本文列舉了期貨股票技術(shù)分析的六大技巧，揭示了技術(shù)分析的精髓，值得收藏哦~
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一、蓄之既久，其發(fā)必速
如果價(jià)格連續(xù)多天在一個(gè)狹窄的幅度內(nèi)升降，在圖表上形成一幅有如建筑地盤布滿地基樁的圖景，習(xí)慣上稱之為密集區(qū)，亦即專家所說的技術(shù)支持區(qū)，這個(gè)密集區(qū)一旦向上至傾向下突破，就會(huì)造成一個(gè)烈焰沖天的升勢或水銀瀉地的跌勢。參與期貨交易，一定要留意這樣的機(jī)會(huì)。
為什么密集區(qū)的突破會(huì)有這樣強(qiáng)勁的能量呢？古云：“蓄之既久，其發(fā)必速”。好比火山，熾熱的巖漿和堅(jiān)硬的地殼進(jìn)行的較量，壓抑愈久，積聚的能量越大，一旦爆發(fā)，轟天動(dòng)地。在密集區(qū)形成過程中，多空交戰(zhàn)，爭執(zhí)激烈。由于幅度狹窄，不管做多頭還是做空頭，在密集區(qū)都無利可圖，失去平倉的意義。因此，未平倉合約必定越積越多。大戶或是積極收集，或是伺機(jī)派發(fā)。密集區(qū)橫向發(fā)展，晴朗的地平線上孕育著風(fēng)暴，平靜的海面下翻騰著暗流。密集區(qū)沿著時(shí)間坐標(biāo)拉得越長，向上或向下的爆發(fā)力就越大。
當(dāng)密集區(qū)終于打破均勢，向上沖或向下瀉時(shí)，有三種力量為這個(gè)脫出盤局推波助瀾：
第一，在密集區(qū)部署已久，交易者得勢不饒人，猛加碼，乘勝追擊；
第二，在密集區(qū)形成期間堅(jiān)持觀望的交易者見走勢明朗化，馬上跟風(fēng)。順勢而行；
第三，在密集區(qū)看錯(cuò)方向的人，一部分會(huì)止損認(rèn)賠，技術(shù)性買入或賣出更令突破局面火上澆油。
由于三種力量的結(jié)合，致使密集區(qū)突破后的走勢具有幅度大、速度快的特點(diǎn)。而且這個(gè)幅度，速度與密集區(qū)在時(shí)間坐標(biāo)的長度成正比。
因?yàn)槊芗瘏^(qū)的醞釀需時(shí)，等候突破要有耐性。如果在密集區(qū)未向上或向下突破時(shí)貿(mào)然入市有如賭博，拖下去又會(huì)不耐煩，覺得師老無功，到一片麻木時(shí)，忽然大市向相反方向發(fā)展就大禍臨頭了。倒不如首先坐山觀虎斗，以逸待勞，下好限價(jià)指令單，突破了盤局才順勢去追。
二、成交量牽制價(jià)格走勢
供求、經(jīng)濟(jì)、政治等基本因素，無疑是影響期貨價(jià)格的主因。但歸根結(jié)底，決定漲跌的力量，還是來自市場本身的買賣活動(dòng)。再轟動(dòng)的利多因素，如果不入市行動(dòng)，行情就不會(huì)狂升：再重大的利空消息，假若沒轉(zhuǎn)化為賣壓，價(jià)格便無由暴跌。而買壓和賣壓的大小，透過每日成交量和價(jià)格漲跌幅度得以反映。量價(jià)分析，實(shí)質(zhì)是動(dòng)力與方向分析；成交量是動(dòng)力，價(jià)格走勢是方向。
根據(jù)量價(jià)分析的一般原理，價(jià)位上升，而成交量大增，“眾人拾柴火焰高”，表示升勢方興未艾；價(jià)位仍升，但成交量漸次縮小，意味升勢已到了“曲高和寡”的地步，這是大市回頭的先兆；反過來，價(jià)位下跌，而成交量大增，“墻倒眾人推”，顯示跌勢風(fēng)云初起；價(jià)位續(xù)跌，但成交量越縮越小，反映跌勢已差不多無人敢跟了，這是大市掉頭的信號。
