交易者在不同的階段會(huì)遇到不同的問題，同時(shí)對(duì)交易也會(huì)有不同的感悟。通過我的所見、所聞、所思、所感，我認(rèn)為交易者在整個(gè)成長過程中可以分為四個(gè)階段，或者說四種不同的境界，每個(gè)境界都有自己需要克服的主要問題。當(dāng)然，我無意于寫一些無意義的雞湯文，我只是想通過這篇文章來闡述自己對(duì)交易的一點(diǎn)理解，希望交易者能夠?qū)W會(huì)獨(dú)立去進(jìn)行交易，因?yàn)闆]有人能夠比你對(duì)自己的交易更加負(fù)責(zé)。
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看不對(duì)又做不對(duì)
期貨市場從來不缺乏暴富的神話，一些被暴富神話吸引而盲目進(jìn)入期貨市場的交易者，往往是既對(duì)期貨缺乏了解，又對(duì)風(fēng)險(xiǎn)疏于防范，最終結(jié)果都是虧得一塌糊涂，無奈離開期貨市場。
這類交易者最大的特點(diǎn)是急于賺錢，卻不去虛心去學(xué)習(xí)和尋求賺錢之道。把自己的魯莽當(dāng)做勇敢，把自己的愚癡當(dāng)做耐心，結(jié)果不是頻繁止損出局，就是一次性爆倉出局。這類完全沒有求學(xué)之心的交易者本質(zhì)上和賭徒無異，他們在交易中往往是看不對(duì)又做不對(duì)，所以不斷賠錢，心態(tài)不斷變差，賭性越來越大，以急于賺錢的心態(tài)進(jìn)入市場，最終以大虧而離去，這可能就是所謂的財(cái)不入急門。
看不對(duì)又做不到，這是最低境界的交易者。在現(xiàn)實(shí)中，這類型的交易者有著顯著的特征，就是不夠虛心和耐心，雖然說交易的目的是求富而不是求學(xué)，但求學(xué)是實(shí)現(xiàn)求富的一個(gè)重要手段，不求學(xué)而想直接求富的人，猶如不積跬步無以至千里，幾乎不可能的。所以這類型的交易者，基本上都是在瞎做，他們更多的是體驗(yàn)交易過程帶來的樂趣，同時(shí)承擔(dān)著交易結(jié)果帶給他們的痛苦。
所以，對(duì)于這一境界的交易者，我個(gè)人的建議是，首先，要不斷地去積累知識(shí)和策略，利用復(fù)利的思維，來享受你的知識(shí)復(fù)利；其次，與時(shí)俱進(jìn)，不斷學(xué)習(xí)新的理念、方法、技術(shù)、品種、策略，要跟上時(shí)代的步伐，不能夠一直吃老本；再次，盡量去做減法，減少那些不能夠形成你知識(shí)復(fù)利的事情，例如天天談?wù)撔星?，各種吹逼。
看對(duì)了卻做不對(duì)
當(dāng)交易者放下了急于賺錢和暴富的心理之后，開始靜下心來沉淀自己，在交易領(lǐng)域的知識(shí)和經(jīng)驗(yàn)開始不斷積累，就會(huì)逐漸地形成自己對(duì)行情的判斷和看法，逐漸地從看不對(duì)，慢慢地變成了經(jīng)常能看對(duì)。但是作為交易者來說，能看對(duì)并不代表著你一定就能夠賺錢。
那些在大行情事后對(duì)行情各種進(jìn)行犀利解讀的人，并非你想象中的那么厲害，一頓評(píng)論猛如虎，一看持倉二百五。只是有的人比較誠實(shí)，比較謙虛或者遺憾地告訴我“哎，別提了，我也沒有想到會(huì)這樣，這波沒做上”，而有的人卻依然在裝神弄鬼。
所以，看對(duì)了和賺錢了之間還存在一個(gè)操作的問題，看對(duì)了卻沒有賺到錢是毫無意義的，任何人都是可以不負(fù)責(zé)任地去判斷行情，然后拿著判斷對(duì)了的截圖結(jié)果去忽悠一些不明真相的人，而對(duì)于判斷錯(cuò)誤的結(jié)果百般隱藏。所以交易者不能夠有盲目依賴或者崇拜的心理，交易這件事只能靠你自己，沒有人能夠比你更加對(duì)自己的交易負(fù)責(zé)的。
