大家早上好，來看下有哪些重要消息！
(資料圖)
最新數(shù)據(jù)顯示，美國樓市持續(xù)回暖。5月新屋開工環(huán)比大增21.7%，顯著高于預(yù)期的跌0.1%和前值增2.2%，開工數(shù)升至163.1萬戶，創(chuàng)2020年4月以來最高，預(yù)期和前值均為140萬戶。營建許可也超預(yù)期。
6月20日避險情緒抬頭，美股三大指數(shù)集體低開后跌幅迅速擴(kuò)大，道指最深跌超380點或跌1.1%，一度失守3.4萬點整數(shù)位，標(biāo)普500指數(shù)最深跌1%并失守4400點，能源板塊跌超2%領(lǐng)跌，納指最深跌0.9%，羅素小盤股最深跌1%。熱門科技股特斯拉漲超5%，Rivian宣布將采用特斯拉的充電標(biāo)準(zhǔn)。截至收盤，特斯拉報274.45美元，漲幅5.34%，市值8698.7億美元。特斯拉市值一夜大漲441億美元，約合人民幣3167億元。
需求前景不明朗，以及伊朗與俄羅斯增加出口量的超供壓力，繼續(xù)壓低油價。
WTI7月期貨收跌1.28美元，跌幅1.78%，報70.50美元/桶。布倫特8月期貨收跌0.19美元，跌幅0.25%，報75.90美元/桶。
交投更活躍的美油WTI8月期貨最深跌2.15美元或跌約3%，一度失守70美元整數(shù)位心理關(guān)口，布倫特最深跌1.56美元或跌2.1%，一度失守75美元，均連跌兩日并抹去上周五以來漲幅。
歐洲天然氣沖高回落，基準(zhǔn)的TTF荷蘭天然氣期貨尾盤漲幅收窄至不足12%，盤中曾漲超15%并一度升破40歐元/兆瓦時整數(shù)位。ICE英國天然氣漲超8%，盤初一度突破100便士/千卡。美國7月天然氣期貨跌超5%，與油價一樣抹去上周五以來漲幅。
美元走高和樓市數(shù)據(jù)強(qiáng)勁壓低金價，COMEX8月黃金期貨收跌1.19%，報1947.70美元/盎司；10月期貨收跌1.18%，報1967.20美元/盎司。
“拜登兒子承認(rèn)3項罪名”
法新社剛剛援引美國檢察官20日消息稱，美國總統(tǒng)拜登的兒子亨特承認(rèn)兩項未繳納聯(lián)邦所得稅的罪名。
報道稱，亨特在其家鄉(xiāng)特拉華州與美國檢察官辦公室達(dá)成的認(rèn)罪協(xié)議中，還對擁有槍支的相關(guān)罪名表示認(rèn)罪。
另據(jù)美國全國公共廣播電臺（NPR）補充，亨特的律師克里斯?克拉克在一份聲明中說，“隨著我的委托人亨特?拜登與特拉華州聯(lián)邦檢察官辦公室所達(dá)成的兩項協(xié)議的宣布，我的理解是，對亨特的五年調(diào)查已經(jīng)結(jié)束?！笨死搜a充說，亨特認(rèn)為對自己所犯錯誤負(fù)責(zé)很重要，期待著繼續(xù)前進(jìn)。
端午假期首日及前一日的火車票預(yù)訂量已同比增超30倍
根據(jù)飛豬發(fā)布的《端午假期出游風(fēng)向標(biāo)》，截至6月8日，端午假期首日及前一日的火車票預(yù)訂量同比去年增長超30倍，端午假期機(jī)票預(yù)訂量同比去年增長超7倍，租車預(yù)訂量同比去年增長近4倍。去哪兒發(fā)布的《2023年端午假期旅游預(yù)測報告》也顯示，截至6月5日，從搜索量和提前預(yù)訂量來看，端午仍將延續(xù)“五一”勢頭，或?qū)⒊蔀榻迥辍白罨稹倍宋?。從目的地分布來看，?jù)攜程平臺數(shù)據(jù)，淄博旅游繼續(xù)延續(xù)較高熱度，端午假期訂單量同比增長超92倍。此外，青島、蘇州、福州、天津等地訂單量同比均增長超10倍以上。
