期貨交易究竟是什么？期貨中深藏著哲學(xué)的根底、藝術(shù)的神韻和科學(xué)的精神。期貨交易是集貿(mào)易、博弈、戰(zhàn)爭(zhēng)等多種藝術(shù)特點(diǎn)的一種綜合藝術(shù)。也是一門(mén)有其自身規(guī)律的牽涉多種學(xué)科的邊緣科學(xué)。就投機(jī)者而言，是一種以盈利為目的的，同時(shí)承擔(dān)一定風(fēng)險(xiǎn)的特殊投資行為,就整個(gè)市場(chǎng)而言，是一種風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移方式。
市場(chǎng)充滿(mǎn)了矛盾，矛盾構(gòu)成了市場(chǎng)價(jià)格的漲跌，對(duì)市場(chǎng)的認(rèn)知，沒(méi)有絕對(duì)的對(duì)，也沒(méi)有絕對(duì)的錯(cuò)，只有市場(chǎng)永遠(yuǎn)是對(duì)的。在市場(chǎng)的矛與盾之中，在對(duì)市場(chǎng)認(rèn)知的對(duì)與錯(cuò)之中，尋找一種中庸，一種平衡，不要太偏激，也不要太絕對(duì)，適者生存。我們要熱衷尋找神秘的測(cè)市理論和方法，試圖精確地預(yù)知市場(chǎng)波動(dòng)的時(shí)間和價(jià)位，尤其是頂部和底部，相信有或認(rèn)為掌握了破譯市場(chǎng)的方法，并有厭惡風(fēng)險(xiǎn)、回避失敗的心態(tài)。
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期貨投資最好不要先入為主地臆測(cè)行情，而是要跟著市場(chǎng)走,它的初段是勤奮和技藝，中段是智慧和心態(tài)，高段是人性和道德。期貨交易是一種高級(jí)的市場(chǎng)活動(dòng)，沒(méi)有一定的文化素養(yǎng)，是難以成為一名成功的投資者的。我認(rèn)為一個(gè)成功的操盤(pán)手應(yīng)具備自信、冷靜、理智、果斷、堅(jiān)定、膽量和勇氣等品質(zhì)，缺一不可。
——1、目標(biāo)——
不熟悉的品種不做,看不懂的走勢(shì)不做,變化慢的盤(pán)面不做,波動(dòng)小的盤(pán)面不做。技術(shù)分析是高度概括、高度抽象的規(guī)律總結(jié),面對(duì)不同的金融證券市場(chǎng)具有同樣的普適性。一個(gè)真正的技術(shù)交易者，可以面對(duì)任何市場(chǎng)的任何圖表及時(shí)做出遠(yuǎn)勝于他人的交易行為。所以不要點(diǎn)太多火頭:作為交易者，應(yīng)該是有多少閑資才做多少，另外還要有多少時(shí)間、精力才做多少,如果做許多種商品的買(mǎi)賣(mài)，肯定疲于奔命，難以應(yīng)付。
做期貨成功的關(guān)鍵和秘訣,只選一個(gè)品種做是期貨成功的關(guān)鍵?！捌谪浭袌?chǎng)里還有句名言：你不可能吻遍所有的女孩,吻就吻那個(gè)最漂亮的”。古往今來(lái)的戰(zhàn)例表明，集中優(yōu)勢(shì)兵力打殲滅戰(zhàn)無(wú)疑事半功倍。把我們的資金、時(shí)間、精力集中運(yùn)用，做好同系的或相關(guān)的或走勢(shì)特別明朗的一兩支或最多三支商品期貨，效果就會(huì)好得多,畢竟能夠同時(shí)與很多人擺開(kāi)棋盤(pán)對(duì)弈的棋王是鳳毛鱗角，不是人人可為的;其次，支配備種商品的供需、經(jīng)濟(jì)、政治、人為等因素千變?nèi)f化,有的商品跟另一些商品“風(fēng)馬牛不相及”,有的消息對(duì)這種商品利多，卻對(duì)另一種商品利空。如果同時(shí)從事多種商品買(mǎi)賣(mài)，要進(jìn)行不同的行情分析，留意不同的技術(shù)指標(biāo)，往往會(huì)搞得自己頭昏眼花，顧此失彼，造成不應(yīng)有的損失。