神是根據(jù)人的需要造出來的。期貨市場上的神話很多也是根據(jù)交易者的需要造出來的。什么豆粕王、膠王、糖王，因?yàn)樵谀硞€(gè)品種上賺了大錢，然后就各種被神化了。然后這些期貨市場上所謂的王發(fā)表的觀點(diǎn)就成了市場的主流觀點(diǎn)，這是非?？尚Φ氖虑?。再看看這些所謂的王發(fā)的產(chǎn)品，不是被清算了，就是虧損慘重。
所以所謂的大佬，只能證明你過去的輝煌，不代表你對(duì)將來的判斷依然正確，所以沒必要把他們說的話當(dāng)成交易的圣經(jīng)。所以，作為交易者，很多人在網(wǎng)絡(luò)上發(fā)布一些自己對(duì)某個(gè)品種的觀點(diǎn)，說得似乎有理有據(jù)，但其實(shí)是他們自己心里沒底，需要其他人的認(rèn)同來增加自己的信心。其實(shí)從看對(duì)了到做對(duì)了之間就差一點(diǎn)：那就是誠實(shí)。
交易者要做到知行合一，你的觀點(diǎn)或者判斷，不需要?jiǎng)e人的認(rèn)同，也不怕別人的否定，你需要誠實(shí)地面對(duì)自己：我真的是這樣認(rèn)為的嗎？既然我真的是這樣認(rèn)為的，我就應(yīng)該按照我認(rèn)為是對(duì)的去做。虧錢的交易者可怕之處在于，他不僅僅是欺騙與自己一網(wǎng)相隔的其他交易者，他連自己都騙。所以對(duì)于這一境界的交易者，我個(gè)人的建議是：第一，勇敢地自己去做分析和判斷，不要迷信任何所謂的大佬，過去的業(yè)績他或許比你好，但未來的業(yè)績你未必不如他；第二，誠實(shí)地面對(duì)自己，無論自己的分析判斷水平如何，對(duì)于自己判斷出來的結(jié)果，要誠實(shí)地去接受和執(zhí)行，錯(cuò)了也沒關(guān)系。
做對(duì)了卻拿不住
當(dāng)你變得對(duì)自己誠實(shí)的時(shí)候，你會(huì)發(fā)現(xiàn)自己敢于獨(dú)立去判斷，并且勇于對(duì)判斷結(jié)果承擔(dān)責(zé)任，所以你會(huì)很誠實(shí)地去進(jìn)行交易，你怎么判斷的，就怎么去交易，所以每當(dāng)你判斷對(duì)了的時(shí)候，你都能夠做對(duì)。但這還遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠，因?yàn)樵谶@個(gè)過程中還涉及到一個(gè)交易管理的問題。
貪婪和恐懼是交易者最常見的兩大心理，貪婪容易使得交易者不斷放大倉位，從而導(dǎo)致持倉比例過高；恐懼容易使得交易者賺了一點(diǎn)錢就止盈了，虧了一點(diǎn)錢就止損了，因?yàn)楸P面的波動(dòng)從而產(chǎn)生情緒化交易。
當(dāng)交易者經(jīng)過多年的積累，對(duì)行情的分析和判斷上會(huì)有較大的提高，往往在多數(shù)時(shí)候可以做到看對(duì)了，與此同時(shí)，慢慢做到對(duì)自己誠實(shí)，從而實(shí)現(xiàn)了看對(duì)了也做對(duì)了境界。
但是有時(shí)候遇到大行情的時(shí)候，自己卻因?yàn)榍榫w化交易，在持倉過程中干預(yù)自己的交易，結(jié)果沒拿住，讓行情跑了，這種是最郁悶的事情，有一種煮熟的鴨子飛了的感覺。
