(資料圖片)
交易過程中，勝敗是兵家常事，幾乎沒有人可以做到穩(wěn)賺不虧。所以，如果想要在交易中做到整體的穩(wěn)定盈利，那么做到及時截斷虧損很關(guān)鍵。 許多交易者經(jīng)常會踏入的一個誤區(qū)就是，不想舍棄虧損的頭寸，希望通過等待讓自己回本。這就牽涉到“沉沒成本”的概念。沉沒成本是指以往發(fā)生的，但與當前決策無關(guān)的成本。以往發(fā)生的成本只是造成當前狀態(tài)的某個因素，而當前的決策要考慮的是未來可能發(fā)生的收益或是損失。沉沒成本往往會使我們過度思考過去的投入，從而誤導(dǎo)當前的決策。在交易過程中，如果我們對行情判斷失誤，最好的方法或許不是去考慮已經(jīng)發(fā)生的沉沒成本，而是應(yīng)該及時止損，保護資金，避免虧損的進一步擴大。 止損是指當某一筆交易出現(xiàn)一定程度的虧損時，及時平倉出局的行為。止損能夠幫助我們在做出錯誤決策時，將損失限制在可控的范圍內(nèi)。在股票市場中，交易者如果看好公司的未來發(fā)展，就可以長期持有該公司的股票，哪怕股價下跌，也可以根據(jù)自身風(fēng)險承受能力選擇是否止損以及止損的幅度。而在期貨市場中，保證金制度帶來的杠桿效應(yīng)讓止損成為了我們交易過程中不可或缺的一部分。 止損的誤區(qū) 誤區(qū)一: 僥幸心理，拖延止損由于“沉沒成本”對決策的影響，交易者可能會拖延止損，并期待自己的頭寸能有回本的機會，甚至可能會在持倉虧損的情況下，繼續(xù)加倉以攤低成本。其實，趨勢一旦形成，很難在短時間內(nèi)發(fā)生改變，如果不及時承認當初決策的失誤，虧損可能會繼續(xù)放大。 誤區(qū)二：輕倉交易，不設(shè)止損有交易者認為，只要倉位輕，就可以不設(shè)止損。期貨交易，一方面具有杠桿效應(yīng)，即使倉位輕也會放大風(fēng)險；另一方面如果趨勢形成，而我們的頭寸與趨勢方向相反，那么損失的空間可能也會比較大。 誤區(qū)三：止損越小越好止損固然是可以減少我們損失的行為，但是如果止損比較小，那么一旦行情發(fā)生調(diào)整，觸及止損的次數(shù)可能就會比較多，這樣也會造成許多不必要的虧損。 止損的常用方法 心理價位止損 這是比較主觀的止損方法，交易者可以提前設(shè)置好匹配自己風(fēng)險接受能力的止損范圍，一旦觸及就自動止損。具體的止損幅度因人而異。比如交易者可以承受的虧損點位是200個點，那么在虧損達到200個點時進行止損即可。此外還可以通過制定回撤比例進行止損。比如你能接受的最大回撤率是10%，那么當價格下跌幅度達到10%時，我們就要及時止損。 趨勢線止損 如果價格有效突破趨勢線，一般可以認為是當前趨勢即將結(jié)束的信號。 我們可以用1-2-3法則進行判斷。 1. 價格擊穿趨勢線，形成有效突破 2. 回踩，未能再探此前趨勢的頂或底 3. 與原來趨勢方向相反，破前低或前高 在交易中，止損的重要性不言而喻。沒有會做止損，基本連交易的大門都沒有進去。這個就是現(xiàn)實。記住，一次意外，足以致命,止損正是杜絕這種意外出現(xiàn),止損不怕，止損錯了也不怕,怕的是不止損。沒有止損的習(xí)慣，早晚要被淘汰出局，這只是時間問題。做到了。