走勢并沒有主觀上的頂或底。所謂頂和底，是由市場買賣活動(dòng)客觀形成的。所謂底，是由交易者的整體信心，即人氣決定的。假如價(jià)格走勢創(chuàng)了天價(jià)而成交量又創(chuàng)了天量的話，說明大量交易者入市，而且強(qiáng)烈看好后市，“天外有天”，天價(jià)必然很快被刷新。
量價(jià)分析不能是今日與昨日的簡單對比，這樣就看不出它的延續(xù)性。必須對一周來、一個(gè)月來、三十月來的量價(jià)互動(dòng)資料作詳盡評估，由量價(jià)變動(dòng)的過去看它的現(xiàn)在，結(jié)合它的過去和現(xiàn)在分析它的未來。同時(shí)要明白：成交量的增加或減少不會(huì)改變價(jià)格波動(dòng)的方向，而僅僅會(huì)加劇或緩和價(jià)格的上升或下跌。由于每一筆交易包括買與賣，成交量就是買賣合約的總和。成交量大并非指買的人多或賣的人多。升勢只是說明買方愿以高價(jià)成交，跌勢只是表示賣方愿以低價(jià)成交。動(dòng)力與方向是兩回事，不能混淆，只有這樣，量價(jià)分析才會(huì)為我們對后市的預(yù)測帶來具建設(shè)性的啟發(fā)。
三、行情反復(fù)時(shí)的對策
期貨走勢，并非時(shí)時(shí)都是：一邊倒的大升勢或大跌勢。介乎于一段升勢與跌勢之間，或者兩段升勢之間，或者兩段跌勢之間，常常會(huì)出現(xiàn)一段反復(fù)起落的行情。
所謂反復(fù)起落，是指價(jià)位徘徊于一個(gè)狹窄區(qū)域，接近上限就回跌，碰到下限又翻漲，來回穿梭，橫向發(fā)展。從圖形上看，頗像手風(fēng)琴的琴箱，故此又稱“箱形走勢”。
反復(fù)起落產(chǎn)生的原因，是市場上沒有明顯的利多或利空消息，行情失去單向發(fā)展的明朗依據(jù)，無論是買家或賣家基本上下作長線投資，只做短線炒作，雙方處于拉鋸狀態(tài)，你來我往，誰也占不了上鳳。
許多交易者，習(xí)慣于單邊市的行情，一條直路走到底，遇著反復(fù)起落行情，往往被“左一巴掌，右一巴掌”，打得天旋地轉(zhuǎn)，頭暈眼花。
在反復(fù)上落市中買賣的指導(dǎo)戰(zhàn)術(shù)是走短線。因?yàn)樯舷孪拗g的距離并不大，而且一到上限就掉頭向下走，一碰下限就回頭向上揚(yáng)，獲利機(jī)會(huì)一縱即逝，一定要見利就收，一貪就會(huì)賠錢。
具體對策是：判斷了是一個(gè)反復(fù)上落市之后，接近下限就買入做多頭，漲到上限就平倉賣出，并反手做空頭。再跌至下限，又平倉平倉，并反轉(zhuǎn)做多頭。
【注：關(guān)鍵是如何判斷是一個(gè)反復(fù)行情呢？什么標(biāo)準(zhǔn)？要自己找！】
這樣一種戰(zhàn)術(shù)，強(qiáng)調(diào)機(jī)動(dòng)與靈活。一到上限或下限就要馬上轉(zhuǎn)向，否則就會(huì)竹籃打水一場空。故此，可以下套單，入市之后，平倉單，反轉(zhuǎn)的新單要立即下，“到時(shí)再說”是趕不及的。
在此必須指出，反復(fù)上落市是一種暫時(shí)狀態(tài)，向上突破或向下突破遲早會(huì)出現(xiàn)。所以，走短線時(shí)也要注意設(shè)限止損。買入之后，跌破下限就投降；賣空之后，沖過上限就認(rèn)賠。
