筆者通過實踐得知，做交易應(yīng)該遵循五個基本步驟：一是精選品種，二是資金管理，三是擇機入場，四是堅定持倉，五是擇機出場。對于所有單次的交易而言，完成這五步，也就構(gòu)建了單次交易策略的制定過程。
所謂策略，就是指可以實現(xiàn)交易目標(biāo)的方案集合，即根據(jù)具體形勢發(fā)展而制定的行動計劃和方法。我們常說這個交易者很有策略，就是說他有很多可供執(zhí)行的方案，當(dāng)一個方案行不通時，能夠及時應(yīng)變，否則就是缺乏變通，因為若你只有一個方案，只能一條道走到黑。就如一個企業(yè)必須要有經(jīng)營策略、產(chǎn)品策略、營銷策略等，交易也是如此，并且交易的風(fēng)險性和目標(biāo)的達(dá)成遠(yuǎn)高于其他行業(yè)。
因此，無論是進行證券、外匯投資，還是進行商品期貨投資，交易的都是未來價格的變動。由于未來存在很大的不確定性，所以如果交易者沒有詳盡的操作策略和計劃，那就相當(dāng)于在“賭”行情，這樣的交易必將造成災(zāi)難性影響。有機會做，沒機會也做，重倉、頻繁和隨性交易等均是缺乏策略的表現(xiàn)，為了提高交易效率，下面筆者就做交易時的五個基本步驟進行具體分析。
(資料圖)
1、挑個好品種交易將事半功倍
有位老師講課時說過一個魚塘理論，是把客戶比喻為一條條游動的魚，而把客戶聚集的地方比喻為魚塘。魚塘理論認(rèn)為，企業(yè)應(yīng)該根據(jù)企業(yè)的營銷目標(biāo)，分析魚塘里面不同客戶的喜好和特性，采取靈活的營銷策略，最終實現(xiàn)整個捕魚過程的最大成功。把該理論運用到期貨投資中，應(yīng)該是挑個好的品種進行交易將事半功倍。
所謂好品種，就是資金流動性活躍、相對風(fēng)險系數(shù)低的品種與標(biāo)的。當(dāng)然，根據(jù)交易者不同的個性和偏好，每個人都會有不同的標(biāo)準(zhǔn)，但好的品種通常有兩個特征：一是單根K線波動幅度小，但多根K線加起來波動幅度大（或理解為平緩而有趨勢的品種），若試錯失敗，短期內(nèi)來得及止損，并且止損幅度?。蝗糇鰧α?，盈利空間大，回吐也較小，符合盈虧比操作的基本要求。例如，一波1000點的行情，在幾根K線內(nèi)就突然走完了，交易者很難有機會介入，而如果它平滑地分布在多根小K線里慢慢發(fā)展，就會出現(xiàn)很多機會。二是挑選很少突然跳空或有跳空但幅度較小的品種，因為跳空屬于不可抗力，在跳空面前止損位無效，一切以跳空價為準(zhǔn)，所以跳空幅度大或極端波動的品種具有不可估量的危險性，再加上杠桿效應(yīng)，無疑放大了風(fēng)險程度，這樣的品種最好遠(yuǎn)離。
2、做好資金管理才是關(guān)鍵所在
在金融市場中，很多技術(shù)高超的交易者因為人性貪婪而重倉落敗。那么究竟什么才是期市的生存之本？是高超的交易技巧嗎？不是，它僅僅是你致勝的武器；是嚴(yán)格的止損嗎？不完全是，它只能控制我們的損失。那到底是什么？其實是資金管理，真正的贏家，都是資金管理的高手。
資金管理是指賬戶資金的合理配置，包括投資組合的設(shè)計、整體賬戶的風(fēng)險承受度、每筆交易的初始風(fēng)險承受度、如何設(shè)定交易規(guī)模、如何進行倉位調(diào)整、賬戶的增長期望值、在順境和逆境階段的交易方式等。在進行交易之前，交易者要制定清晰的資金管理方案。雖然市場分析很重要，但市場分析只停留在術(shù)的層面，而資金管理是戰(zhàn)略要求，必定更重要。因為再專業(yè)的分析也沒有百分之百的準(zhǔn)確率，我們交易的只能是概率，唯有管理好賬戶資金才是交易的關(guān)鍵所在。當(dāng)錯誤發(fā)生時，損失越小，交易者挽回?fù)p失的難度就越小，也不至于在短時間內(nèi)被市場消滅，這才是交易者生存的根本和必須堅守的一致性原則。