——2、策略——
在期貨市場(chǎng)的博弈中，適合于自己的方法，就是最好的方法！沒(méi)有什么價(jià)格會(huì)漲到不能買(mǎi)，也沒(méi)有什么價(jià)格會(huì)跌倒不必賣(mài)。永遠(yuǎn)不要僅僅因?yàn)閮r(jià)格低就做多或者價(jià)格高就做空；永遠(yuǎn)不要去給賠錢(qián)的單子加碼；永遠(yuǎn)不要對(duì)市場(chǎng)失去耐心。在做任何一次交易前都要有合適的理由，記住，市場(chǎng)永遠(yuǎn)是對(duì)的。在期貨高杠桿倍數(shù)的操作中，這兩種方式都必須革除，不準(zhǔn)套牢，不準(zhǔn)攤平，套牢會(huì)影響你的操作，而攤平是自己上斷頭臺(tái),但贏(yíng)利可以不封頂。時(shí)刻提醒自己你的風(fēng)險(xiǎn)有多少，但又不要過(guò)于在意。
不要破壞你的原則──你花費(fèi)很大的心思去養(yǎng)成，切記始終如一,要多從虧損的交易中學(xué)習(xí)贏(yíng)的方法，而不是從獲利的交易中學(xué)習(xí)。利沃莫說(shuō)：利潤(rùn)總是能夠自己照顧自己，而虧損永遠(yuǎn)不會(huì)自動(dòng)了結(jié)，這句話(huà)非常經(jīng)典，值得每一個(gè)投資者天天學(xué)習(xí)?！叭绻矣校感r(shí)的時(shí)間砍一棵樹(shù)，我就會(huì)花費(fèi)６小時(shí)磨利自己的斧子。”—亞伯拉罕·林肯，在期貨交易上，這一格言可以理解為：研究和學(xué)習(xí)十分重要，為了交易所做的準(zhǔn)備所花費(fèi)的時(shí)間要超過(guò)下單和看盤(pán)所花的時(shí)間?！皼](méi)有所謂不可錯(cuò)過(guò)的機(jī)會(huì)，永遠(yuǎn)還會(huì)有下一班車(chē)。錢(qián)是賺不完的，但是虧得完的”。
對(duì)經(jīng)典的現(xiàn)像和本質(zhì)的規(guī)律多看、多練、多背是形成專(zhuān)業(yè)化條件反射操作本領(lǐng)的關(guān)鍵,這種本領(lǐng)的最終具備是區(qū)別專(zhuān)業(yè)選手和業(yè)余選手的最明顯標(biāo)志。
——3、趨勢(shì)——
做期貨，做的是趨勢(shì)，而不是價(jià)格，等待趨勢(shì)最終明朗后，再動(dòng)手也不遲。這樣會(huì)失去少量的機(jī)會(huì)，但卻贏(yíng)得了資金的安全。你的目標(biāo)必須與市場(chǎng)保持一致，順應(yīng)市場(chǎng)的趨勢(shì)。如果你與市場(chǎng)保持一致，利潤(rùn)自會(huì)滾滾而來(lái)；如果你看錯(cuò)了趨勢(shì)，就得使用古老而可靠的保護(hù)傘——止蝕單,這就是趨勢(shì)和利潤(rùn)的關(guān)系.逆勢(shì)操作是失敗的開(kāi)始,不應(yīng)該對(duì)抗市場(chǎng)，或嘗試擊敗他,沒(méi)有必要比市場(chǎng)精明,趨勢(shì)來(lái)時(shí)，應(yīng)之，隨之；無(wú)趨勢(shì)時(shí)，觀(guān)之，靜之。