在這個(gè)階段，交易者會(huì)逐漸領(lǐng)悟到，其實(shí)交易中最大的風(fēng)險(xiǎn)根本是交易者自身的風(fēng)險(xiǎn)，而并非市場風(fēng)險(xiǎn)。即使你對(duì)行情判斷再準(zhǔn)確，同時(shí)又做對(duì)了，但如果無法對(duì)自身進(jìn)行管理，那么同樣會(huì)面臨拿不住單子的問題，也賺不到大錢。交易領(lǐng)域有一種說法是，持倉不看盤，看盤不持倉。
其實(shí)當(dāng)你不做日內(nèi)短線交易，看盤并沒有多大的積極意義，反而是有很多的消極影響，因?yàn)楸P面的價(jià)格隨時(shí)在波動(dòng)，價(jià)格的波動(dòng)會(huì)引起交易者思想上發(fā)生變化，懷疑自己最初的判斷，從而產(chǎn)生情緒化交易，去干擾自己的交易，無法執(zhí)行最初的交易計(jì)劃，會(huì)破壞交易的一致性。
所以，對(duì)于這一境界的交易者，需要克服的是交易心理和交易管理問題。想盡一切辦法去減少自己對(duì)交易的情緒化干預(yù)。最好的辦法是減少看盤時(shí)間，看盤就是浪費(fèi)生命，沒必要把時(shí)間過分浪費(fèi)在看盤上，因?yàn)榻灰渍哌_(dá)到這個(gè)境界的時(shí)候，就不再是追求日內(nèi)那幾個(gè)點(diǎn)的小的波動(dòng)，而是想要在期貨市場上捕獲屬于自己的“大魚”，所以不要經(jīng)常停留在屏幕旁邊，距離你的交易越遠(yuǎn)，交易結(jié)果往往會(huì)更好。
拿住了卻賺不多
當(dāng)交易者在市場中經(jīng)歷的風(fēng)雨多了之后，經(jīng)驗(yàn)具備了，知行合一也做到了，交易中的自我管理也達(dá)到了無為的境界時(shí)，他們需要的就是等待，等待市場中某個(gè)品種出現(xiàn)大的機(jī)會(huì)。
所以你會(huì)看到很多期貨大佬，盡管在期貨市場上賺到了大錢，但是他們都曾經(jīng)忍受了巨大的浮虧，傅海棠經(jīng)常說浮虧50%是經(jīng)常有的事情，有時(shí)候都浮虧70%。林廣袤做多棉花的時(shí)候，最多浮虧也將近50%，還有很多很多在期貨市場中賺過大錢的交易者，都曾忍受過巨大的浮虧。
當(dāng)然，作為交易者來說，無論采取什么樣的交易，至少要保證自己的賬戶能夠堅(jiān)守得住一次黑天鵝事件的打擊，你的賬戶能不能連續(xù)經(jīng)受住兩個(gè)甚至三個(gè)與持倉方向相反的漲跌停板。從拿住了到賺大了，中間還有一個(gè)非常重要的過程，那就是不爆倉，也就是資金管理的問題。
有的大佬方向判斷對(duì)了，也能拿得住，但是資金管理出問題了，還沒到賺大了的時(shí)候就已經(jīng)爆倉了，甚至選擇了極端的形勢永久地告別了期貨市場。
所以，當(dāng)交易者處于這個(gè)境界的時(shí)候，最重要的是資金管理，保證自己的賬戶經(jīng)受得住一次黑天鵝事件的打擊，只要不爆倉，就能夠看到明日的輝煌。這一境界的交易者很多都死在了暴漲之前，因?yàn)橘Y金管理不善而爆倉。所以對(duì)于這一境界的交易者，在交易過程中最好是分批建倉，有個(gè)目標(biāo)持倉數(shù)量以及持有成本的目標(biāo)區(qū)間，同時(shí)對(duì)行情的極端情況有個(gè)充分的估計(jì)。首先要預(yù)計(jì)行情極端下能夠達(dá)到什么價(jià)位，然后根據(jù)這個(gè)價(jià)位確定自己的建倉數(shù)量和資金使用比例，再就是確定要分幾次建倉，最終建倉多少手，把最終的平均持倉成本控制在多少范圍之內(nèi)的問題。
交易中不存在遙遠(yuǎn)的救世主
很多人在交易過程中，所犯的最大的一個(gè)錯(cuò)誤就是盲目聽信別人，而不相信自己，他們把交易寄托在他們認(rèn)為的救世主身上，殊不知交易中并不存在什么遙遠(yuǎn)的救世主，如果說有的話，那么就是這個(gè)救世主只能是交易者自己。沒有任何人能夠帶你去做交易，所以只要靠自己才能進(jìn)步，交易是一件非常個(gè)性化的事情，你很難去復(fù)制別人的成功。