LPR超預(yù)期調(diào)降傳遞了什么信號？
6月20日，中國人民銀行授權(quán)全國銀行間同業(yè)拆借中心公布了新一期貸款市場報價利率（LPR）。其中，1年期LPR為3.55%，上月為3.65%；5年期以上LPR為4.2%，上月為4.3%。1年期LPR、5年期以上LPR均較上月下降10個基點。這是2022年8月22日以來LPR的首次調(diào)整。
作為LPR報價的基礎(chǔ)，本月中期借貸便利（MLF）的中標(biāo)利率較此前下降10個基點至2.65%。在此之前，6月13日中國人民銀行開展了20億元逆回購操作，中標(biāo)利率也較此前下降了10個基點至1.9%；同日，中國人民銀行還公布隔夜期、7天期、1個月期限的常備借貸便利利率，各期利率均下降10個基點。
“可以看到，近期國內(nèi)金融條件重回寬松窗口期，銀行自律組織引導(dǎo)加點下行，國有大行下調(diào)存款利率，央行降低7天逆回購利率、降低MLF利率再到本次LPR利率下行，政策利率傳導(dǎo)順暢進(jìn)行。”國投安信期貨研究院高級分析師朱赫指出，政策利率體系整體下調(diào)，有助于降低金融市場融資利率，降低企業(yè)融資成本，對金融衍生品的估值起到支撐作用。作為重要的政策利率，無論從信號意義還是未來對實體經(jīng)濟(jì)的助力都有顯著影響。
他表示，此次LPR調(diào)降在市場的意料之內(nèi)，但調(diào)降方式超出預(yù)期。前期市場主流預(yù)期是，1年期LPR下降5個基點、5年期以上LPR下降15個基點的概率更大。但是與預(yù)期不同的是，本次調(diào)降沒有延續(xù)去年以來的“非對稱式”調(diào)降，而是采用了“對稱式”下調(diào)。
在他看來，LPR 超預(yù)期的調(diào)降方式，主要向市場傳遞了以下信號：第一，是從銀行體系的安全穩(wěn)健經(jīng)營出發(fā)考慮。海外宏觀風(fēng)險不減，年初以來硅谷銀行事件的發(fā)生正是美聯(lián)儲大開大合調(diào)整貨幣政策的必然結(jié)果，未來再次發(fā)生金融系統(tǒng)性風(fēng)險的概率并不低。2020年后，我國國內(nèi)銀行向?qū)嶓w經(jīng)濟(jì)讓利是主要基調(diào)，實體經(jīng)濟(jì)融資成本也不斷走低。與此同時，銀行業(yè)凈息差回到近10年的低點，銀行負(fù)債成本持續(xù)偏高。此次操作有助于修復(fù)商業(yè)銀行的盈利能力以及抗風(fēng)險能力。
第二，5年期以上LPR主要是與房地產(chǎn)貸款相關(guān)聯(lián)，10個基點的降幅小于前期預(yù)期，即居民部門商業(yè)貸款的月供減少額度低于市場預(yù)期，這體現(xiàn)出的是，房地產(chǎn)小周期的回暖仍然需要行業(yè)自身的力量。未來對增長動力的預(yù)期要更加多元化。
海外宏觀方面，他表示目前歐洲和美國的通脹數(shù)據(jù)仍處于高位，海外央行的政策基調(diào)依然是強(qiáng)調(diào)通脹的頑固性，并且針對市場預(yù)期的貨幣政策轉(zhuǎn)入寬松的時點和利率水平的最終高度，美聯(lián)儲和歐央行會時常通過各種渠道向市場傳遞鷹派態(tài)度?！半m然我們認(rèn)為其目的主要是為了穩(wěn)定通脹預(yù)期，并在一定程度上減弱美聯(lián)儲自身政策失誤的后果責(zé)任。從6月份最新的議息會議結(jié)果及其聲明看，美聯(lián)儲還是保持了相當(dāng)鷹派的作風(fēng)?！?/p>
