技術(shù)分析有助于挑選合適交易的對(duì)象，能夠在比較適當(dāng)?shù)牡胤皆O(shè)定止損，但如果不小心，便會(huì)誤用技術(shù)分析。面對(duì)同一份K線圖，不同的人會(huì)有不同的解讀，這就是技術(shù)分析的難處所在：如何運(yùn)用技術(shù)指標(biāo)、價(jià)格形態(tài)判斷未來走勢。通過分析K線圖，某些技術(shù)指標(biāo)可以告訴你過去發(fā)生的事件，另一些指標(biāo)則可以預(yù)測未來走勢，但不論何種預(yù)測都不可能達(dá)到100%的精確。
一、多重時(shí)間結(jié)構(gòu)：由各種不同角度觀察
交易時(shí)，如果執(zhí)著于單一的時(shí)間結(jié)構(gòu)，那么你的視野與看法就會(huì)受到局限。要成為最佳交易者，對(duì)于市場的宏觀的看法是不可缺少的。優(yōu)秀的交易者會(huì)跳出眼前看市場，利用較高時(shí)間結(jié)構(gòu)的信號(hào)作為先決條件，再依據(jù)較低時(shí)間結(jié)構(gòu)信號(hào)進(jìn)出，以此判斷主要趨勢如何、重要的支撐與壓力何在、如何設(shè)定停止點(diǎn)等，從而提高交易勝算。
【資料圖】
把握最佳進(jìn)場時(shí)機(jī)！
不同的時(shí)間結(jié)構(gòu)，就像不同的高爾夫球桿，根據(jù)不同的距離與情況，使用不同的球桿，才可以將高爾夫打得更好。從不同時(shí)間結(jié)構(gòu)擴(kuò)大視野，能把行情走勢看得更清楚，進(jìn)出點(diǎn)的掌握也能更精確。
分析較長的時(shí)間結(jié)構(gòu)，如周線、日線等，可以看到主要趨勢的發(fā)展方向，也比較容易判斷支撐、壓力區(qū)。了解主要趨勢的發(fā)展方向之后，就比較容易決定由哪個(gè)方向進(jìn)行交易。若日線與周線都呈現(xiàn)上升趨勢，由買進(jìn)方向操作短線頭寸，勝算自然較高。
確定了基本立場之后，就可以利用較短期的K線圖，如30分鐘與60分鐘，來設(shè)定實(shí)際切入點(diǎn)?！陡邉偎悴俦P法》的作者馬賽爾林克認(rèn)為60分鐘K線圖最適合判斷2~5天的中期走勢。在沒有受到支撐與壓力區(qū)或超買與超賣區(qū)的干擾的情況下，順著中期趨勢方向建立頭寸，最能充分發(fā)揮市場動(dòng)能。
馬賽爾也認(rèn)為交易者實(shí)際進(jìn)行交易時(shí)，采用1分鐘、5分鐘或10分鐘的K線圖，更容易找到合適進(jìn)場的機(jī)會(huì)，風(fēng)險(xiǎn)也更容易控制。
像這樣運(yùn)用多重時(shí)間結(jié)構(gòu)的方法，適合各種類型的交易者，包括超短線交易者與長期交易者在內(nèi)。從各種不同的角度觀察，越能夠看清楚實(shí)際情況。
二、追蹤頭寸發(fā)展：支撐、壓力與停止點(diǎn)
頭寸建立之后，不論你準(zhǔn)備持有多久，都應(yīng)該持續(xù)有追蹤。例如只看5分鐘K線圖，你可能會(huì)認(rèn)為某一波下跌走勢很適合放空，但從更長期的角度觀察后，可能會(huì)發(fā)現(xiàn)這波跌勢只不過是某個(gè)強(qiáng)勁漲勢的回檔整理而已，放空的勝算不高。所以追蹤時(shí)，最好比通常使用的時(shí)間結(jié)構(gòu)高一層，如此更容易看清楚走勢的發(fā)展，支撐與壓力水平也比較明顯。時(shí)間結(jié)構(gòu)越短，越難以判斷適當(dāng)?shù)某鰣鳇c(diǎn)。同時(shí)，只專注于短時(shí)間結(jié)構(gòu)，很可能會(huì)忽略許多重要的特征。
極短線的交易者，可以采用10分鐘或30分鐘走勢圖來追蹤，較長期交易者，則可以考慮采用周線圖來追蹤部位。如果你采用更長期的時(shí)間結(jié)構(gòu)，信號(hào)或許會(huì)嚴(yán)重落后（相對(duì)于你所持有的部位而言）。所以，當(dāng)你察覺出場信號(hào)時(shí)，持倉的既有獲利可能已經(jīng)流失一大部分。
