元月05日，國內(nèi)期貨主力合約跌多漲少。到收盤時，上漲品種除去股指期貨外，基本只有雞蛋、生豬、玉米淀粉、棉紗等農(nóng)產(chǎn)品上漲超過1.00%。
【資料圖】
而下跌品種不但非常多，且跌幅巨大。其中原油延續(xù)昨天跌勢，再度重挫-5.75%；滬鎳緊隨其后下跌-5.19%；低硫燃料油、燃料油、PTA下跌超-3.00%；短纖、滬銀、苯乙烯、不銹鋼下跌超-2.00%。
跟昨天相比，這個交易日以下品種轉(zhuǎn)變較大：
1、滬鎳領(lǐng)跌有色金屬，帶動工業(yè)有色金屬走弱。
本個交易日，滬鎳從夜盤開盤就大幅跳空下跌，隨后跌幅不斷擴(kuò)大。又恰逢隔夜倫鎳大跌，以及今天凌晨美聯(lián)儲12月會議紀(jì)要釋放鷹派信號，導(dǎo)致滬鎳白盤再度大幅下跌。到收盤時，滬鎳主力合約下跌-5.19%，收于220290元/噸。并帶動同屬工業(yè)有色金屬的滬錫、滬銅、滬鉛、滬鋅、滬鋁、滬白銀當(dāng)天一并收陰下跌。從今天工業(yè)有色金屬的集體走弱來看，近段時間市場對有色金屬未來的需求預(yù)期較為悲觀，觀望情緒較為濃重。
消息面上，最近青山電積鎳項目已正式投產(chǎn)，月產(chǎn)1500噸，供應(yīng)增加。而下游不銹鋼領(lǐng)域及新能源產(chǎn)業(yè)鏈需求依舊疲弱，市場備庫意愿較弱，觀望情緒重，這些都不利于滬鎳價格的企穩(wěn)。
2、生豬期現(xiàn)漲跌背離，期貨價格或企穩(wěn)。
周四收盤，生豬期貨2301合約收漲于14495元/噸，2303主力合約收漲于15890元/噸；而生豬現(xiàn)貨外三元品種每公斤則收跌于15.54元（折合15540元/噸），比生豬期貨近月合約2301還高1045元/噸，出現(xiàn)期現(xiàn)價格漲跌方向背離，以及現(xiàn)貨價格反而向期貨價格回歸靠攏的現(xiàn)象。
正常情況下，期貨價格肯定是高于現(xiàn)貨價格。因為期貨價格包含了倉儲、運(yùn)輸、資金成本等費(fèi)用；以及市場產(chǎn)生未來價格可能上漲的預(yù)期后，形成高于現(xiàn)貨價格的價差。隨著期貨合約離交割時間越近，這個價差就越小。
而現(xiàn)在我們卻看到現(xiàn)貨價格反而高于交割月期貨價格。在這種情況下，從期貨低價進(jìn)行實物交割，然后在現(xiàn)貨市場高價出售變得有利可圖。這也說明當(dāng)前現(xiàn)貨價格過高，有繼續(xù)向下修正的動力；而期貨價格可能因前期跌得過狠，反而有企穩(wěn)上漲的可能。
消息方面：
1、運(yùn)輸成本大幅上漲 俄羅斯正向印度輸送更多北極原油
貿(mào)易消息人士稱，在歐洲上月對俄羅斯供應(yīng)關(guān)閉大門后，俄羅斯正在以更大的折扣向印度輸送更多在北極地區(qū)生產(chǎn)的原油。通常情況下，這些原油不會運(yùn)往東方，但為了消化更高的運(yùn)輸成本，俄羅斯正在加大與印度在能源領(lǐng)域的合作。Refinitiv的數(shù)據(jù)顯示，自去年5月以來，俄羅斯對印度出售的北極原油便開始穩(wěn)步增長，并在去年11月和12月分別達(dá)到創(chuàng)紀(jì)錄的667萬桶和410萬桶。兩名消息人士稱，上周，印度進(jìn)口了第一批俄羅斯的Varandey原油。
2、MPOA：馬來西亞12月1-31日棕櫚油產(chǎn)量預(yù)估減4.42%
據(jù)馬來西亞棕櫚油協(xié)會（MPOA）發(fā)布的數(shù)據(jù)，馬來西亞12月1-31日棕櫚油產(chǎn)量預(yù)估減4.42%，其中馬來半島減5.46%，馬來東部減少2.86%，沙巴減3.97%，沙撈越增0.72%。
以上僅代表個人觀點(diǎn),僅供參考，不作為投資建議。
