交易者對(duì)交易過(guò)程的把控和執(zhí)行決定了結(jié)果的差異性，即同樣一個(gè)期望值為正的交易系統(tǒng)，讓不同的交易者使用，其交易結(jié)果會(huì)有明顯的差異性。然而，輸贏不在于交易工具，而在于交易者對(duì)過(guò)程的內(nèi)力提升和自我情緒的控制。
【資料圖】
在交易之外的其他領(lǐng)域，學(xué)習(xí)過(guò)程與學(xué)習(xí)結(jié)果往往存在必然的因果關(guān)系。比如，我們想更好地提高成績(jī)，只要下功夫肯努力，想不優(yōu)秀都難。然而，對(duì)交易而言，這一因果邏輯似乎很難成立，即使你付出百分之百的努力，也不一定能收獲好的結(jié)果。重要的原因是，交易者對(duì)交易過(guò)程的把控和執(zhí)行決定了結(jié)果的差異性，即同樣一個(gè)期望值為正的交易系統(tǒng)，讓不同的交易者使用，其交易結(jié)果會(huì)有明顯的差異性。
然而，輸贏不在于交易工具，而在于交易者對(duì)過(guò)程的內(nèi)力提升和自我情緒的控制。一般交易者最容易犯的錯(cuò)誤是：只注重結(jié)果，而忽視了過(guò)程中的內(nèi)在成長(zhǎng)。這在初入市場(chǎng)的交易者身上表現(xiàn)得尤為突出，他們沖進(jìn)市場(chǎng)的目的很明確，就是為了賺錢(qián)。這種功利心會(huì)使他們緊盯權(quán)益上浮盈、浮虧的變化，隨著數(shù)字跳動(dòng)，他們最初的計(jì)劃極易被推翻，早早兌現(xiàn)利潤(rùn)，卻讓損失持續(xù)下去。在如此反復(fù)的惡性循環(huán)中，負(fù)向盈虧比逐漸拉大，直至資金縮水到無(wú)。那么要想讓交易釜底抽薪，就要從根本上解決這一問(wèn)題。
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提高決策質(zhì)量——做好交易計(jì)劃
交易無(wú)兼職，它是一項(xiàng)既嚴(yán)謹(jǐn)又嚴(yán)肅的工作，決策的質(zhì)量對(duì)交易過(guò)程的實(shí)施起到?jīng)Q定性作用。因此，交易者對(duì)于每一筆交易必須事先做好周密的計(jì)劃，如對(duì)大趨勢(shì)和小趨勢(shì)的判斷，此次下單是趨勢(shì)單、波段單還是博短，盈虧比計(jì)算以及清倉(cāng)位、止損位的設(shè)計(jì)等，對(duì)計(jì)劃必須做到穩(wěn)扎穩(wěn)打、有條有序。
然而，對(duì)于計(jì)劃外的任何交易，交易者必須加以克制，這是控制沖動(dòng)和頻繁交易最有效的方法。不過(guò)，一旦制定了交易計(jì)劃，就必須執(zhí)行和實(shí)施。只要按照自己的計(jì)劃去交易，那么對(duì)這筆交易應(yīng)該感到心神氣寧，而不必去考慮到底是賺還是賠。也就是說(shuō)，只要交易者按計(jì)劃去做了，即使做錯(cuò)了也是對(duì)的，而對(duì)于計(jì)劃外的交易，就算是做對(duì)了也是錯(cuò)的。因?yàn)榕既坏膶?duì)立面是必然性，如果養(yǎng)成了隨意性交易只會(huì)讓你更快破產(chǎn)，但如果計(jì)劃好的交易沒(méi)去執(zhí)行，而錯(cuò)過(guò)一波趨勢(shì)，那么這對(duì)交易者而言是不可饒恕的錯(cuò)誤。
正如海龜?shù)木杷枷耄骸耙プ∶恳徊ㄚ厔?shì)，因?yàn)樵谝粋€(gè)時(shí)期內(nèi)，你的大部分利潤(rùn)可能來(lái)自兩三次成功的交易，所以不要錯(cuò)過(guò)任何趨勢(shì)。”交易是長(zhǎng)跑而不是短跑，比的是耐力而不是爆發(fā)力，這很簡(jiǎn)單，也很容易理解，只是較難做到。
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增強(qiáng)系統(tǒng)信心——控制情緒陷阱
其實(shí)，交易過(guò)程就是執(zhí)行系統(tǒng)的過(guò)程。對(duì)盤(pán)面而言，交易者的心理情緒會(huì)隨著行情的波動(dòng)而波動(dòng)，這會(huì)直接影響并制約最終交易結(jié)果的差異。壞的情緒會(huì)嚴(yán)重打擊交易者對(duì)系統(tǒng)的執(zhí)行信心，所以交易者最大的敵人不是市場(chǎng)，而是自己。
由于堅(jiān)持系統(tǒng)本就是一個(gè)自我情緒對(duì)抗的挑戰(zhàn)過(guò)程，特別是長(zhǎng)期趨勢(shì)跟蹤系統(tǒng)，因?yàn)榇筅厔?shì)難得一見(jiàn)，在交易者迎來(lái)盈利期之前，可能要等上幾周、幾個(gè)月甚至更長(zhǎng)的時(shí)間，在此期間，投資者也可能因試錯(cuò)投入不少成本。
在漫長(zhǎng)的等待和損失過(guò)程中，交易者很容易對(duì)系統(tǒng)產(chǎn)生懷疑：是不是這個(gè)系統(tǒng)不再有效了？是不是市場(chǎng)已經(jīng)發(fā)生變化了？是不是這個(gè)系統(tǒng)根本就是無(wú)效的？這種自我懷疑致使交易者最終放棄自己的系統(tǒng)。殊不知，這些糟糕的表現(xiàn)完全是自己內(nèi)心的質(zhì)疑和不安全感造成的，從而導(dǎo)致交易者無(wú)法遵守簡(jiǎn)單的系統(tǒng)規(guī)則。
