導(dǎo)讀：
許多人羨慕索羅斯，巴菲特，斯丹利·克羅等投資大師，覺得此類投資大師只可仰望，不可觸及。其實(shí)這是錯(cuò)誤的想法。成為投資大師之前他們也像平常人一樣默默無(wú)聞，只因擁有超凡的毅力和對(duì)于市場(chǎng)的洞察力使得他們走向成功之道。
【資料圖】
無(wú)論做什么事情，在通往成功的道路上，不同人所付出代價(jià)也不盡相同。這是因?yàn)檫x擇的方式和處事的態(tài)度不同，在市場(chǎng)中也是如此，從一個(gè)新手投資者進(jìn)階為大師級(jí)操盤手的路有多漫長(zhǎng)，看的就是是否具備良好的心態(tài)和過(guò)硬的交易技術(shù)以及前人留下的經(jīng)驗(yàn)教訓(xùn)。
任何操盤策略都是建立在一定的市場(chǎng)分析基礎(chǔ)之上的，與你的分析方法是統(tǒng)一的。所謂的盤感與直覺是不可能作為操盤的指導(dǎo)和依據(jù)的。操盤策略必須與分析方法結(jié)合起來(lái)，脫離了分析方法的操盤策略是不具備實(shí)戰(zhàn)意義的。
很多操盤高手將抄底與摸頂作為深刻的失敗教訓(xùn)被排除在操盤策略之外，但對(duì)于我來(lái)說(shuō)，抄底與摸頂卻是基礎(chǔ)和關(guān)鍵。由于我的分析方法以判斷市場(chǎng)轉(zhuǎn)折點(diǎn)為主，因此我的操盤策略與順勢(shì)操盤策略有很大的區(qū)別。步驟也許相同，但內(nèi)涵不同。
我的操盤策略由試盤、底倉(cāng)、鎖單、加碼、換月、平倉(cāng)幾個(gè)步驟組成。
試盤策略
試盤策略是在大勢(shì)轉(zhuǎn)折點(diǎn)存在比我們的預(yù)測(cè)提前出現(xiàn)的可能時(shí)采取的開倉(cāng)策略。倉(cāng)位極輕，開倉(cāng)資金控制在10%以下，一般只有5%。
在我們的分析方法里，大勢(shì)轉(zhuǎn)折點(diǎn)一般是確切無(wú)疑的，一般會(huì)按照我們的預(yù)測(cè)如期出現(xiàn)。而有些時(shí)候由于某個(gè)市場(chǎng)轉(zhuǎn)折點(diǎn)它出現(xiàn)的位置出乎我們的預(yù)料之外，我們無(wú)法確定它的轉(zhuǎn)折級(jí)別是否已經(jīng)提升，也就是說(shuō)大勢(shì)轉(zhuǎn)折有可能比我們的預(yù)測(cè)提前發(fā)生。由于不能完全確定為大勢(shì)轉(zhuǎn)折點(diǎn)，因此采用試盤策略，以此轉(zhuǎn)折點(diǎn)極限價(jià)為止損位。
止損不是一種操盤策略，而是貫穿于操盤始終的操盤原則。無(wú)論我們對(duì)自己的分析方法多么具有信心，但并不能保證我們每時(shí)每刻都能保持客觀、冷靜的心態(tài)。當(dāng)我們犯錯(cuò)時(shí)，我們就用止損來(lái)糾正錯(cuò)誤。只有止損才能防止僥幸心態(tài)。
由于是試盤，因此隨時(shí)準(zhǔn)備逃倉(cāng)。逃倉(cāng)是試盤策略的重要防范措施。逃倉(cāng)有兩種：一種是止損，另一種是止盈。由于試盤不是在確切無(wú)疑的大勢(shì)轉(zhuǎn)折點(diǎn)開的倉(cāng)，因此必須在下一個(gè)轉(zhuǎn)折點(diǎn)對(duì)大勢(shì)轉(zhuǎn)折進(jìn)行確認(rèn)，如果這個(gè)轉(zhuǎn)折點(diǎn)不是強(qiáng)化大勢(shì)轉(zhuǎn)折，而是強(qiáng)化以前的趨勢(shì)，則采取止盈措施。
試盤不以贏利為目的，關(guān)鍵還是為了平抑心態(tài)。無(wú)論試盤成功與否，對(duì)減輕患得患失的情緒具有降壓作用。有時(shí)候，失去一次重要機(jī)會(huì)比做錯(cuò)更令人痛苦。