其實(shí)，最好的做法就是忍住不做。反復(fù)上落市不要做，等向上突破或向下突破才去追。問題是：你有這份耐性嗎？
四、利用技術(shù)性調(diào)整做短線
期貨市場中，再凌厲的升勢也不可能一口氣沖上頂，再慘烈的跌勢也難一條直線落到底，中間必定要經(jīng)過盤整。盤整了才能開展新一波的漲或跌。這個(gè)盤整，術(shù)語上稱之為技術(shù)性調(diào)整。
技術(shù)性調(diào)整是由三種力量造成的：
一是部分有浮動(dòng)利潤的交易者作獲利平倉，技術(shù)性買盤或賣盤使大市受到反方向的壓力；
二是部分有浮動(dòng)損失的交易者采取平均價(jià)戰(zhàn)術(shù)，加死碼，使走勢出現(xiàn)曲折；
三是有人覺得“這一波已經(jīng)差不多”，實(shí)行短促突擊，亦對價(jià)位有所沖擊。
技術(shù)性調(diào)整給我們提供了一個(gè)走短線的機(jī)會(huì)，通常這樣的一次調(diào)整，等于前一段升幅或跌幅的百分之三十到百分之五十。把握得住，利潤亦相當(dāng)可觀。
技術(shù)性調(diào)整的出現(xiàn)亦是有信號可尋的。例如在上升勢中，連續(xù)三日拉出紅線，但一根比一根短，漲幅逐日遞減；或者連漲多日之后，來一個(gè)高開低收，拉出一根有上影線的黑線，這些便是表明升勢將要調(diào)整的信號。
反過來，在下降勢中，連續(xù)三日拉出黑線，但一根比一根短，跌幅逐日遞減；或者連跌多日之后，來一個(gè)低開高收，拉出一根有下影線的紅線，這些都是顯示跌勢將要反彈的預(yù)兆。
趁著升勢出現(xiàn)調(diào)整時(shí)做空頭，或抓住跌勢出現(xiàn)反彈時(shí)做多頭，合乎順市而行的原則。甚至前一階段已捉住了升勢或跌勢的機(jī)會(huì)，又趁調(diào)整之局反賣或反買，那就可真達(dá)到“既摘西瓜，又撿芝麻”的最理想境界了。
利用技術(shù)性調(diào)整作買賣只能做短線，絕對不能太貪，一般情況下，調(diào)整最多達(dá)到百分之五十的幅度時(shí)，就要當(dāng)它結(jié)束了。因?yàn)榧词故恰捌骄鶅r(jià)戰(zhàn)術(shù)”的運(yùn)用者，到了這個(gè)價(jià)位，大致和局，他們都會(huì)趕緊平倉離場。你太貪不走，行情一掉頭重回大方向，就變成“貪芝麻而丟西瓜”了。
無論是漲勢過程中還是跌勢過程中的技術(shù)性調(diào)整，都不意味大方向的改變，出現(xiàn)調(diào)整時(shí)大市的基本因素沒有變，市場人氣在戰(zhàn)略上沒有變，圖表趨勢在整體上沒有變，因此調(diào)整是暫時(shí)的。拳頭往后一縮，是為了更有力地向前打出去。這是我們利用技術(shù)性調(diào)整做短線操作時(shí)應(yīng)該清醒記得的。
五、注意單日轉(zhuǎn)向的信號
沒有只漲不跌的好市，也沒有只跌不升的淡市。漲跌交替出現(xiàn)是期貨走勢的基本規(guī)律。但漲跌逆轉(zhuǎn)卻有兩類不同性質(zhì)的演變：
一種是大方向的改變，大升勢轉(zhuǎn)變?yōu)榇蟮鴦莼蛘叽蟮鴦蒉D(zhuǎn)變?yōu)榇笊齽?。這種轉(zhuǎn)向，通常以雙頂或雙底、三次到頂或三次到底、頭肩頂或倒頭肩底、大圓頂或大圓底等形態(tài)為標(biāo)志，屬于大動(dòng)作，一般需要三個(gè)星期到一個(gè)半月左右的時(shí)間去孕育。