別人告訴你做多，對(duì)你來說，如果沒有經(jīng)過自己的分析或者判斷，你就會(huì)出現(xiàn)將信將疑的心理，即使做多是對(duì)的，你也容易出現(xiàn)看對(duì)了卻做不多的情況。退一步講，即使看對(duì)了又做對(duì)了，由于不是自己分析判斷的，你也拿不住，同樣會(huì)遇到做多了卻拿不住的情況。
所以別人告訴你的結(jié)論，對(duì)你來說，意義不大。我一直強(qiáng)調(diào)的是：獨(dú)立判斷、事前風(fēng)控、相信規(guī)則。我一直都鼓勵(lì)投資者獨(dú)立去判斷行情，只有自己去判斷，你才能進(jìn)步，對(duì)了錯(cuò)了，都不要緊，我們還有補(bǔ)救措施。
因?yàn)闆]有人會(huì)比你對(duì)自己的交易更加負(fù)責(zé)，所以你必須承擔(dān)起這份責(zé)任，自己獨(dú)立判斷，并且對(duì)自己的判斷和交易負(fù)責(zé)，那些總是問別人怎么做交易者，往往是不負(fù)責(zé)任的，把希望寄托在別人身上，然而對(duì)方不會(huì)對(duì)你的交易結(jié)果負(fù)任何責(zé)任，而你只是心理上想找一個(gè)和你共同承擔(dān)最終交易結(jié)果的心靈伴侶，賺錢了，就把別人捧殺，做錯(cuò)了，就發(fā)泄情緒，然后把人拉黑，這都是對(duì)自己的交易不負(fù)責(zé)任的行為。在交易領(lǐng)域，判斷錯(cuò)誤是非常普遍的事情，任何人都是如此，所以我們并不需要害怕判斷錯(cuò)誤，要勇于正視和面對(duì)錯(cuò)誤。
所以我一直建議做事前風(fēng)控，就是說在你入場 之前，先假設(shè)你判斷錯(cuò)了，然后你會(huì)采取什么樣的手段，把虧損控制在多少范圍之內(nèi)。這里有三個(gè)要點(diǎn)：事前、方法、虧損額度。
很多交易者都是被套之后才臨時(shí)想辦法，然后往往會(huì)做出不理智的決策，所以風(fēng)控一定要做到事前風(fēng)控；關(guān)于風(fēng)控的方法有很多種，你可以直接止損，可以把單邊改成跨期套利，可以把單邊改成跨品種強(qiáng)弱對(duì)沖，也可以進(jìn)行日內(nèi)鎖倉等等，這個(gè)也需要事情統(tǒng)籌規(guī)劃，想好風(fēng)控的方法以及對(duì)沖的標(biāo)的合約；
虧損額度的控制也是非常重要的，這個(gè)額度因人而異，當(dāng)你虧損超過了這個(gè)額度時(shí)，你會(huì)感覺到不舒服，當(dāng)你虧損小于這個(gè)額度時(shí)，你可以接受但沒有不舒服的感覺，這個(gè)額度需要根據(jù)交易者自己的收入狀況、賬戶規(guī)模、自己的承受能力來綜合確定，并不是說某一個(gè)固定的百分比。當(dāng)你有了自己的獨(dú)立判斷，而且對(duì)判斷結(jié)果都做好了充分的準(zhǔn)備時(shí)，最重要的就是執(zhí)行，也就是相信規(guī)則，相信你的判斷與應(yīng)對(duì)方案，在此過程中，你只需要執(zhí)行。
最好的執(zhí)行就是無為，設(shè)置并忘記你的交易。你會(huì)發(fā)現(xiàn)你的交易會(huì)越來越順、越來越好，這個(gè)時(shí)候你會(huì)發(fā)現(xiàn)，原來你才是自己在交易中的救世主，原來交易的一切是向內(nèi)求的，而不是向外求的。
關(guān)鍵詞： 資金管理 非常重要 你會(huì)發(fā)現(xiàn)