底倉(cāng)策略
底倉(cāng)策略是在大勢(shì)轉(zhuǎn)折時(shí)進(jìn)行的臥底或伏頂操作策略，開倉(cāng)資金在10%以上，一般控制在20%左右，以轉(zhuǎn)折點(diǎn)極限價(jià)為止損位。
試盤和底倉(cāng)都是開倉(cāng)操作，但區(qū)別是很大的。主要有四點(diǎn)區(qū)別：一是對(duì)大勢(shì)轉(zhuǎn)折的判斷不同。試盤基于可能性判斷，底倉(cāng)基于必然性判斷。二是心態(tài)不同。試盤雖然有變成底倉(cāng)的可能性，但隨時(shí)準(zhǔn)備逃倉(cāng)。
底倉(cāng)雖然也強(qiáng)調(diào)止損，但止損只是防范措施，無(wú)論行情千變?nèi)f化，絕不止盈。三是倉(cāng)量不同。試盤倉(cāng)量輕，底倉(cāng)倉(cāng)量重。底倉(cāng)倉(cāng)量是試盤的4倍。四是目的不同。試盤以平抑心態(tài)為主，底倉(cāng)以贏利為目標(biāo)。底倉(cāng)具有舉足輕重的作用，是后續(xù)操作的基礎(chǔ)和信心。
底倉(cāng)操作一般在轉(zhuǎn)勢(shì)區(qū)域?qū)嵭蟹峙胧械牟季植呗?。一般說(shuō)，大勢(shì)轉(zhuǎn)折出現(xiàn)單日V型反轉(zhuǎn)形態(tài)的并不多，大多會(huì)形成一個(gè)或大或小的蓄勢(shì)過(guò)程，有時(shí)候這個(gè)過(guò)程相當(dāng)漫長(zhǎng)而沉悶。底倉(cāng)操作由于倉(cāng)量較重，如果一次投入，忍受這個(gè)漫長(zhǎng)的過(guò)程心理負(fù)擔(dān)就較重。
因此一般分三次完成布局。第一次在轉(zhuǎn)折日進(jìn)入，資金為底倉(cāng)量的50%。第二次在回試轉(zhuǎn)折點(diǎn)進(jìn)入，資金為底倉(cāng)量的25%。第三次在轉(zhuǎn)勢(shì)形態(tài)突破日進(jìn)入，資金為底倉(cāng)量剩余的25%。
底倉(cāng)量達(dá)不到計(jì)劃目標(biāo)，之后的倉(cāng)單布局也相應(yīng)減少，但這是必須遵守的原則。因此我并不喜歡V型反轉(zhuǎn)。雖然V型反轉(zhuǎn)賺錢快，但V型反轉(zhuǎn)賺錢少。
有的轉(zhuǎn)勢(shì)區(qū)域運(yùn)行時(shí)間并不長(zhǎng)，級(jí)別越小的勢(shì)運(yùn)行時(shí)間越短。但有些超級(jí)大勢(shì)，特別是大牛底，轉(zhuǎn)勢(shì)區(qū)域運(yùn)行時(shí)間十分長(zhǎng)，因此在底單的堅(jiān)守過(guò)程中要有堅(jiān)持到底的心態(tài)，把止損位設(shè)好后，任爾東西南北風(fēng)，我自巋然不動(dòng)。酒田戰(zhàn)法之“不動(dòng)如山”就是在此種狀態(tài)時(shí)所應(yīng)運(yùn)用的心法。
如果說(shuō)短線操盤如閃電戰(zhàn)，把握最佳時(shí)機(jī)，一劍封喉，一擊即走，那么長(zhǎng)線操盤就如持久戰(zhàn)，是策略、膽識(shí)、信心、意志的長(zhǎng)期抗?fàn)帲貏e是在底倉(cāng)階段，由于缺乏浮盈的保障，只有止損價(jià)作為心理防線，非有“固守堅(jiān)城”的決心難大有作為。很多順勢(shì)而為操盤策略皆以突破口為底倉(cāng)開倉(cāng)點(diǎn)，一方面是要等到趨勢(shì)確認(rèn)，另一方面就是為了避免這個(gè)“固守堅(jiān)城”的艱苦卓越的過(guò)程。這也是臥底與伏頂?shù)娜秉c(diǎn)所在吧。