學(xué)會止損，遠比其他重要，千萬別和虧損談戀愛,止損遠比盈利重要，因為任何時候，交易什么產(chǎn)品，保本都是第一位的，建立合理的止損原則相當有效，謹慎的止損原則的核心在于不讓虧損持續(xù)擴大。 期貨市場是:“最初的停損點是最小的損失”。盯住止損，止損是自己控制的,做的好與不好，直接影響到本金消蝕的速度，盈利不考慮，因為利潤是由市場自己走出來的。我們只需要看著系統(tǒng)做就好。 止損是交易基本能力吧，如果想長期活下來，這是必須做到的，沒有討價還價余地！關(guān)于期貨止損最好的書本，還是推薦《幽靈的禮物》，其他書本和這本比起來，真的是入門級別！ 為什么要止損?止損的意義就是保證你能在市場中長久地生存。甚至有人說：止損=再生。需要止損的原因主要是因為主觀的策略錯，因為每一位投資者都必須承認自己隨時可能會犯錯誤，這是一條十分重要的理念。成千上萬人的博弈使得任何時候都不可能存在任何固定的規(guī)律，市場唯一不變的就是變化。另外就是客觀情況的變化，基本面發(fā)生意料之外的突發(fā)利好或利空，宏觀政策重大變動，戰(zhàn)爭、政變或恐怖事件，地震、洪水等自然災(zāi)害等等。所以當面對失敗交易的時候就必須要果斷止損。 明白止損的重要性固然重要，但實際操作中投資者設(shè)置止損而沒有執(zhí)行的例子比比皆是，每次交易我們都無法確定是正確狀態(tài)還是錯誤狀態(tài)，即便盈利了，我們也難以決定是立即出場還是持有觀望，更何況是處于被套狀態(tài)下。人性追求貪婪的本能會使每一位投資者不愿意少贏幾個點，更不愿意多虧幾個點。價格頻繁的波動，會讓一些經(jīng)常止損的投資者產(chǎn)生動搖?？傇谙胍遣辉O(shè)止損之前這單就不會虧損了，這對下次交易是否設(shè)置止損產(chǎn)生動搖。執(zhí)行止損是一件痛苦的事，是對交易者人性弱點的挑戰(zhàn)。 及時止損的好處，首先當然是避免爆倉，減少損失；在止損后倉位可以空出來，繼續(xù)進其他單子，這之后的單子有了前面的教訓(xùn)后，一定要謹慎。止損還有一個好處就是，鍛煉一個人的心態(tài)。在現(xiàn)貨投資市場中，心態(tài)極其重要，有一句話叫做：撐死膽大的。這句話用在投資市場中再合適不過了。 止損做不到的人，止盈也是做不到的。有點盈利察覺良好，稍微波動一下就立馬跑，一但面臨虧損就逃避恐慌不愿面對虧損，往往跟隨心態(tài)隨意調(diào)整，無執(zhí)行標準系統(tǒng)和操作手法。心態(tài)決定思路，思路決定系統(tǒng)策略，策略決定運行管理，都是要方方面面做好，真的很重要的。 止損本身就是勇氣的象征，這和戰(zhàn)場上一樣，想要勝利，就要有所失去，哪怕是先鋒軍都死亡，也得有勇氣去舍棄！更何況，交易本身就是一場戰(zhàn)爭。 沒有對與錯，正義與否，唯有勝利者有權(quán)書寫誰對誰錯！所以交易的過程中舍不得，不舍得，下不去手，看著損失擴大都是犯罪。就像別人總是挑戰(zhàn)你的底線，而你只知道大聲喊叫你出反我底線了，我要動手了。這時不需要觀望，而行動是最好的應(yīng)對。 交易中，當你的進場不能獲利，開始虧損即便有時還沒有觸發(fā)你的止損，但也是需要在心理平衡點先期立場的。此時就是你說的及時止損。但很遺憾，不僅能做到的人很少，就算是知道的人都不多！
關(guān)鍵詞：