匯市方面，他表示當(dāng)前人民幣匯率在7.15附近，接近7.2的關(guān)鍵位置。結(jié)合國內(nèi)主動降息的落地和美聯(lián)儲鷹派的表態(tài)來看，目前還沒到真正的人民幣匯率壓力傳導(dǎo)位。值得注意的是，雖然匯率的走勢依然兩可，但對國內(nèi)金融市場的影響肯定是在減弱的。
他認(rèn)為，未來一段時間，國內(nèi)金融市場走勢應(yīng)該“以我為主”。根據(jù)當(dāng)前的貨幣政策利率體系的安排，LPR通常被理解成“寬信用”，至此從“寬貨幣”到“寬信用”的政策傳導(dǎo)完畢。貨幣政策或僅是政策組合拳的第一招，未來需要仔細(xì)跟蹤實體生產(chǎn)以及居民消費等數(shù)據(jù)的反饋，用來確認(rèn)政策傳導(dǎo)的有效性。
“國債期貨近期提前消化市場利好消息，盤面止盈情緒比較嚴(yán)重。從市場估值以及綜合條件來看，國債期貨上行動力并沒有完結(jié)，調(diào)整后仍然可以參與多頭行情；股市受益于估值較低，結(jié)構(gòu)性行情是主流；大宗商品近期在宏觀情緒和政策預(yù)期推動下躁動明顯，從預(yù)期到基本面現(xiàn)實的改善仍需觀察政策向?qū)嶓w經(jīng)濟(jì)的傳導(dǎo)情況?！彼治龅?。
市場氛圍有所回暖 LPG大幅反彈
6月20日，原油市場氛圍有所回暖，國內(nèi)SC原油主力合約輕微收漲0.70%，報收534.8元/桶。而LPG期貨主力合約則大漲2.64%，收于3770元/噸，領(lǐng)漲國內(nèi)期市。
對于此次LPG的大幅反彈表現(xiàn)，國泰君安期貨能源研究員李雪晨認(rèn)為主要受以下因素提振。首先，近期整體宏觀情緒較好，大宗商品市場均有所反彈，海外原油市場也出現(xiàn)一定反彈。其次，自6月以來歐洲天然氣市場受到供應(yīng)端擾動，包括挪威氣田停產(chǎn)以及格羅寧根氣田將于10月關(guān)閉。最后，伴隨著歐美夏季高溫天氣到來，在發(fā)電需求的提振下，海外天然氣價格持續(xù)走強(qiáng)，對國內(nèi)LPG價格也有所提振。
再看向國內(nèi)方面，近期國內(nèi)PDH裝置開工率維持在80%以上，后期仍有裝置開工預(yù)期，如東華茂名目前首船丙烷已靠岸，投產(chǎn)在即。國內(nèi)化工需求較為旺盛，尤其是周一晚間，國際液化氣市場出現(xiàn)大量中國買家的招標(biāo)，紙貨和現(xiàn)貨市場交易較為活躍，紙貨價格較上周五上漲約16美元/噸，進(jìn)口成本的上調(diào)帶動內(nèi)盤LPG強(qiáng)勢反彈。另外，此前的倉單普遍成本偏高，而9月即將集中注銷，多頭以及持有高成本倉單的資金可能希望抬高價格，給出合適位置后將倉單拋回盤面。
但是，她預(yù)計后續(xù)LPG行情反彈難以持續(xù)。“當(dāng)前中東以及美國的貨物供應(yīng)仍然充足，中東地區(qū)7月雖然環(huán)比出口可能有所下滑，但從目前裝船信息來看并無限制。同時美國內(nèi)需疲軟，近期累庫比較嚴(yán)重，出口能力仍然較強(qiáng)，盡管目前受到船運方面的限制，但后期VLGC船能如期投產(chǎn)的話，美國的發(fā)運可能有增量，中期來看整體供應(yīng)還是充足的。且現(xiàn)在運費相對來說比較高，后期會影響部分買興。從外盤價格來看，反彈難以持續(xù)，后期仍然可能維持偏弱走勢。”
