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南北產(chǎn)能差距，南北產(chǎn)能差異的信息差是決定未來幾年豬價(jià)中樞的關(guān)鍵因素。從 22 年全國部分省份公布的出欄信息來看，南方地區(qū)產(chǎn)能顯著增長，分大區(qū)圈地養(yǎng)殖成為豬病防控的重要手段之一，并直接導(dǎo)致產(chǎn)銷區(qū)價(jià)格趨于平水。調(diào)研中所涉及到的部分地區(qū)集團(tuán)企業(yè)同樣表示在四川可能成為價(jià)格洼地的未來，將根據(jù)價(jià)差適當(dāng)進(jìn)行外調(diào)。
近期豬病情況，在本次調(diào)研途中，市場(chǎng)關(guān)于北方近期豬病爭(zhēng)議進(jìn)行討論，受北方地區(qū)豬病疑似加劇等市場(chǎng)消息驅(qū)動(dòng)，上周周初盤面一改跌勢(shì)。而后多方信息一定程度上予以證偽，情緒趨于冷靜。主要有幾點(diǎn)重要依據(jù)：
（1）從豬病類型來看，非洲豬瘟對(duì)于長周期產(chǎn)能的影響在逐步削弱，近期豬藍(lán)耳對(duì)于養(yǎng)殖群體影響更大，但致死率不高。一方面，網(wǎng)格化管理減少豬病傳播，前期拔牙較為妥當(dāng)；另一方面，市場(chǎng)后備體量較為充足，且過去已有肥轉(zhuǎn)母經(jīng)驗(yàn)，伴隨養(yǎng)殖生產(chǎn)效率提升，難復(fù)現(xiàn)非洲豬瘟期間由產(chǎn)能巨大折損所帶來的價(jià)格暴漲。
（2）從去產(chǎn)情況來看，2 月出欄生豬中病豬占比小，淘汰母豬價(jià)格相對(duì)不低，說明暫時(shí)無大量產(chǎn)能淘汰跡象出現(xiàn)。
（3）歷史同時(shí)期不乏關(guān)于北方地區(qū)豬病的炒作，當(dāng)前豬病是否持續(xù)、會(huì)否受人流、物流放開而產(chǎn)生超預(yù)期變化仍有待觀察。
雖然現(xiàn)有豬疫病對(duì)長周期影響減弱，但依然是短中期市場(chǎng)所關(guān)注的被動(dòng)去產(chǎn)要素。分季節(jié)性來看，除了冬季重點(diǎn)跟蹤北方（山東、河南、東北等）區(qū)域非瘟、豬藍(lán)耳、仔豬腹瀉（年初仔豬腹瀉較為嚴(yán)重，對(duì)應(yīng)年中出欄階段性減量）折損情況，夏季南方地區(qū)雨季的到來，將再添一絲變數(shù)。
回到當(dāng)下，豬病尚未進(jìn)入平穩(wěn)期，我們合理推斷北方地區(qū)養(yǎng)殖戶在母豬補(bǔ)欄上較為謹(jǐn)慎，以避免產(chǎn)能進(jìn)一步受損，近期種苗價(jià)格對(duì)養(yǎng)殖端的謹(jǐn)慎心態(tài)已有所體現(xiàn)。那么對(duì)應(yīng)未來幾個(gè)月新增產(chǎn)能將較為有限，能繁母豬存欄水平難現(xiàn)較大起伏。
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