3、耐心等待系統(tǒng)發(fā)出入場信號
選好交易品種、制定好交易倉位和管理方案后，交易者要做的就是耐心等待系統(tǒng)發(fā)出入場信號，無論選擇哪種級別的交易，若不符合系統(tǒng)定式標(biāo)準(zhǔn)，堅決不行動，即有信號不一定做，沒信號一定不做。更不能沒機會自圓其說地創(chuàng)造機會，交易務(wù)必要做減法，利用系統(tǒng)幫我們過濾掉一些無謂的交易，來規(guī)避交易者主觀行為或情緒化造成的錯誤決策。因為系統(tǒng)最能反映市場的現(xiàn)實情況，而交易者更容易將希望的結(jié)果與實際的真相混為一談。只有行動正確才會產(chǎn)生好的結(jié)果，也就是說，交易的成功來自接受事實和找準(zhǔn)方向。
正如利弗莫爾所言：“市場只有一個方向，不是多頭，也不是空頭，而是做對的方向?！敝灰愕南到y(tǒng)模式有優(yōu)勢，那么你參與的時間越長，獲利的概率就越大。交易者要做的就是服從交易系統(tǒng)，耐心等待符合自己系統(tǒng)條件的入場機會，要相信這種機會一定會出現(xiàn)?？陀^事實必將決定主觀認(rèn)識，千萬不要做自以為很聰明的傻子。
4、必須握牢讓自己盈利的倉位
交易者要記住開倉的目的是持倉，當(dāng)趨勢對持倉條件向好時，交易者應(yīng)保持從容的態(tài)度，握牢賺錢的倉位，不要輕易去動它，只要符合系統(tǒng)要求并對自己一直有利，不管多久都要繼續(xù)持有倉位，要堅持讓系統(tǒng)告訴你市場的條件什么時候開始對你不再有利，屆時移動止損會幫你安全離場?？傊?，持倉的信心來自于交易者對自己系統(tǒng)充分信任的基礎(chǔ)之上。
5、固定止損可降低系統(tǒng)性風(fēng)險
在期貨交易中，入場相對容易，出場才是最難的。因為一旦入場就會產(chǎn)生虧盈，交易者的情緒就更容易受盤面波動的影響和考驗。雖然繼續(xù)堅持和執(zhí)行系統(tǒng)的能力也將對交易起到?jīng)Q定性作用，但往往交易者的思維不能承受勝利而更偏愛失敗，因為交易者害怕勝利會變成失敗，這種想贏怕輸?shù)乃季S是拿不住倉位的根本原因。出現(xiàn)少許浮盈就匆匆平倉，而在虧損的頭寸上更明顯地希望轉(zhuǎn)敗為勝，這種主觀的期待行為最容易造成扛單，讓損失持續(xù)下去?？傊疤澊筅A小”的模式是走不出交易怪圈的。
實踐表明，在出場時機的選擇上，移動止損是一種被動離場的方法，采用跟蹤止損的方法往往更有效。雖然它不能讓出場在價格的最高點或最低點，但通常交易者能捕捉到一波主趨勢的大部分中間段行情。另外，出場的主要方法還有固定止損、時間止損和達(dá)到目標(biāo)位主動分批次退場等操作手法。值得注意的是，固定止損可在出現(xiàn)系統(tǒng)性錯誤時采用，可大大降低系統(tǒng)性風(fēng)險的成本，也是保障投資者資金安全最有效的方法。
整體而言，交易之所以難，就在于隨機的不確定因素太多，交易的核心理念就是利用各種技術(shù)手段來處理和應(yīng)對各種不確定性風(fēng)險，這也是投資者必須制定交易策略的目的和作用。遵循以上五個基本步驟，就構(gòu)成了一個最基本、最簡單的交易策略，即明確自己操作的品種，堅持系統(tǒng)條件，清楚自己想要捕捉到的盈利空間，不要奢望大小通吃，放棄預(yù)測和期望，專心處理風(fēng)險，設(shè)定目標(biāo)和堅持止損底線。
此外，不要固執(zhí)地認(rèn)為市場總和你對著干，因為市場根本就不知道你的存在，正如科幻小說《三體》里面的那句話：“我消滅你，與你無關(guān)?！彼哉f，市場不會考慮任何人的資金大小，也不會顧及你是誰，它只獎賞有耐心、有紀(jì)律的交易者，而懲罰漫不經(jīng)心、不守規(guī)則和不稱職的交易者。
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