單就停止點(diǎn)而言，如果最近的支撐或壓力被穿越，如果還繼續(xù)持有部位，就應(yīng)該觀察較高一層主要時(shí)間結(jié)構(gòu)的支撐或壓力。采用越高層級(jí)的時(shí)間結(jié)構(gòu)，停止點(diǎn)就越有效，但萬一停止點(diǎn)被觸發(fā)，代價(jià)也越慘重。
1.增長時(shí)間結(jié)構(gòu)的好處：成功頭寸持有更長時(shí)間
讓獲利倉位持續(xù)獲利是交易者賺錢的關(guān)鍵。仍有很大空間的既有趨勢，如果過早獲利了結(jié)就等于喪失機(jī)會(huì)，抓住機(jī)會(huì)就需要你能夠準(zhǔn)確判斷市場趨勢。增長時(shí)間結(jié)構(gòu)，你可以避免一些因局限于極短線的時(shí)間結(jié)構(gòu)而洗掉的原本不該結(jié)束的頭寸，從而盡可能讓成功頭寸繼續(xù)獲利。
2.減少交易頻率
采用較長時(shí)間結(jié)構(gòu)進(jìn)行追蹤和評(píng)估行情，交易信號(hào)大幅度減少，交易頻率就會(huì)明顯下降。
三、尋找最適合自己實(shí)際交易的時(shí)間結(jié)構(gòu)
每個(gè)人的交易風(fēng)格不盡相同，愿意持有頭寸的時(shí)間長度也各不相同，所以根據(jù)自己的交易風(fēng)格，尋找最適合實(shí)際交易的時(shí)間結(jié)構(gòu)是最合適的。通常，追蹤頭寸所采用的時(shí)間結(jié)構(gòu)，其長度應(yīng)該是實(shí)際交易時(shí)間結(jié)構(gòu)的5~12倍。
時(shí)間結(jié)構(gòu)越短，越能夠快速進(jìn)出市場。但太過執(zhí)著于短線形態(tài)，就可能會(huì)因此而忽略整體趨勢。一般來說，1 分鐘或5 分鐘走勢圖的波動(dòng)太劇烈，缺乏規(guī)律性，很難做有效的分析或預(yù)測。即便如此，短線交易者往往還是會(huì)沉迷于這類的K線圖。短線交易者經(jīng)?？梢酝ㄟ^60 分鐘K線圖找到更強(qiáng)勁、更穩(wěn)定的趨勢。同樣的道理，日線圖與周線圖上的動(dòng)能可能更明確。相對(duì)于周線圖來說，5 分鐘走勢圖上顯示的趨勢非常不重要。
不論你是短線交易者還是長線交易者，都應(yīng)該采用不同的時(shí)間結(jié)構(gòu)來決定進(jìn)出場點(diǎn)，擬定交易計(jì)劃或追蹤頭寸。頭寸建立之后，由較高時(shí)間結(jié)構(gòu)觀察支撐與壓力位置，或設(shè)定停止點(diǎn)。如果你對(duì)市場看得越清楚，交易的勝算也就越高。
多重時(shí)間結(jié)構(gòu)的高勝算操盤:
1.能夠從較適當(dāng)?shù)慕嵌扔^察當(dāng)前的行情發(fā)展。
2.與市場的磨合程度較高。
3.能夠掌握市場的整體狀況。
4.更能夠看清市場趨勢。
5.能夠更有效掌握交易時(shí)效。
6.通過較高時(shí)間結(jié)構(gòu)追蹤部位。
7.得以判斷行情發(fā)展是否過度延伸。
8.能夠找到更恰當(dāng)?shù)闹闻c壓力水準(zhǔn)。
9.避開超買區(qū)與超賣區(qū)。
10.較容易看清楚獲利目標(biāo)。
11.利用較高時(shí)間結(jié)構(gòu)減少交易頻率。
12.拉長獲利部位的持有時(shí)間。
13.在每個(gè)時(shí)間結(jié)構(gòu)上進(jìn)行加碼。
14.只采納所有時(shí)間結(jié)構(gòu)都吻合的信號(hào)。
15.運(yùn)用相同系統(tǒng)在不同時(shí)間結(jié)構(gòu)上的信號(hào)彼此確認(rèn)。
關(guān)于技術(shù)分析，你要記住一點(diǎn)，觀察走勢時(shí)，必須同時(shí)留意成交量。成交量可以用來確認(rèn)價(jià)格走勢。不論是連續(xù)或反轉(zhuǎn)形態(tài)，通常成交量放大意味著信號(hào)比較不容易反復(fù)。再結(jié)合多重時(shí)間框架，相信一定可以給你的交易增加些勝算。
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