——4、交易——
交易的最高境界是五無(wú):無(wú)喜、無(wú)憂(yōu)、無(wú)懼、無(wú)欲、無(wú)我,“市場(chǎng)如同浩瀚的大海，你唯一能夠信賴(lài)的就是你的交易系統(tǒng)、計(jì)劃。
交易之路本是場(chǎng)學(xué)習(xí)之路，對(duì)每個(gè)人而言，失敗幾乎都是自己造成的，在市場(chǎng)上，你就得把自己的頻率改變卻追隨市場(chǎng)。一定要建立適合你自己的交易系統(tǒng)，無(wú)論你被市場(chǎng)摑的鼻青臉腫，你必須重新站起來(lái)，再改善你的系統(tǒng)。
不要懼怕復(fù)雜和繁瑣，因?yàn)檫@是你邁向成功、脫離虧損的唯一之途，別無(wú)他法。紀(jì)律和心態(tài)必須建立在科學(xué)有效的系統(tǒng)之上。很少人天生就是屬于市場(chǎng)，所以要成功，你一定得改變！改變過(guò)去所有錯(cuò)誤的觀(guān)念與習(xí)性，并不斷將正確的行為練習(xí)到成為你的習(xí)慣，情緒會(huì)讓人追漲殺跌，所以得去控制它。
“計(jì)劃你的交易，交易你的計(jì)劃”，說(shuō)起來(lái)很易的一句話(huà)，但你是否能“交易你的計(jì)劃”，卻是最關(guān)鍵處，也是最難執(zhí)行的。在所有不好的交易習(xí)慣中最壞的習(xí)慣是不執(zhí)行交易計(jì)劃---不按交易計(jì)劃行事只會(huì)導(dǎo)致毀滅。交易者最大的秘決就是要服從市場(chǎng)的意志,市場(chǎng)是真理，因?yàn)槭袌?chǎng)包容和反映一切。對(duì)于所進(jìn)行的每一筆交易，你都必須自己承擔(dān)所有的責(zé)任。
交易起始于你的進(jìn)場(chǎng)決策，結(jié)束于你的出場(chǎng)決策,不要指望交易中一定會(huì)這樣或者那樣。你所要尋求的是對(duì)事實(shí)的深思熟慮，而不是捕風(fēng)捉影,要形成自己的一套交易決策系統(tǒng)，要有一雙自己看市場(chǎng)的眼睛。對(duì)市場(chǎng)要有一定的洞察能力，最好有一定的前瞻性。交易時(shí)只聽(tīng)信自己內(nèi)心的想法，盡量排除外界干擾,總之是尊重市場(chǎng)，相信自己。結(jié)果：交易變得自然，讓你覺(jué)得放松，甚至可以享受交易。
交易中最重要的是什么、最難的是什么？到底什么最重要?好象幾乎所有人都在這么說(shuō)：心態(tài)最重要，資金管理次之，技術(shù)最輕。曾經(jīng)我也是這么認(rèn)為的，但是現(xiàn)在我以我自己的經(jīng)驗(yàn)負(fù)責(zé)任的告訴大家：根本不是這么回事，最重要的還是交易技術(shù)。
我的回答是：遵守紀(jì)律,遵守紀(jì)律最重要,遵守紀(jì)律最難!遵守紀(jì)律重于一切,紀(jì)律是交易獲利的保證,交易中的一切行為都需要紀(jì)律來(lái)約束，而不是自己對(duì)市場(chǎng)的判斷來(lái)決定,嚴(yán)格而有效的紀(jì)律必須建立在嚴(yán)密而有效的交易系統(tǒng)之上，請(qǐng)你相信你自己認(rèn)可的交易系統(tǒng)而不要相信自己的盤(pán)感。建立起你的交易系統(tǒng)，放棄預(yù)測(cè)，放棄恐懼，也放棄貪婪和歡喜，一切由你的交易系統(tǒng)決定出入市。