工欲善其事，必先利其器。多復(fù)盤(pán)、多總結(jié)、多練習(xí)是避免情緒陷阱的最好方法。林肯說(shuō)過(guò)：“我如果要花8小時(shí)砍倒一棵樹(shù)，那么我就會(huì)花6小時(shí)把自己的斧子磨鋒利?！痹诮灰咨细侨绱耍粩嘌芯亢涂偨Y(jié)學(xué)習(xí)的時(shí)間要遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過(guò)下單和看盤(pán)所花的時(shí)間，同時(shí)結(jié)合系統(tǒng)過(guò)濾掉一些可做可不做的交易，這樣才有助于增強(qiáng)耐心和優(yōu)化系統(tǒng)。因此，尋找一些有價(jià)值的交易機(jī)會(huì)，方能建立對(duì)系統(tǒng)堅(jiān)持的信心和提高執(zhí)行系統(tǒng)的能力。
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遵循系統(tǒng)信號(hào)——放棄預(yù)測(cè)偏好
交易是一項(xiàng)旅程，而非目的地。不要試圖去研究如何正確預(yù)測(cè)市場(chǎng)，交易者只需關(guān)注系統(tǒng)信號(hào)，或當(dāng)市場(chǎng)對(duì)自己不利時(shí)，考慮怎樣應(yīng)對(duì)就可以了。因?yàn)槭袌?chǎng)的基本特性是不確定的，所以預(yù)測(cè)將變得毫無(wú)意義。風(fēng)險(xiǎn)只可以盡可能地避免，卻不能徹底根除。交易者只需試著每天交易得更好一些，并從自己的進(jìn)步中享受交易樂(lè)趣，聚精會(huì)神地總結(jié)和學(xué)習(xí)，尋求對(duì)事實(shí)的深思熟慮，而不是捕風(fēng)捉影，因?yàn)轭A(yù)測(cè)和偏執(zhí)只會(huì)讓你走向破產(chǎn)?？傊?，嚴(yán)格遵循系統(tǒng)信號(hào)，相信系統(tǒng)、忠于系統(tǒng)，拋棄預(yù)測(cè)、跟隨趨勢(shì)，才能為你帶來(lái)正的期望值。
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控制頭寸規(guī)?！苊庵貍}(cāng)交易
重倉(cāng)是交易失敗的最大殺手之一，更何況期貨有杠桿，再加上重倉(cāng)，無(wú)疑是把自己推向懸崖，同時(shí)也使自己受情緒的影響，忘記系統(tǒng)、忘記規(guī)則。高頻交易是互聯(lián)網(wǎng)思維的新興產(chǎn)物，投機(jī)性和流動(dòng)性較強(qiáng)，在歐美均受立法監(jiān)管的限制。當(dāng)然對(duì)高頻交易者來(lái)說(shuō)是可以重倉(cāng)的，但沒(méi)有經(jīng)過(guò)特殊訓(xùn)練的交易者最好不要去嘗試。
倉(cāng)位控制其實(shí)就是資金管理，科學(xué)合理的資金管理是成功的關(guān)鍵。我習(xí)慣于將單筆交易的風(fēng)險(xiǎn)率控制在3%，即當(dāng)所建倉(cāng)位與止損位的價(jià)值差符合3%的風(fēng)險(xiǎn)率時(shí)再入場(chǎng)，初始頭寸規(guī)模不超過(guò)總資金的25%，然后根據(jù)25%的資金量除以商品單手價(jià)格來(lái)決定倉(cāng)量，算上加倉(cāng)，最大總頭寸規(guī)模永不超過(guò)50%。當(dāng)天如果虧損總資金的6%，就立即停止交易；當(dāng)月如果虧損總資金的20%，當(dāng)月剩余的時(shí)間就不再做任何交易。
以上做法最起碼能讓我在市場(chǎng)里生存下來(lái)，而不至于在短時(shí)間內(nèi)全軍覆沒(méi)，更能讓自己以平和的心態(tài)對(duì)待交易，守住倉(cāng)位。因此，在交易過(guò)程中，交易者必須對(duì)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)先設(shè)定目標(biāo)，而不是預(yù)先設(shè)定回報(bào)率。
虧損必須由自己決定，贏多少交給市場(chǎng)。多數(shù)交易者并沒(méi)有將焦點(diǎn)放在規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)上，而是對(duì)收益抱有很高的期望，但把風(fēng)險(xiǎn)拋在了腦后。這樣一來(lái)，交易就不再是單純的交易。因此，在交易過(guò)程中，放在第一位的永遠(yuǎn)是風(fēng)險(xiǎn)，而不是交易結(jié)果上。
總而言之，人性的最大弱點(diǎn)就是總認(rèn)為自己是最聰明的那一個(gè)，從而忽略了一些簡(jiǎn)單的道理。交易就是人生的濃縮，要用行動(dòng)控制情緒，規(guī)規(guī)矩矩面對(duì)一切，讓情緒自行而退，用從容的心態(tài)去體現(xiàn)人與市場(chǎng)的和諧，但這需要長(zhǎng)期的沉淀和磨練。不過(guò)，只要有目標(biāo)就一定去奔跑，只要有堅(jiān)持就一定會(huì)有進(jìn)步。要相信，越努力，才會(huì)越幸運(yùn)。
關(guān)鍵詞： 交易系統(tǒng) 資金管理 執(zhí)行系統(tǒng)