另一種是技術(shù)性調(diào)整，即大漲中出現(xiàn)小跌或者大跌中出現(xiàn)小漲。這種轉(zhuǎn)向，通常以一條高開低收，很多是帶有上影的黑線；或者一條低開高收，很多是帶有下影的紅線為標(biāo)志，屬于小動(dòng)作，在一個(gè)交易日內(nèi)完成，所以稱之為單日轉(zhuǎn)向。
獲利回吐是產(chǎn)生單日轉(zhuǎn)向的主要原因。一個(gè)大的漲勢或大的跌勢，往往由幾個(gè)小的升浪或跌浪組成。漲跌一段就回吐一下，消化之后再來下一波的漲跌。在每一個(gè)小的升浪的頂或小的跌浪的底，比較集中。平倉性賣出或平倉性買入便造成單日轉(zhuǎn)向。
單日轉(zhuǎn)向的最特別之處，是它的開市價(jià)和收市價(jià)具有承先啟后的意義，連漲多日后再跳空開高或連跌多日后再跳空開低，是單日轉(zhuǎn)向的第一個(gè)特點(diǎn)。這一點(diǎn)對于持續(xù)多日的急促升勢或跌勢具有延續(xù)性，可以說是“承先”。開高之后擁有浮動(dòng)利潤的買家，紛紛趁高出貨套利，將市價(jià)推低，與前一段升市方向相反，形成當(dāng)日是由升轉(zhuǎn)跌；或者低開之后擁有浮動(dòng)利潤的賣家，紛紛趁低補(bǔ)倉平倉，把市價(jià)搶高，與前一段跌市方向相反，形成當(dāng)日是由跌轉(zhuǎn)升。這是單日轉(zhuǎn)向的第二個(gè)特點(diǎn)。這一點(diǎn)對于接下來的幾天技術(shù)性調(diào)整的小跌或小漲具有指示性，可以說是“啟后”。
單日轉(zhuǎn)向出現(xiàn)后，隨之而來的調(diào)整幅度，一般相當(dāng)于前一段升幅或跌幅百分之三十至五十。相對于期貨合約保證金而言，若能把握，利潤頗為可觀。因此，在一輪急升或急跌之后，就要留意是否有單日轉(zhuǎn)向的跡象出現(xiàn)。在單日轉(zhuǎn)向的局面將要確定，即臨近收市時(shí)去做空頭或多頭，往往可以賺到往后數(shù)日的跌幅或升幅。
六、把握“頭肩頂”的良機(jī)
作為漲勢與跌勢的轉(zhuǎn)折點(diǎn)，頭肩頂是比較可靠的下跌信號。弄清頭肩頂?shù)男纬梢?guī)律、形態(tài)特點(diǎn)及相應(yīng)買賣策略，不僅可以把握重要的賣空良機(jī)，而且，在相反情況下，也可根據(jù)倒頭肩底的上升信號，抓到明朗的多頭機(jī)會(huì)。
所謂頭肩頂是這樣形成的：承接前一階段的漲勢，走勢升至A點(diǎn)開始回落；跌至B點(diǎn)得以站穩(wěn)；又是一輪升勢，超越A點(diǎn)價(jià)位，以C點(diǎn)為該升浪的頂，然后又回跌，滑至與B點(diǎn)差不多的水平，在D點(diǎn)站住，又回頭向上，升至與A點(diǎn)相差不大的價(jià)位，在E點(diǎn)止步，接著就掉頭下挫，當(dāng)?shù)艬與D兩個(gè)低點(diǎn)拉成的頸線，整個(gè)下跌趨勢就形成了。這樣一幅圖形，三個(gè)高點(diǎn)，中間最高，恰似一個(gè)人的頭，兩側(cè)較低，好比兩個(gè)肩膀，所以按形象稱為“頭肩頂”。
第一，頭肩頂是在升勢中產(chǎn)生的。當(dāng)右肩未出現(xiàn)時(shí)，光看左肩和頭，卻是“一浪高一浪”的漲勢。即使在左肩買入，到頭頂?shù)膬r(jià)位，仍是形勢大好；
第二，從頭頂回落，掉頭再上，至與左肩相近的價(jià)位后再急轉(zhuǎn)直下，右肩就成形了。這時(shí)，在一頭兩肩區(qū)域買入的合約變得無利可圖就出現(xiàn)浮動(dòng)損失；