很多優(yōu)秀交易員的交易系統(tǒng)很簡(jiǎn)單，只有兩三對(duì)狀態(tài)和對(duì)策之間的匹配，但是長(zhǎng)期來(lái)看，狀態(tài)極其穩(wěn)定，對(duì)引入新的匹配，他們都非常慎重，不經(jīng)過(guò)長(zhǎng)期的測(cè)試是不會(huì)考慮的，這些人，也許就屬于一招鮮吃遍天的那類(lèi)吧。
無(wú)比堅(jiān)定地堅(jiān)持正確投資理念，并擁有適合自己的系統(tǒng)操作方法，在制定好嚴(yán)謹(jǐn)客觀(guān)的操作計(jì)劃的前提下，持續(xù)穩(wěn)健地獲取穩(wěn)定連續(xù)的復(fù)利回報(bào)，不求大賺，一朝暴富而是常賺和經(jīng)年累月地堆積利潤(rùn)，立足市場(chǎng)，修煉人性，成為投資市場(chǎng)真正的職業(yè)投資大師。耐心,找準(zhǔn)位置 ,不要急功近利 ,不要期望過(guò)高 ,堅(jiān)持做好自己的事情,不受干擾 ,承認(rèn)和接受損失,每天贏(yíng)利一點(diǎn),不要讓利潤(rùn)演變成損失,做到“交易就是交易，與結(jié)果沒(méi)關(guān)系”,并且選擇自己適合的時(shí)間周期,保持對(duì)交易的激情，去熱愛(ài)你所作的這件事情吧。
——5、盤(pán)感——
盤(pán)感是對(duì)市場(chǎng)即時(shí)慣性的把握，即通過(guò)觀(guān)察動(dòng)態(tài)掛單和流水成交把握住市場(chǎng)即時(shí)慣性的發(fā)動(dòng)、速度、持續(xù)性、間歇、停止和方向反轉(zhuǎn)，以及這幾者的強(qiáng)度。盤(pán)感的穩(wěn)定獲得，是在長(zhǎng)期觀(guān)察市場(chǎng)和無(wú)數(shù)次交易的基礎(chǔ)上，通過(guò)充分放松自己獲得的。
盤(pán)感是學(xué)習(xí)不到，也無(wú)法學(xué)習(xí)的，只能是長(zhǎng)時(shí)間的交易經(jīng)驗(yàn)的積累，用通俗的話(huà)說(shuō)就是對(duì)行情判斷的“快速反應(yīng)系統(tǒng)”。在自己生理上能出現(xiàn)反應(yīng)的最短時(shí)間里作出判斷和操作。就象一名槍手，他與槍已經(jīng)融為一體了，不是在某個(gè)時(shí)刻，而是在任一時(shí)刻，他的槍都能和他一起發(fā)射，而出槍的速度和準(zhǔn)確率絕對(duì)是有保證的，但是那是幾年甚至更久和幾萬(wàn)甚至幾十萬(wàn)發(fā)子彈的代價(jià)。
——6、止損——
"做期貨如同做小偷，偷得到要跑，偷不到更要跑。"期貨投機(jī)的第一項(xiàng)訓(xùn)練是逃跑，保證存活。
