一.市場(chǎng)點(diǎn)評(píng)
1.1 A股
市場(chǎng)小幅修復(fù)，滬深300漲0.53%，中證500漲0.27%，中證1000漲0.38%。板塊方面，半導(dǎo)體、軟件服務(wù)、傳媒娛樂等漲幅居前；煤炭、醫(yī)療保健、醫(yī)藥等跌幅居前。受流動(dòng)性寬松預(yù)期影響，AI為代表的TMT板塊依舊強(qiáng)勢(shì)，消費(fèi)等順周期板塊有企穩(wěn)跡象。成交量還沒有有效放大，市場(chǎng)情緒稍顯謹(jǐn)慎。
(資料圖片)
海外方面，美國(guó)5月CPI回落至4%，稍低于市場(chǎng)預(yù)期，美債利率先跌后漲，顯示了市場(chǎng)對(duì)聯(lián)儲(chǔ)維持較長(zhǎng)時(shí)間限制性利率有一定預(yù)期。國(guó)內(nèi)方面，5月新增社融1.56萬(wàn)億，新增人民幣貸款1.36萬(wàn)億，M2同比增長(zhǎng)11.6%，比預(yù)期稍低；央行啟動(dòng)逆周期調(diào)節(jié)，將逆回購(gòu)、常備借貸便利等利率調(diào)低10個(gè)基點(diǎn)，維持流動(dòng)性充沛，有助于宏觀經(jīng)濟(jì)托底。
1.2 ETF
人工智能ETF、大數(shù)據(jù)ETF、計(jì)算機(jī)ETF等漲幅居前；國(guó)企ETF、中藥ETF、能源ETF等跌幅居前。寬基ETF上周資金凈流入134.44億元，科創(chuàng)50及創(chuàng)業(yè)板ETF資金大規(guī)模凈流入。
二.要聞精選
1、6月13日，央行下調(diào)常備借貸便利利率，隔夜期下調(diào)10個(gè)基點(diǎn)至2.75%，7天期下調(diào)10個(gè)基點(diǎn)至2.9%，1個(gè)月期下調(diào)10個(gè)基點(diǎn)至3.25%。
【點(diǎn)評(píng)】央行開啟逆周期調(diào)節(jié)，利率下調(diào)，維持流動(dòng)性充沛，有利于托底宏觀經(jīng)濟(jì)和股市。國(guó)債收益率下降，股債收益差繼續(xù)收窄，權(quán)益資產(chǎn)的投資吸引力提升。
2、我國(guó)將加強(qiáng)中小學(xué)智慧教育平臺(tái)建設(shè)，產(chǎn)業(yè)鏈存提升空間。
【點(diǎn)評(píng)】：教育數(shù)字化已成為數(shù)字中國(guó)戰(zhàn)略的重要組成部分，當(dāng)下或處于教育信息化3.0啟動(dòng)的開局之年，政策對(duì)于產(chǎn)業(yè)的直接帶動(dòng)在于充沛經(jīng)費(fèi)投入激發(fā)的產(chǎn)品更新升級(jí)及迭代需求。
視源股份(002841)針對(duì)家庭教育推出的第二代學(xué)習(xí)機(jī)在618和雙十一期間名列學(xué)習(xí)機(jī)品類(天貓+京東)榜單第1并有望結(jié)合AI應(yīng)用場(chǎng)景持續(xù)豐富產(chǎn)品功能。
新開普(300248)專注于校園管理信息化、教育信息化解決方案建設(shè)，并不斷拓展多行業(yè)信息化應(yīng)用服務(wù)。
3、分布式光伏有望更多接入電網(wǎng)，虛擬電廠應(yīng)用場(chǎng)景或提升
【點(diǎn)評(píng)】隨著電力系統(tǒng)尖峰供需矛盾進(jìn)一步加大，虛擬電廠將成為削峰填谷、調(diào)峰調(diào)頻的重要手段，看好領(lǐng)先布局的技術(shù)提供商和能源聚合商。
恒實(shí)科技(300513)系首批支撐國(guó)家電網(wǎng)公司推動(dòng)虛擬電廠建設(shè)的企業(yè)之一，具備虛擬電廠交易平臺(tái)建設(shè)方和虛擬電廠運(yùn)營(yíng)方雙重身份。
東方電子(000682)成功實(shí)施的“粵能投”虛擬電廠管理平臺(tái)是南網(wǎng)首個(gè)基于市場(chǎng)交易規(guī)則設(shè)計(jì)的虛擬電廠。
三.操作建議
3.1 A股、轉(zhuǎn)債打新提示
3.1.1新股申購(gòu)
今日有2只新股申購(gòu)，為：華豐科技、錫南科技。
華豐科技：申購(gòu)代碼787629，申購(gòu)價(jià)格9.26元，發(fā)行市盈率59.51倍，公司主營(yíng)光、電連接器及線纜組件。相比行業(yè)市盈率33.9倍，定價(jià)稍有偏高。
錫南科技：申購(gòu)代碼301170，申購(gòu)價(jià)格34.00元，發(fā)行市盈率37.11倍，公司主營(yíng)汽車輕量化領(lǐng)域鋁合金零部件。相比行業(yè)市盈率24.5倍，定價(jià)稍有偏高。
3.1.2轉(zhuǎn)債申購(gòu)
今日有1只新債申購(gòu)，為星帥轉(zhuǎn)2。
3.2后續(xù)操作
3.2.1 A股
國(guó)內(nèi)政策逆周期調(diào)節(jié)啟動(dòng)，利率下降陸續(xù)落地，有利于市場(chǎng)修復(fù)。短期寬松交易，AI等主題方向占優(yōu)；中期若有刺激政策出臺(tái)，消費(fèi)、新能車等順周期資產(chǎn)有修復(fù)潛力。
3.2.2 ETF
隨著國(guó)債利率下跌，寬基指數(shù)估值上吸引力提升，可考慮定投滬深300ETF、恒生互聯(lián)網(wǎng)ETF等。
【內(nèi)容提供】：華寶證券投資顧問(wèn)鄧明
執(zhí)業(yè)編號(hào)：S0890618080001
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