從倉單角度來看，她表示目前臨近9月倉單集中注銷，盤面?zhèn)}單壓力逐漸增大，且反彈后可能仍有倉單出現(xiàn)，將壓制盤面上方空間。從基差角度來看，近期現(xiàn)貨市場仍然偏弱，這波期價反彈過后盤面平水甚至小幅升水現(xiàn)貨，基差也不支持盤面繼續(xù)上漲。因此她認(rèn)為，LPG盤面反彈缺乏持續(xù)驅(qū)動，中期預(yù)計仍以低位振蕩為主。
多空因素交織 油價后市怎么走
方正中期期貨首席石油化工研究員隋曉影表示，當(dāng)前油價波動呈現(xiàn)“上有頂、下有底”的箱體振蕩格局。一方面，全球宏觀環(huán)境表現(xiàn)低迷給油價帶來頂部壓力，限制了油價的上升空間，尤其是歐美經(jīng)濟(jì)持續(xù)下行令石油消費受到明顯壓制；另一方面，原油供應(yīng)端又給油價帶來底部支撐，OPEC+持續(xù)控產(chǎn)令原油供應(yīng)端收緊，限制了油價的整體下跌幅度。
目前來看，東證衍生品研究院能源分析師安紫薇認(rèn)為，油品市場的需求前景依然面臨較大的不確定性。從上半年表現(xiàn)來看，消費型的石油產(chǎn)品如汽油和航煤需求存在韌性，而與工業(yè)景氣度相關(guān)性較高的柴油等油品需求表現(xiàn)則相對疲弱。
“從近期國際三大能源機(jī)構(gòu)公布的月報中可以看到，他們基本沒有對需求預(yù)期進(jìn)行大幅調(diào)整，三季度平衡表仍然指向去庫。而美國汽油裂解價差高位，柴油裂差近期明顯上行，但這主要是由于近期煉廠頻繁出現(xiàn)計劃外檢修所致。”建信期貨原油研究員李捷說。
目前，美國煉廠加工量及開工率均不及疫情前水平。國投安信期貨分析師李云旭指出，雖然當(dāng)前美國煉廠負(fù)荷已處近三年來同期偏高位置，但與2018年高點相比仍有差距。“一般來說，煉廠檢修在6月已基本結(jié)束，開工率進(jìn)入旺季高位運行階段，目前美國煉廠開工率為2018年同期的96.1%。但應(yīng)注意到，在歐美總煉能收縮的背景下，開工率的時序?qū)Ρ仁芷浞帜赣绊戄^大，加工量是反映煉廠需求更為直觀的指標(biāo)，目前僅為2018年同期的93.4%。”
國泰君安期貨原油分析師黃柳楠認(rèn)為，北美地區(qū)頁巖油產(chǎn)量出現(xiàn)超預(yù)期下滑跡象，未來或助推油價的上漲。據(jù)美國能源情報署（EIA）預(yù)測，在今年剩余時間內(nèi)，由于前期投資下滑，美國48家陸上原油產(chǎn)量幾乎不會有任何增長。在過去四周，美國原油鉆井平臺數(shù)量急劇下降，自5月中旬以來減少了30臺，至6月中旬的556臺，這一數(shù)據(jù)為2022年4月底以來最低水平?！翱紤]到美國DUC和新井?dāng)?shù)量均較少，意味著下半年頁巖油產(chǎn)量存在不及預(yù)期的可能。疊加美國SPR計劃在2023年年底前完成的1200萬桶原油回購計劃，或?qū)θ径缺泵赖貐^(qū)原油價格構(gòu)成較強(qiáng)支撐?！彼治龅馈?/p>
看向供應(yīng)端，李捷指出，5月OPEC+超額減產(chǎn)執(zhí)行情況較好，雖然IEA數(shù)據(jù)顯示俄羅斯出口仍有所增長，但產(chǎn)量端來看已經(jīng)降至OPEC+的配額下方，若減產(chǎn)能夠延續(xù)，后期出口量也將大概率持續(xù)回落。
