biāo)簽么？
前文說(shuō)到的王迅的日常作息，看看他基礎(chǔ)的英語(yǔ)學(xué)習(xí)底子，即便后來(lái)學(xué)了經(jīng)濟(jì)知識(shí)，但后來(lái)接觸的那些信息，學(xué)校里都沒(méi)有教，一切都是自己現(xiàn)學(xué)現(xiàn)用。這期間為了學(xué)習(xí)，需要下多大氣力？
還有徐長(zhǎng)波，常人會(huì)說(shuō)，一個(gè)搞汽車運(yùn)輸?shù)?，怎么就做了期貨呢？怎么就研究交易系統(tǒng)做程序了呢？這些完全外行的知識(shí)，怎么就被他們掌握了呢？
還有林軍，從金融投資而到收藏品投資，完全不搭界的兩個(gè)領(lǐng)域，跨度十萬(wàn)八千里，怎么就可以得心應(yīng)手了呢？
所以，投資家賺錢，是不是幾乎天注定的？三分靠運(yùn)氣，七分靠打拼，人家那么努力地學(xué)習(xí)、努力地實(shí)踐，一次一次在失敗中站起來(lái)不言敗重新再來(lái)，人家犧牲了無(wú)數(shù)休息的時(shí)間在思考，人家少了那么多陪家人的時(shí)間，人家?guī)缀鯖](méi)有什么有效娛樂(lè)的時(shí)間，幾乎為交易而生，為投資而存在，人家再不賺錢，天下還有公理么？
更重要的是，如今的投資家，無(wú)論多么有本事，無(wú)論賺多少錢，對(duì)社會(huì)并無(wú)危害，在他們老去，所有的資財(cái)都還是回歸社會(huì)，很多投資大佬賺錢后搞企業(yè)，養(yǎng)活了眾多員工。還有的大佬早已開(kāi)始對(duì)外捐助。甚至有賺到數(shù)千萬(wàn)就開(kāi)始捐助數(shù)百萬(wàn)的投資大家。他們賺錢，靠的是自己的拼搏和努力。但賺了錢，卻早早就開(kāi)始回報(bào)社會(huì)。這樣的大佬，真心值得我們給予無(wú)數(shù)的掌聲。
這樣的生活，你想過(guò)嗎？
當(dāng)然我也知道，我這篇文字，能看到底的畢竟不多。因?yàn)榻^大多數(shù)人還沒(méi)有那個(gè)要賺10億元的夢(mèng)想。沒(méi)有夢(mèng)想，就沒(méi)有希望。如果你有夢(mèng)想，看到結(jié)尾，記得做個(gè)記號(hào)。萬(wàn)一，一萬(wàn)個(gè)人里面有一個(gè)人明白過(guò)來(lái)，也變成了10億元俱樂(lè)部里的大佬呢？“茍富貴，勿相忘”，記得那時(shí)候給我說(shuō)一聲，交流一下你賺錢的心路歷程，我好分享給大家。
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