買(mǎi)賣(mài)期貨目的是為賺錢(qián),賺錢(qián)要講機(jī)會(huì),介入市場(chǎng),不是要證明你有多能干,而是在相對(duì)低風(fēng)險(xiǎn)下獲取利潤(rùn),不明朗就是機(jī)會(huì)未到,這段時(shí)間應(yīng)該袖手旁觀(guān)，休息一下。一來(lái)對(duì)上一階段買(mǎi)賣(mài)得先作一番總結(jié)，吸收經(jīng)驗(yàn)教訓(xùn)；二來(lái)密切注視市場(chǎng)走勢(shì)，研究下一步買(mǎi)賣(mài)方針。另不明朗的市不入,期貨買(mǎi)賣(mài)，順勢(shì)而行是原則，趨勢(shì)不明朗，怎么去順應(yīng)？勉強(qiáng)入市，決策無(wú)依據(jù)，獲利無(wú)把握，為炒而炒，失去投資意義，而且十居其九以虧損收?qǐng)觯阂铮捅慌Ｆ灳忠渣c(diǎn)數(shù)打??；要嘛，就被大市朝反方向突破技術(shù)性擊倒。
記住，一次意外，足以致命,止損正是杜絕這種意外出現(xiàn),止損不怕，止損錯(cuò)了也不怕,怕的是不止損。沒(méi)有止損的習(xí)慣，早晚要被淘汰出局，這只是時(shí)間問(wèn)題。學(xué)會(huì)止損，千萬(wàn)別和虧損談戀愛(ài),止損遠(yuǎn)比盈利重要，因?yàn)槿魏螘r(shí)候保本都是第一位的，盈利是第二位的，建立合理的止損原則相當(dāng)有效，謹(jǐn)慎的止損原則的核心在于不讓虧損持續(xù)擴(kuò)大。
期貨市場(chǎng)是:“最初的停損點(diǎn)是最小的損失”,從帝國(guó)大廈的第一層走到頂樓，要一個(gè)小時(shí),但是從樓頂縱身跳下，只要30秒，就可以回到樓底。盯住止損，止損是自己控制的,不考慮利潤(rùn)，因?yàn)槔麧?rùn)是由市場(chǎng)控制的。
學(xué)會(huì)接受失敗并能容忍它，因?yàn)樗琴I(mǎi)賣(mài)的一部分，當(dāng)你能夠在虧損時(shí)，不感到自尊心受創(chuàng)，情緒能夠保持穩(wěn)定，你便踏上了成功之路。嚴(yán)格貫徹“虧得起多少做多少”的原則，面對(duì)虧損，處之泰然，做期貨都要具備一個(gè)最基本的心態(tài)：接受失敗，面對(duì)虧損，處之泰然。成功，等于小的虧損，加上大大小小的利潤(rùn)，多次累積。不要試圖扳平──操作并非一個(gè)落后追逐游戲，每個(gè)部位都必須站在它的優(yōu)勢(shì)之上冷靜地承擔(dān)你的虧損，以絕對(duì)的紀(jì)律從事下一筆交易,絕對(duì)不要加死碼,搶頂和搶底要當(dāng)心。
——7、空倉(cāng)——
市場(chǎng)的大多數(shù)時(shí)候是不值得交易的（或不值得重倉(cāng)交易），不要在這種時(shí)候疲于奔命，要耐的住寂寞,休息也是投資策略的一種,并且在行情橫盤(pán)調(diào)整中,休息恰是最好的投資策略。只有先平掉原來(lái)的空頭持倉(cāng)，回到?jīng)]有持倉(cāng)的中立狀態(tài)，這樣你才能看清市場(chǎng)情況。職業(yè)的交易者應(yīng)該在市場(chǎng)常態(tài)下休養(yǎng)生息，養(yǎng)精蓄銳以抓住一年中不多的幾次重倉(cāng)出擊的市場(chǎng)機(jī)會(huì)。
交易的目的是為了賺錢(qián)，當(dāng)所持頭寸盈利的潛力不大時(shí)，減小自己的投入規(guī)模乃至清倉(cāng)出場(chǎng),有些時(shí)候最好的交易就是不交易,學(xué)會(huì)休息，減少失誤就是增加了贏(yíng)利的能力。休息與等待是一種積極的防御狀態(tài)。許多投資者并不了解其內(nèi)在的意義：什么也不做的防守成本是所有安全措施中最低的。我們之所以無(wú)所作為，是因?yàn)椋孩判纳硇菡c交易總結(jié)，⑵市場(chǎng)沒(méi)有大行情、或無(wú)法判斷行情，⑶行情的演變已進(jìn)入危險(xiǎn)地帶，⑷戰(zhàn)略計(jì)劃實(shí)施前的時(shí)機(jī)等待。
