期貨市場是個可以讓投機者賺大錢的地方，也能夠快速虧光賬戶資金。水能載舟，亦能覆舟。若懂得好好利用這工具，累積利潤并不困難。但若不懂其中奧妙，最終必會弄致信心盡失，甚至?xí)难杂肋h(yuǎn)不再沾手這個市場。本文提供的方法對有興趣炒賣期貨的朋友尤為合適，對具經(jīng)驗者亦可起溫故知新的作用?！?/p>
一、保持平靜的情緒：心浮氣躁，或心存雜念，都容易引致做出錯誤的決定。成功的投機者均有保持應(yīng)市時心境平靜的方法，并懂得于無法壓抑波動的情緒時離場。成功的期貨炒賣者需要全神貫注，集中精神地觀察市況的每個變化，方能作出恰當(dāng)?shù)臎Q定，在市場內(nèi)獲利。市場變化愈大，我們愈要保持冷靜、專心面對。
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二、正確的心理狀態(tài)：入市前，應(yīng)該明白行情可以帶來盈利，亦可以帶來虧損，皆因自己的估計和判斷是有可能出錯的。入市后不要被賬面盈利或賬面虧損動搖自己對原先的精心部署的信心。順景容易令人松懈，逆景則多令人沮喪。兩者皆驅(qū)使投機者偏離正確的心理狀態(tài)，不利于對行情作出客觀的分析，爭取佳績。
三、寧靜的工作環(huán)境：大部分人在寧靜的環(huán)境下較容易作出冷靜和精確的決定，在嘈吵的環(huán)境下則很難作細(xì)致的研究和分析。因此，大部分期貨經(jīng)紀(jì)人的投機成績都不理想。對一些人來說，在寧靜的工作環(huán)境中再加點音樂，更可松弛神經(jīng)，避免于過度緊張下犯錯。輕輕松松地應(yīng)市，縱使一時犯錯，亦很易反敗為勝。
四、嚴(yán)守紀(jì)律：在期貨市場內(nèi)作戰(zhàn)，就有如軍隊在戰(zhàn)場上的情況一樣，必須特別注重紀(jì)律。每個操作計劃中的每一個步驟都是整體部署策略的一部分，不應(yīng)臨場隨意更改。所有修訂均須是預(yù)早計劃好，滿足條件時才執(zhí)行。在任何情況下，違反紀(jì)律而招致?lián)p失皆屬咎由自取，只能視作一次深刻的教訓(xùn)。
五、研究投機氣候：每天開市前，投機者須研究清楚期價的短期氣候和評估晚上外盤市場變化對早上期價市況的影響。日線圖上的大趨勢可顯示出市／入市時須留意的主流方向。順方向入市時，可大膽一點，分步持倉，從容離場。逆方向入市時，則宜收斂一點，審慎持倉，見利即收。逆市行動須冒較高的風(fēng)險，這是每位投機者應(yīng)認(rèn)識清楚的。
六、留意K線圖信號：各種K線圖中，以五分鐘圖、十五分鐘圖和半小時圖／小時圖的參考價值最高。半小時圖／小時圖指示當(dāng)日持倉的主要方向，十五分鐘圖則可用作入市時和離市時的參考。五分鐘圖除能提示大家及早做好準(zhǔn)備外，亦可用作逆市持倉時的離場參考。至于一分鐘圖，只適合極度投機者用作超短線投機。
七、做好資金管理：可將資金分為八份，只于非常明顯的單邊市出現(xiàn)時，才動用全部資金，其余時間按形勢決定動用八分一至四分三資金入市。若持倉過夜，不宜動用多于一半的資金，以備于看錯行情，又沒有機會平倉止損時，仍有資金作出補救。逆市操作時，只能做短線操作，不應(yīng)動用多于四分一資金參與。
八、觀察成交量與未平倉合約數(shù)量的變化：期貨的成交量與未平倉合約數(shù)量的變化，配合價位的走勢，能反映出多空雙方的最新取向和后市的趨向。知道后市的主流方向后，便可有根有據(jù)地做好適當(dāng)?shù)牟渴?，直至主流方向改變?yōu)橹埂ｍ毩粢馕雌絺}合約數(shù)量有總數(shù)和凈持倉之分；前者反映出散戶的取向，后者則顯示大戶的舉動?！?/p>
九、選擇適當(dāng)?shù)暮霞s月份：一般日子里，操作期貨應(yīng)選擇持倉較大月份的合約。但每當(dāng)下月份合約的未平倉合約總數(shù)明顯超越當(dāng)前月份時，市場焦點將轉(zhuǎn)移至下月份合約上。
十、界定炒賣范圍：無論是否已持有期貨頭寸，都應(yīng)該經(jīng)常按最新形勢的發(fā)展，修訂開市前劃定的買賣范圍，以便能隨時了解自己的當(dāng)前處境，有利作出恰當(dāng)?shù)娜胧谢螂x市決定。買賣范圍的劃定能幫助投機者看清楚風(fēng)險所在，和預(yù)計可獲得的利潤，總比靠主觀愿望的持倉心態(tài)好。無論得失，都應(yīng)先有個預(yù)期。