鎖倉(cāng)策略
在我看來(lái)，鎖倉(cāng)有兩種：其一是主動(dòng)鎖倉(cāng)，其二是被動(dòng)鎖倉(cāng)。被動(dòng)鎖倉(cāng)是由于做單做錯(cuò)了方向，為了不讓虧損繼續(xù)擴(kuò)大而被迫進(jìn)行鎖倉(cāng)操作。主動(dòng)鎖倉(cāng)則相反，在判斷后市有一個(gè)次級(jí)反方向運(yùn)動(dòng)的基礎(chǔ)上為鎖住利潤(rùn)而進(jìn)行的鎖倉(cāng)操作。
解鎖對(duì)被動(dòng)鎖倉(cāng)來(lái)說(shuō)是一個(gè)難題。采取被動(dòng)鎖倉(cāng)操作而不是止損操作，說(shuō)明了對(duì)后市行情不明確或者抱有僥幸心態(tài)。止損是快刀斬亂麻，可以從新開始。而被動(dòng)鎖倉(cāng)由于背上了心理負(fù)擔(dān)，更加重了患得患失心態(tài)。因此最好的策略是寧斬勿鎖，即使斬錯(cuò)了也要斬。
我們的鎖倉(cāng)操作是主動(dòng)鎖倉(cāng)。采取主動(dòng)鎖倉(cāng)策略而不是獲利平倉(cāng)策略是因?yàn)殒i倉(cāng)策略更具優(yōu)勢(shì)：一是保住了底倉(cāng)單，心理有優(yōu)勢(shì)。有浮盈的底倉(cāng)單一般不會(huì)輕易平倉(cāng)。加碼時(shí)還需底倉(cāng)單的浮盈作心理支持。二是累計(jì)倉(cāng)量有優(yōu)勢(shì)，鎖倉(cāng)贏利空間更大。
當(dāng)然，如果你有超強(qiáng)的心態(tài)和自我控制力，你也可以將平倉(cāng)操作后新單的倉(cāng)量達(dá)到鎖倉(cāng)操作后加碼的累計(jì)倉(cāng)量。但這種操作踐踏了風(fēng)險(xiǎn)控制規(guī)則，越是成功越會(huì)助長(zhǎng)貪欲的膨脹。一次犯規(guī)的僥幸將會(huì)帶來(lái)多次犯規(guī)的僥幸，最后越陷越深。在風(fēng)險(xiǎn)市場(chǎng)，踐踏規(guī)則就等于自掘墳?zāi)埂?/p>
鎖倉(cāng)策略有兩個(gè)目的。一是不以贏利為目的，只為避開震蕩區(qū)域的心態(tài)起伏。二是利潤(rùn)最大化，將長(zhǎng)線操作波段化。達(dá)到第一個(gè)目的要相對(duì)容易得多，不必計(jì)較鎖倉(cāng)的位置，將利潤(rùn)鎖住就行了，直到判斷震蕩結(jié)束就解鎖。
達(dá)到第二個(gè)目的則不那么容易，首先要判斷震蕩箱體的兩個(gè)極限位，然后在這兩個(gè)極限位附近進(jìn)行鎖倉(cāng)、解鎖、甚至加碼操作。這對(duì)你的分析方法有著更高的要求。
有時(shí)候，鎖倉(cāng)操作賺到的錢會(huì)超過(guò)趨勢(shì)的贏利。但如果沒有趨勢(shì)的贏利（底倉(cāng)浮盈）作保障，鎖單操作就很難成功。因此，底倉(cāng)的堅(jiān)守?zé)o論多么艱苦卓絕都是值得的。
加碼策略
不知加碼之害則不知加碼之利也！
從某種角度來(lái)說(shuō)，加碼比底倉(cāng)更難操作。對(duì)于我們的分析方法，底倉(cāng)操作的難度不在大勢(shì)轉(zhuǎn)折的判斷，而在入市之后的堅(jiān)守過(guò)程。加碼的難度則在加碼時(shí)機(jī)的把握。
有時(shí)候，趨勢(shì)運(yùn)行一波三折，加碼位置不當(dāng)就會(huì)在今天漲停明天跌停的來(lái)回快速震蕩中陷入被動(dòng)，甚至底倉(cāng)的浮盈全部被吞噬，變成浮虧。有時(shí)候，趨勢(shì)運(yùn)動(dòng)痛快淋漓，氣勢(shì)如虹，為等待好的入市位置而錯(cuò)失良機(jī)。