第三，走勢跌破頸線時(shí)，因?yàn)檎麄€(gè)頭肩頂是以頸線為底的，破了頸線，頭肩頂區(qū)域的所有多頭合約均被一網(wǎng)打盡，無一幸免?？疹^乘勢落井下石，多頭紛紛止損認(rèn)賠，令跌勢加劇。
一個(gè)頭肩頂?shù)男纬桑菫橐淮未蟮鴦荽蚧A(chǔ)。由于一場大戰(zhàn)役，策劃需時(shí)，一般需要一個(gè)半月左右，將近四十個(gè)交易天才可以孕育成型。而跌幅至少相當(dāng)于由頭頂至頸線的距離。
當(dāng)左肩和頭出來后，如果我們懷疑可能是一個(gè)頭肩頂，可以去做空頭。但要設(shè)限止損，升破頭頂就投降。因?yàn)橐炎C明是一浪高一浪的升勢，根本不是什么頭肩頂。當(dāng)右肩成型尚未破頸線時(shí)；我們亦可估計(jì)走勢會(huì)破線而搶先去賣空，但亦要設(shè)限，回頭升破右肩的頂部就止損離場，因?yàn)榘l(fā)展至此，已表明走勢并非是真正的頭肩頂，只是一個(gè)引人做空頭的假動(dòng)作。
這陷阱可別遇上！
學(xué)習(xí)技術(shù)，解單，做單可看分析
第一招：看陰陽，陰陽代表趨勢方向，陽線表示將繼續(xù)上漲，陰線表示將繼續(xù)下跌。以陽線為例，在經(jīng)過一段時(shí)間的多空拼搏，收盤高于開盤表明多頭占據(jù)上風(fēng)，根據(jù)牛頓力學(xué)定理，在沒有外力作用下價(jià)格仍將按原有方向與速度運(yùn)行，因此陽線預(yù)示下一階段仍將繼續(xù)上漲，最起碼能保證下一階段初期能慣性上沖。故陽線往往預(yù)示著繼續(xù)上漲，這一點(diǎn)也極為符合技術(shù)分析中三大假設(shè)之一股價(jià)沿趨勢波動(dòng)，而這種順勢而為也是技術(shù)分析最核心的思想。同理可得陰線繼續(xù)下跌。
第二招：看影線長短，影線代表轉(zhuǎn)折信號，向一個(gè)方向的影線越長，越不利于股價(jià)向這個(gè)方向變動(dòng)，即上影線越長，越不利于股價(jià)上漲，下影線越長，越不利于股價(jià)下跌。以上影線為例，在經(jīng)過一段時(shí)間多空斗爭之后，多頭終于晚節(jié)不保敗下陣來，一朝被蛇咬，十年怕井繩，不論K線是陰還是陽，上影線部分已構(gòu)成下一階段的上檔阻力，股價(jià)向下調(diào)整的概率居大。同理可得下影線預(yù)示著股價(jià)向上攻擊的概率較大。
第三招：看實(shí)體大小，實(shí)體大小代表內(nèi)在動(dòng)力，實(shí)體越大，上漲或下跌的趨勢越是明顯，反之趨勢則不明顯。以陽線為例，其實(shí)體就是收盤高于開盤的那部分，陽線實(shí)體越大說明了上漲的動(dòng)力越足，就如質(zhì)量越大與速度越快的物體，其慣性沖力也越大的物理學(xué)原理，陽線實(shí)體越大代表其內(nèi)在上漲動(dòng)力也越大，其上漲的動(dòng)力將大于實(shí)體小的陽線。同理可得陰線實(shí)體越大，下跌動(dòng)力也越足。K線一點(diǎn)通的簡單三招，既可對日K線、周K線、月K線甚至年K線進(jìn)行分析，也可對二根、三根甚至N根K線進(jìn)行研判。前者可簡單運(yùn)用，后者將N根K線疊加為一根然后進(jìn)行研判。
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