放棄機(jī)會(huì)就是回避風(fēng)險(xiǎn),放棄機(jī)會(huì)就是不違背行情的主流,當(dāng)行情出現(xiàn)背離的時(shí)候，選擇放棄，寧可錯(cuò)過(guò)而不可做錯(cuò)。這也是一直比較自豪的一點(diǎn)，當(dāng)別人盈利的時(shí)候，我也盈利；而當(dāng)別人虧損的時(shí)候，我沒(méi)有交易，因?yàn)槲曳艞? 適合自己的旋律就進(jìn)場(chǎng)，不適合時(shí)就欣賞。
——8、資金管理——
投資首先要保障資本安全，在沒(méi)有盈利以前盡可能小地承擔(dān)有限的風(fēng)險(xiǎn)。有了盈利以后用盈利來(lái)承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)。擬定一套資金管理的計(jì)劃:第一個(gè)目標(biāo)是長(zhǎng)期的生存能力；第二個(gè)目標(biāo)是資本的隱定成長(zhǎng)；第三個(gè)目標(biāo)是高水平的獲利。實(shí)際期貨交易中常見(jiàn)的資金運(yùn)用：1.滿(mǎn)倉(cāng)交易法 2.倒退增倉(cāng)交易法 3.激進(jìn)增倉(cāng)交易法 4.炒單交易法5.死抗交易法6.雙向?qū)﹂_(kāi)倉(cāng)交易法（俗稱(chēng)鎖倉(cāng)交易法） 7.概率交易法
——9、套利交易法——
專(zhuān)業(yè)高手絕對(duì)不羨慕別人偶然的獲利，他們更加痛恨自己偶然的成功。他們存在的最重要價(jià)值是憑借自己高超的技術(shù)功力持續(xù)、穩(wěn)定、長(zhǎng)久地從市場(chǎng)獲取屬于自己的利潤(rùn),任何偶然或一時(shí)的成功對(duì)他們來(lái)說(shuō)都不具備意義。
靈活而合理地調(diào)度資金、攻擊最有潛力的行情、成功要靠程序來(lái)保證、持久地占有概率優(yōu)勢(shì)、勝率要超過(guò)60%、趨勢(shì)理念最重要、工具好用就行不必刨根問(wèn)底、克服心理疲憊、貴在從容、敢于勝利。操作規(guī)模不要超過(guò)你的負(fù)荷──你只要專(zhuān)心地好好玩目前的游戲，不要擔(dān)心賺錢(qián)的事。
市場(chǎng)是一所永遠(yuǎn)無(wú)法畢業(yè)的學(xué)校，要時(shí)刻保持謙虛謹(jǐn)慎，戒驕戒躁的心態(tài),保持一顆平常心，做一個(gè)平凡的人,對(duì)市場(chǎng)要永懷敬畏之心,屈服于市場(chǎng)之下，映射它，追隨它,“唯有惶者才能生存”,行情不是一天準(zhǔn)備好的，也不是一天就走完的,期貨市場(chǎng)是一個(gè)永遠(yuǎn)都無(wú)法畢業(yè)的學(xué)校。愛(ài)上你的贏(yíng)利，但不能膽怯你的贏(yíng)利;愛(ài)上你的虧損，但不能習(xí)慣你的虧損,人生最大的快樂(lè)不在于獲得什么樣的結(jié)果，而在于不停地追求奮斗的過(guò)程。所以“必須制定一套程序，必須明白你的程序，必須遵循你的程序”來(lái)操作，而獲得全勝！
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