加碼的方法有兩種：一種是點(diǎn)數(shù)法，一種是形態(tài)法。各有千秋。
點(diǎn)數(shù)法根據(jù)趨勢(shì)上升或下跌多少點(diǎn)加一次碼。點(diǎn)數(shù)是固定的。不同品種固定的點(diǎn)數(shù)不同。優(yōu)點(diǎn)是有利于把握快速運(yùn)動(dòng)的氣勢(shì)。缺點(diǎn)是在一波三折的趨勢(shì)中面對(duì)震蕩要有堅(jiān)定不移的穩(wěn)定心態(tài)。
形態(tài)法是根據(jù)趨勢(shì)運(yùn)行的市場(chǎng)形態(tài)加碼。趨勢(shì)是由次級(jí)箱體構(gòu)成的。形態(tài)法一般在震蕩箱體的頂與底各加碼一次。在上升勢(shì)中，確定箱體之后，先在箱底加碼一次，再在箱頂突破時(shí)加碼一次。在下跌趨勢(shì)中，則相反，確定箱體之后，先在箱頂加碼一次，再在箱底突破時(shí)加碼一次。形態(tài)法的優(yōu)點(diǎn)是加碼位置比較好，容易止損。缺點(diǎn)是不易把握快速運(yùn)動(dòng)的趨勢(shì)。
兩種方法的加碼量是一致的，呈金字塔布局，以底倉(cāng)量為金字塔的塔底，按0.618黃金分割率依次遞減。
我們的加碼策略采用形態(tài)法。但為了更好地把握快速運(yùn)動(dòng)的趨勢(shì)，在判斷大勢(shì)轉(zhuǎn)折之后，首要解決的是趨勢(shì)運(yùn)動(dòng)模式，根據(jù)趨勢(shì)運(yùn)動(dòng)模式制定加碼策略。
無(wú)論是快速運(yùn)動(dòng)的趨勢(shì)還是一波三折的趨勢(shì)，其發(fā)生、發(fā)展到終結(jié)，都是按照一定的市場(chǎng)節(jié)拍來(lái)運(yùn)行的，重要的頂、底轉(zhuǎn)折點(diǎn)一般都落在節(jié)拍點(diǎn)上。無(wú)論是鎖倉(cāng)還是加碼，市場(chǎng)形態(tài)只是其中的一個(gè)判斷依據(jù)，但要找到一個(gè)更好的進(jìn)出位置，必須結(jié)合節(jié)拍點(diǎn)來(lái)操作。節(jié)拍點(diǎn)才是其中最為關(guān)鍵的判斷依據(jù)。
節(jié)拍點(diǎn)是市場(chǎng)最重要的支撐位和阻力位。在上升趨勢(shì)中，如果節(jié)拍點(diǎn)在底部，就會(huì)成為趨勢(shì)前進(jìn)的推動(dòng)力；如果在頂部，就會(huì)成為趨勢(shì)前進(jìn)的阻力。在下跌趨勢(shì)中，底部節(jié)拍點(diǎn)和頂部節(jié)拍點(diǎn)對(duì)趨勢(shì)的推動(dòng)與阻力作用正好相反。在節(jié)拍點(diǎn)的觀照下，市場(chǎng)形態(tài)的假突破就會(huì)原形畢露。因此，加碼之后的止損操作一般不是根據(jù)市場(chǎng)形態(tài)來(lái)確定，而是根據(jù)市場(chǎng)節(jié)拍來(lái)確定。節(jié)拍點(diǎn)的極限價(jià)是止損位。
換月策略
多長(zhǎng)的長(zhǎng)線才是適合于我們的長(zhǎng)線操作？
交易周期是每一個(gè)投資者必須解決的問(wèn)題。根據(jù)什么來(lái)確定你的交易周期？實(shí)際上，無(wú)論是長(zhǎng)線、短線還是波段，從本質(zhì)上來(lái)說(shuō)，都是波段操作，只是長(zhǎng)線操作的波段交易周期較長(zhǎng)，短線操作的波段交易周期較短而已。長(zhǎng)與短都是相對(duì)的概念，并非絕對(duì)。選擇多長(zhǎng)的交易周期，一般根據(jù)你的性格和分析方法來(lái)確定。交易周期決定了你的操盤風(fēng)格。
