對(duì)于一些好的書籍我會(huì)階段性復(fù)讀，因?yàn)槊恳淮伍喿x都會(huì)有新的收獲和更深的理解。這么做的目的是經(jīng)過反復(fù)的咀嚼消化將其運(yùn)用到交易實(shí)踐中，為己所用。
最近重溫了《海龜交易法則》，而第一次讀這本書應(yīng)是在3年前，當(dāng)時(shí)只記住了理查德和比爾為打賭（理查德認(rèn)為交易者是可以培養(yǎng)出來的，而比爾則認(rèn)為是天賦問題，不是培養(yǎng)問題）而進(jìn)行了一項(xiàng)“海龜計(jì)劃”的交易員培訓(xùn)，最終培訓(xùn)大獲成功，成為業(yè)界的一個(gè)經(jīng)典傳奇。僅此而已。也許是當(dāng)時(shí)的理解水平有限，對(duì)于該書中的交易思維、策略和系統(tǒng)方法的精髓并沒有深刻領(lǐng)會(huì)。而重溫該書則發(fā)現(xiàn)其思想體系與克羅、利弗莫爾等大師們的交易思想一樣，具有鮮明的戰(zhàn)略性和指導(dǎo)性意義。
書中的經(jīng)典內(nèi)容，如思維方式、核心原則、交易系統(tǒng)以及培訓(xùn)內(nèi)容等都值得深入學(xué)習(xí)和研究。而書中所流露出的另一重要信息卻更值得我們深刻思考：接受同樣的培訓(xùn)和同樣的起點(diǎn)，為什么13名海龜中還是有部分海龜最終失敗？難道他們不夠聰明嗎？
(資料圖片)
顯然不是——他們都是從幾千名應(yīng)征者中嚴(yán)格挑選出來的精英。
作者給出了答案：“其實(shí)，我們所使用的法則只是一個(gè)無關(guān)緊要的因素。還有其他許多有名的方法與我們的法則同樣成功，甚至比我們的還要成功。事實(shí)上，我們所使用的方法在海龜計(jì)劃進(jìn)行的那個(gè)時(shí)候已是眾所周知，你完全可以憑借那些聞名已久的理念和概念獲得成功，但前提是，你必須始終如一地堅(jiān)持這些法則?！边@就是交易秘訣，也是成功秘訣。由此，部分海龜失敗的原因不言自明。在本書開篇序言里，作者一針見血地指出“重要的不是交易系統(tǒng)，而是交易者貫徹交易系統(tǒng)的執(zhí)行能力”。因此，本質(zhì)上，交易者的心理狀態(tài)決定了結(jié)果的差異性。
是的，交易心理在交易中起到?jīng)Q定性作用，正如在成千上萬的投資者大軍中，絕大多數(shù)投資者是抱著希望沖進(jìn)市場(chǎng)，但在貪婪和恐懼中慢慢把金錢消耗殆盡，最終帶著絕望離開市場(chǎng)。他們不知道在金融市場(chǎng)上買賣的不是產(chǎn)品本身，而是“風(fēng)險(xiǎn)”。
因?yàn)槭袌?chǎng)是允許風(fēng)險(xiǎn)從一個(gè)參與者身上轉(zhuǎn)移到另一個(gè)參與者身上，這是金融市場(chǎng)的一個(gè)永恒功能。因此，正確交易心理的形成要源于對(duì)事物認(rèn)知的能力。在金融市場(chǎng)“戰(zhàn)斗”，從來都不是孤膽英雄式的偏執(zhí)，也不是靠意志力，而是靠理性、科學(xué)的方法和堅(jiān)持獨(dú)立思考的能力來戰(zhàn)勝自己內(nèi)心的脆弱。
這些特質(zhì)需要學(xué)習(xí)和培養(yǎng)。正如“海龜計(jì)劃”中的交易員培訓(xùn)，他們也會(huì)階段性地失去部分利潤(rùn)，但他們永遠(yuǎn)不會(huì)失去信心以及創(chuàng)造超級(jí)收益的能力。這是學(xué)習(xí)和提高中的最薄弱環(huán)節(jié)。
交易心理是一項(xiàng)復(fù)雜的人類心理活動(dòng)，市場(chǎng)的本質(zhì)是所有參與者的決策行為的波動(dòng)。多年來，經(jīng)濟(jì)學(xué)和金融理論一直是以理性行為理論作為研究基礎(chǔ)，但在實(shí)踐中很多人發(fā)現(xiàn)了數(shù)不清的證據(jù)，足以證明大多數(shù)交易者一貫是用非理性的行為方式來做決策的。研究表明，人類在不確定的環(huán)境中容易犯下系統(tǒng)性錯(cuò)誤和作出完全非理性的決策。所以，成功的交易者理解了這種現(xiàn)象，就能夠從中尋找和發(fā)現(xiàn)機(jī)會(huì)，也知道這些錯(cuò)誤終將在市場(chǎng)價(jià)格的變化中現(xiàn)出原形——海龜們便深諳此道。
交易心理的成熟對(duì)系統(tǒng)和規(guī)則的執(zhí)行能力起到了關(guān)鍵性作用。真正的贏家不是去預(yù)測(cè)市場(chǎng)，而是實(shí)時(shí)考慮如何去應(yīng)對(duì)市場(chǎng)的不確定性變化。因此，交易的難點(diǎn)不在于概念，而在于應(yīng)用。學(xué)會(huì)交易相對(duì)容易，但把學(xué)到的東西應(yīng)用在實(shí)踐中則非常難。
理查德曾公開說過：“你可以把我的交易法則登在報(bào)紙上，但沒人會(huì)遵守它們。而唯有對(duì)法則充滿信心，你才會(huì)堅(jiān)持這些法則，即使遭遇逆境。海龜們的表現(xiàn)就是對(duì)這段話最好的詮釋，部分海龜沒有賺到錢，這不是我的法則無效，而是因?yàn)樗麄儾荒芤矝]有遵守這些法則。”
“重要的不是交易系統(tǒng)，而是交易者貫徹交易系統(tǒng)的執(zhí)行能力”。
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