在安紫薇看來，OPEC+延長減產(chǎn)對油價的影響較小。盡管從數(shù)據(jù)來看，5月多數(shù)產(chǎn)油國基本兌現(xiàn)了自愿減產(chǎn)，但市場較為擔(dān)心俄羅斯的供應(yīng)問題和伊朗供應(yīng)的潛在影響。一方面，俄羅斯原油出口維持高位，預(yù)計減產(chǎn)更多是由于加工量下降所致，未來俄羅斯供應(yīng)或?qū)⒕S持韌性。另一方面，今年以來伊朗原油出口回升至110萬桶/天，去年浮倉庫存大幅下降表明伊朗供應(yīng)仍在持續(xù)流入市場。而看向未來，伊朗供應(yīng)前景仍取決于美國對伊朗制裁是否出現(xiàn)變化，鑒于當(dāng)前可利用浮倉庫存減少，即便雙方達(dá)成協(xié)議，伊朗需要利用閑置產(chǎn)能提高產(chǎn)量來提升出口，后期以循序漸進(jìn)的方式回歸市場的可能性較高。
“在OPEC+減產(chǎn)預(yù)期逐步被市場計價后，油價的交易邏輯可能重新聚焦到宏觀市場。”安紫薇表示，從中長期來看，美國經(jīng)濟(jì)下行壓力仍然較大，原油需求增速進(jìn)一步放緩的風(fēng)險尚未消除，而原油供應(yīng)端的調(diào)整會形成一定的托底作用，預(yù)計油價將維持振蕩筑底的走勢。
隋曉影認(rèn)為，未來在宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境低迷的表現(xiàn)下，預(yù)計OPEC+仍將延續(xù)減產(chǎn)措施，但是再度加大減產(chǎn)力度的可能性較小，油價仍會面臨宏觀面的頂部壓力以及供需面的底部支撐，暫時較難出現(xiàn)趨勢性的行情，預(yù)計維持低位波動。
不過在一德期貨原油分析師陳通看來，宏觀層面由于美國國會通過暫停美國政府債務(wù)上限的法案，基本消除了美國債務(wù)違約風(fēng)險，再加上美聯(lián)儲6月暫停加息，未來美國經(jīng)濟(jì)溫和衰退和“軟著陸”的概率較大，同時國內(nèi)宏觀政策刺激預(yù)期較強(qiáng)，他認(rèn)為對于原油需求預(yù)期不必過于悲觀。
“基于OPEC+減產(chǎn)協(xié)議落地和歐美經(jīng)濟(jì)溫和衰退的情景，我們預(yù)計下半年油市供應(yīng)缺口將放大至150萬桶/日，同時對布倫特原油價格的預(yù)期也由此前的80美元/桶上調(diào)至85美元/桶?！标愅ㄕf，同時建議交易者繼續(xù)關(guān)注全球經(jīng)濟(jì)高頻數(shù)據(jù)和伊朗石油重返市場的進(jìn)程，宏觀經(jīng)濟(jì)尾部風(fēng)險升級和伊朗供應(yīng)超預(yù)期回歸是油市可能面臨的下行風(fēng)險因素。
在黃柳楠看來，雖然伊朗原油供應(yīng)回歸在一定程度上修了市場對于原油供應(yīng)端的預(yù)期，但過去一周市場新增潛在利好較多，包括美聯(lián)儲暫停加息、國內(nèi)下調(diào)相關(guān)市場利率、美國SPR補庫等，同時疊加北半球油品三季度消費旺季的到來，各類季節(jié)性利好暫時較難證偽，他預(yù)計油價年內(nèi)仍有機(jī)會出現(xiàn)最后一次上漲行情。
以上內(nèi)容來源：期貨日報
原文鏈接：特斯拉市值暴漲！“拜登兒子承認(rèn)3項罪名”！“最火”端午來了！國際油價盤中深跌
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