昨夜今晨，全球投資界“春晚”——伯克希爾年度股東大會召開。
昨晚10點15分開始，今年8月30日將滿93歲的巴菲特和老搭檔、已經(jīng)99歲的芒格出席伯克希爾哈撒韋年度股東大會的問答環(huán)節(jié)。
本次大會召開時的宏觀背景頗不平靜：美國銀行業(yè)動蕩不安，債務(wù)上限談判僵持，經(jīng)濟徘徊于衰退的危險邊緣，地緣政治沖突持續(xù)升溫，人工智能正帶來重大的機遇和風(fēng)險，懷著“朝圣”心態(tài)而來的投資者們熱切盼望聆聽“奧馬哈先知”對大變革時代的點評和投資智慧。
(資料圖)
大會召開前，伯克希爾哈撒韋發(fā)布一季度財報顯示，第一季度凈利潤355.04億美元，去年同期為55.8億美元；第一季度營收853.93億美元，去年同期為708.1億美元；第一季度投資和衍生品收益為347.58億美元，去年同期為虧損19.78億美元。
先來看看巴菲特、芒格的重要觀點：
1.巴菲特：不全力支持倒閉的硅谷銀行“將帶來災(zāi)難性后果”
巴菲特表示，在硅谷銀行倒閉后，監(jiān)管機構(gòu)必須做出賠償所有儲戶的決定，因為不這樣做可能會損害全球金融體系。
“這將是災(zāi)難性的，”巴菲特在回答一個問題時說，如果儲戶得不到補償，它給美國經(jīng)濟帶來的后果無法想象。
2.美國和中國發(fā)生沖突很愚蠢
巴菲特和芒格都認(rèn)為，中美關(guān)系緊張對兩國會造成不必要的傷害。芒格說：“美國和中國發(fā)生沖突是很愚蠢的。我們應(yīng)該做的就是和中國和睦相處。美國應(yīng)該與中國大量開展自由貿(mào)易?！?/p>
巴菲特說，中美會有競爭，但一直都需要判斷，如果沒有對方回應(yīng)，事情能有多大進(jìn)步。兩國都會有競爭力，都可以繁榮發(fā)展。
3.巴菲特：過去幾個月的波動可能是二戰(zhàn)以來最厲害的一次
巴菲特表示，我們大部分的事業(yè)，在今年報告的營收都會比去年較低，這都是因為過去6個月經(jīng)濟的不景氣造成的。
巴菲特稱，過去的這幾個月公司都經(jīng)歷了很多的波動，這可能是二戰(zhàn)以來最厲害的一次，二戰(zhàn)的時候我們沒有辦法獲得商品、貨物，但是這一次的波動來自于另外一個地方，他們可能在過去的6個月中出現(xiàn)了存貨過多的情況，這不是說好像失業(yè)率、就業(yè)率的情況造成的，但是現(xiàn)在的經(jīng)濟環(huán)境在這六個月已經(jīng)非常不一樣了，而我們很多的經(jīng)理人對于這種情況感覺到比較驚訝，存貨怎么會一下子那么多賣不出去?，F(xiàn)在我們才慢慢地讓銷售情況有所恢復(fù)。
4.“好日子可能已經(jīng)結(jié)束”！巴菲特第一季度凈賣出104億美元股票
巴菲特說，他在第一季度是股票的凈賣家。財報顯示，伯克希爾出售了價值132億美元的股票，僅買入了28億美元。凈賣出104億美元股票。
這些數(shù)據(jù)突顯出，巴菲特和他的長期得力助手查理.芒格認(rèn)為，當(dāng)期的估值沒有吸引力。自今年年初以來，該公司的現(xiàn)金儲備增加了20億美元，達(dá)到1306億美元，為2021年底以來的最高水平。
芒格上個月表示，隨著美聯(lián)儲加息和經(jīng)濟放緩，投資者應(yīng)該降低對股市回報的預(yù)期。
巴菲特對自己的企業(yè)做出了悲觀的預(yù)測：好日子可能已經(jīng)結(jié)束。這位億萬富翁投資者預(yù)計，隨著經(jīng)濟低迷放緩，伯克希爾哈撒韋公司大部分業(yè)務(wù)的收益今年將下降。因為在過去6個月左右的時間里，美國經(jīng)濟的“令人難以置信的增長時期”已經(jīng)接近尾聲。伯克希爾經(jīng)常被視為經(jīng)濟健康狀況的代表，因為其業(yè)務(wù)范圍廣泛，從鐵路到電力公用事業(yè)和零售。巴菲特曾表示，伯克希爾哈撒韋公司的成功歸功于過去幾十年美國經(jīng)濟的驚人增長。
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