十一、入市前計算出多級持倉目標(biāo)：持倉前，應(yīng)先利用波浪理論、神奇數(shù)字系列、形態(tài)分析等工具，計算出多級持倉目標(biāo)。當(dāng)價位到達(dá)首個目標(biāo)后，應(yīng)按當(dāng)時即市圖訊號決定應(yīng)該平倉套利，還是繼續(xù)看下級目標(biāo)。當(dāng)價位超越某個目標(biāo)后，若見其無力向下一級目標(biāo)進(jìn)發(fā)，亦應(yīng)提早平倉套利離場。投機者應(yīng)經(jīng)常預(yù)定三個持倉目標(biāo)，隨時準(zhǔn)備離場。
十二、于適當(dāng)時候推高止損／止贏：當(dāng)價位到達(dá)某個目標(biāo)后，如欲繼續(xù)看下級目標(biāo)，應(yīng)于價位成功升破前者后，將止賺位推高至前者，保障既得利潤。此外，持倉后若發(fā)現(xiàn)市勢方向與持倉方向相同，應(yīng)不斷地推高止損／止贏位，以便能提高持倉時的勝算，甚至將自己處于不敗之地。劃定止損／止贏位時，可利用移動平均線、趨向線、缺口和陰陽線等分析工具。
十三、留意龍頭合約的走勢：期貨交易中，大戶如欲興風(fēng)作浪，多會短暫地操控某些合約的期價，方便自己去在整個炒作過程內(nèi)作部署、牟利。能洞悉大戶的舉動，于炒賣期貨時的幫助很大。
十四、了解大戶的持倉情況：報價機的畫面根本上沒有可能讓我們了解大戶的持倉情況。即使轉(zhuǎn)用電子自動對盤形式進(jìn)行交易后，情況亦不會獲得改善。然而，參考期交所每日公布的最新持倉和市場活動的有關(guān)數(shù)據(jù)，再按大戶每天在市場內(nèi)的活動情況作出分析和推測后，我們?nèi)圆浑y勾劃出多空雙方的陣營。值得留意的，是主力很多時會超短線小注反向操作，令跟風(fēng)者誤以為他們開始調(diào)頭，反之亦然。
十五、觀察分時圖訊號的變化：能貼市觀察，為炒期貨者必須具備的條件之一。分時圖訊號應(yīng)該大多數(shù)都支持自己的持倉方向，否則，應(yīng)離場觀望。當(dāng)訊號變得不利已持有的期貨倉時，先行平倉計數(shù)，然后再伺機補回或反倉。這總比持倉死守，等候訊號轉(zhuǎn)變?yōu)榧?；因等候的時間可能會很長，令損失擴大。勢頭不對，走為上策，大家宜緊記。
十六、留意期貨基差的變化：期貨基差于期貨較現(xiàn)貨先行的慣例下，對后市有一定的指導(dǎo)性，能啟示大市的主流方向。市場在轉(zhuǎn)變的單邊市況展開后的初段內(nèi)的期貨基差，具有很高的參考價值。此外，大戶很多時會制造期貨基差變化上的短暫假象(特別是在日交易當(dāng)中短線投機者)，目的只在于誤導(dǎo)散戶投資者。
十七、不要輕易持重倉交易沒有技術(shù)圖表的足夠的支持，重倉持有的風(fēng)險很高，非智者所為。若非訊號指示對持倉的方向有利，不應(yīng)動用高于一半資金持倉過市。持倉過市須面對“缺口“上升或下跌的風(fēng)險，若非有足夠的圖表訊號支持，不宜進(jìn)行，特別是于周末和長假期前。若選擇持有重倉過市，應(yīng)有進(jìn)一步的部署?！?/p>
成功于期貨市場內(nèi)累積盈利，在每個交易日的應(yīng)市過程中，不免會遇上一些失敗的經(jīng)驗，筆者也不例外。據(jù)個人經(jīng)驗所得，幾乎每個所犯的過錯都與「上述這幾點」有關(guān)。若您在以往投資中每次失敗后，只懂得怪自己運氣不濟(jì)，也許應(yīng)該開始研究一下，看看是否在方法運用方面，有所不當(dāng)了。
每個人都會有走運的時候，但沒有一生都不倒霉。遇到失敗不要失落地做什么事也提不起勁。訴苦并不是一個能確?？煞磾閯俚姆椒?；較實際的做法，還是冷靜地重新對自己設(shè)計的應(yīng)市策略，作出仔細(xì)的檢討，認(rèn)識清楚最新的形勢，才再作部署?！?/p>
失敗既成歷史，歷史又不可能改變，我們可以做的，只是創(chuàng)造一段成功的歷史，讓自己在回憶中得到平衡。隨著時光的消逝，記憶中的每個影像都會逐漸變得迷糊。今天大家耿耿于懷的事情，他也許會被忘記得一乾二凈。筆者也曾有過失敗的經(jīng)驗，雖偶爾會無意中想起，亦只會當(dāng)作重溫一次當(dāng)日失敗所帶來的教訓(xùn)。
