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期貨市場是一個近乎完全競爭的高度組織化、規(guī)范化的市場，聚集了眾多的參與者，采取集中公開競價的方式，各類信息高度聚集并迅速傳播，因此價格機制更為成熟和完善，能夠形成真實反映供求關(guān)系的期貨價格。
期貨交易之所以具有發(fā)現(xiàn)價格的功能，主要是因為一下幾點：一、期貨交易的參與者眾多，成千上萬的買家和賣家聚集在一起進行競爭，分別代表供求雙方的力量，有助于公平價格的形成。二、期貨交易的參與者大多擁有廣泛的信息渠道、豐富的商品知識和較科學(xué)的分析預(yù)測方法，并且對某種商品行情比較熟悉，因而形成的期貨價格能比較接近的供求變動。三、期貨交易的透明度有助于公正且具有較高權(quán)威性價格，形成價格發(fā)現(xiàn)的特點，通過期貨交易形成的價格具有以下特點，預(yù)期性，期貨價格具有對未來供求關(guān)系及其價格變化趨勢進行預(yù)期的功能。連續(xù)性，期貨價格是連續(xù)不斷的反映供求關(guān)系及其變化趨勢的一種價格。公開性，期貨價格是在交易所內(nèi)通過集中公開競爭方式形成的，并且應(yīng)及時向會員報告并公之于眾。權(quán)威性，由于期貨價格真實的反映供求及價格變動趨勢，具有較強的預(yù)期性、連續(xù)性和公開性，所以在期貨交易發(fā)達的國家，期貨價格被視為一種權(quán)威價格。
期貨市場如何進行資產(chǎn)配置呢？主要基于以下原理： 一、期貨能夠通過套期保值的方式為現(xiàn)貨資產(chǎn)或投資組合對沖風險，從而達到穩(wěn)定收益、降低風險的目的。具體來說，對有一定資產(chǎn)組合的投資者，在預(yù)期資產(chǎn)價格變化方向與該組合的持倉方向相反，則進行反方向的期貨交易對沖。二、商品期貨是良好的保持工具。由于期貨合約的背后是現(xiàn)貨資產(chǎn)，在通貨膨脹壓力增大的情況下，期貨價格也會隨著投資者的通脹預(yù)期而水漲船高，因此，持有商品期貨合約能夠在一定程度上抵消通貨膨脹的影響，實現(xiàn)資產(chǎn)保值。三、將期貨納入投資組合，能夠?qū)崿F(xiàn)更好的風險收益。組合期貨的交易方式更為靈活，能夠借助。金融工程的方法與其他資產(chǎn)創(chuàng)造出更為靈活的投資組合，滿足不同的投資者的需求。利用期貨市場和現(xiàn)貨市場價格走勢相同的原理，同時在兩個市場上交易，用一個市場上生產(chǎn)的收益彌補另一個市場的虧損，從而鎖定生產(chǎn)利潤和生產(chǎn)成本。這就是企業(yè)利用期貨市場進行套期保值。
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