我們雖然標(biāo)榜自己是長(zhǎng)線交易，但并非根據(jù)市場(chǎng)的牛與熊來(lái)確定交易周期。對(duì)小級(jí)別的市場(chǎng)震蕩，我們通過(guò)鎖倉(cāng)策略來(lái)操作，一方面回避震蕩，一方面擴(kuò)大利潤(rùn)。對(duì)大級(jí)別的反方向運(yùn)動(dòng)，我們會(huì)改變我們的交易方向。
任何大趨勢(shì)都由次級(jí)趨勢(shì)和次級(jí)箱體構(gòu)成。由于我們的交易周期較長(zhǎng)，有些次級(jí)趨勢(shì)實(shí)際上就是快速運(yùn)動(dòng)趨勢(shì)。但對(duì)整個(gè)上升趨勢(shì)來(lái)說(shuō)，要完成整個(gè)交易周期，在其間不進(jìn)行換月操作是不可能的。
我們的換月操作分兩步走。第一步是通過(guò)加碼操作進(jìn)行換月，也就是加碼加在遠(yuǎn)期合約上。加碼換月除了要實(shí)現(xiàn)換月的目的外，還要實(shí)現(xiàn)底倉(cāng)平倉(cāng)后替代底倉(cāng)定軍心的作用。第二步是底倉(cāng)平倉(cāng)換月。在趨勢(shì)進(jìn)行時(shí)，可以在近期合約的平倉(cāng)操作與遠(yuǎn)期合約的開倉(cāng)操作同時(shí)進(jìn)行，實(shí)現(xiàn)硬著陸換月。在震蕩箱體時(shí)，要選準(zhǔn)換月時(shí)機(jī)，最適宜的時(shí)機(jī)是解鎖點(diǎn)之后到下一個(gè)鎖倉(cāng)點(diǎn)之前，鎖倉(cāng)點(diǎn)到解鎖點(diǎn)之間則不適宜
平倉(cāng)策略
實(shí)際上對(duì)于我們的分析方法，平倉(cāng)策略并不重要。
在一個(gè)交易周期展開之前，我們根據(jù)對(duì)長(zhǎng)期市場(chǎng)的分析判斷，對(duì)整個(gè)趨勢(shì)有一個(gè)大概的把握，而隨著趨勢(shì)的運(yùn)行，大勢(shì)最終在什么時(shí)候發(fā)生轉(zhuǎn)折將會(huì)越來(lái)越清晰。
我們?cè)谮厔?shì)論中說(shuō)過(guò)，任何一個(gè)趨勢(shì)從開始到結(jié)束，都有一個(gè)蓄勢(shì)、突破、整固、沖刺到消亡的過(guò)程。但是，有時(shí)候，消亡并不發(fā)生在大勢(shì)轉(zhuǎn)折之前，而在轉(zhuǎn)折之后。判斷一個(gè)趨勢(shì)是否終結(jié)，關(guān)鍵還是在于趨勢(shì)運(yùn)行的市場(chǎng)節(jié)拍。當(dāng)一個(gè)市場(chǎng)節(jié)拍完成了的時(shí)候，大勢(shì)轉(zhuǎn)折就自然臨近了。因此，平倉(cāng)不在策略，而在分析。
如果說(shuō)分析是劍法，那么策略就是心法。劍禪合一不僅在于你的心，還在于你的劍。有什么樣的劍法才能匹配什么樣的心法，而不是先有心法然后再去配劍法。
這些操盤策略僅是為自己的劍法而作，還顯得相當(dāng)粗糙，還需要經(jīng)過(guò)實(shí)戰(zhàn)的淬火提煉。
岳飛有云：運(yùn)用之妙，存乎一心。策略是死的，就像兵法，只是一些基本法則的條條框框，運(yùn)用的好壞，關(guān)鍵在于你的境界。對(duì)市場(chǎng)行情，有仰視的境界，平視的境界，俯視的境界。如果能夠修成俯視的境界，超脫于市場(chǎng)波動(dòng)之外，還有什么東西不能成為你的利器呢！
關(guān)鍵詞：
