【資料圖】
說(shuō)好的消費(fèi)復(fù)蘇呢？說(shuō)好的金三銀四呢？怎么橡膠還被死死壓制在12000以下。
當(dāng)然今年的消費(fèi)復(fù)蘇邏輯仍然存在，而且我們從微觀的下游輪胎短時(shí)的訂單量來(lái)看，現(xiàn)在下游的輪胎訂單是相對(duì)充足的，全鋼與半鋼胎的樣本企業(yè)開(kāi)工率仍然維持在高位水平，短期的訂單爆滿(mǎn)情況可能最多維持到4月份。但是這里要提示大家，復(fù)蘇不代表火熱，雖然消費(fèi)有所好轉(zhuǎn)，但是遠(yuǎn)遠(yuǎn)沒(méi)有達(dá)到“很好”的程度。從工地開(kāi)工、物流運(yùn)輸以及居民出行角度看，用車(chē)市場(chǎng)處于復(fù)蘇之中。但是今年新車(chē)銷(xiāo)售市場(chǎng)開(kāi)局不利，乘用車(chē)和商用車(chē)銷(xiāo)量同比均有明顯下滑。對(duì)于橡膠的需求而言，全鋼胎更加重要，現(xiàn)階段全鋼胎的還是相對(duì)較弱的，基建與物流運(yùn)輸仍然在緩慢復(fù)蘇當(dāng)中。
那明明需求也有所復(fù)蘇，橡膠的消費(fèi)也有一定程度的好轉(zhuǎn)，但是為什么行情不見(jiàn)起色呢？這個(gè)問(wèn)題就不僅僅是產(chǎn)業(yè)層面解釋的問(wèn)題，而要在整體宏觀上來(lái)看，最近的宏觀大家也是知道的，從硅谷銀行暴雷，到瑞信銀行暴雷，到瑞信（瑞士信貸銀行）被瑞銀（瑞士第一大銀行瑞銀集團(tuán)）以五折價(jià)格收購(gòu)，到這里故事肯定還沒(méi)結(jié)束，可見(jiàn)宏觀的傳導(dǎo)效應(yīng)仍然在加劇。所以最近不僅是橡膠，整個(gè)商品指數(shù)都在跌，所以宏觀對(duì)橡膠的拖累也在情理之中。
在當(dāng)前的盤(pán)面中，短期下方空間預(yù)計(jì)有限，因?yàn)楫?dāng)前盤(pán)面報(bào)價(jià)折合原料膠價(jià)格，上游種植和生產(chǎn)環(huán)節(jié)的利潤(rùn)可能為負(fù)，造成膠農(nóng)割膠、工廠收膠意愿下降，進(jìn)而削弱開(kāi)割季供應(yīng)增長(zhǎng)預(yù)期。所以最近的行情雖說(shuō)是宏觀影響了情緒。但是后期不確定因素也挺多的，比如國(guó)內(nèi)馬上進(jìn)入到開(kāi)割期，供應(yīng)量可能會(huì)增多，是否會(huì)對(duì)盤(pán)面造成進(jìn)一步的壓制？消費(fèi)復(fù)蘇的程度如何？宏觀風(fēng)險(xiǎn)事件到底會(huì)演化到什么程度？既然不確定性大，就建議暫時(shí)還是以觀望為主。
有時(shí)候等待行情也是一種智慧喲~好了，那你還有什么想聽(tīng)的品種，評(píng)論區(qū)告訴我吧~
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