令人遺憾的2022年就這樣過(guò)去了，現(xiàn)在已經(jīng)是2023年了。
【資料圖】
回顧2022年投機(jī)交易做得非常不順，結(jié)果也很不理想。全年一共做了49筆交易但只有10筆是盈利的，勝率低得讓人不敢相信。全年三個(gè)指數(shù)每手一共虧損了622620元，其中IH虧了190080元，IF虧了324720元，IC虧了107820元。
虧損基本都是來(lái)源于IH和IF，原因就是年初錯(cuò)過(guò)了進(jìn)場(chǎng)做空的機(jī)會(huì)，這是今年如此艱難的最重要的原因，否則即使下跌年份賺不了錢(qián)也不至于出現(xiàn)如此大的虧損。
年初上證50和滬深300在低位長(zhǎng)期橫盤(pán)后突然向下繼續(xù)大跌，這種走勢(shì)在歷史上非常少見(jiàn)，所以做空規(guī)則并不會(huì)讓我在這樣的情況下進(jìn)場(chǎng)做空，最終導(dǎo)致錯(cuò)過(guò)了今年最大的一波行情。不進(jìn)場(chǎng)做空是規(guī)則的要求，我沒(méi)有做錯(cuò)什么，結(jié)果不好只能說(shuō)很遺憾，當(dāng)小概率情況出現(xiàn)時(shí)你只能接受。這就是真實(shí)的交易過(guò)程，不可能總是我賺錢(qián)。
2022年應(yīng)該檢討的是六月份的操作，之前幾年做得太順數(shù)據(jù)太好導(dǎo)致我多少有點(diǎn)過(guò)于樂(lè)觀和冒進(jìn)，采用頻繁的操作標(biāo)準(zhǔn)最后沒(méi)有帶來(lái)快速盈利反而是不斷回撤。用極值通道作為操作標(biāo)準(zhǔn)是規(guī)則之內(nèi)允許的，但是過(guò)于激進(jìn)仍然值得反思，交易還是應(yīng)該以穩(wěn)妥為先。
有失自然也有得，2022年最大的收獲是搭建完善了套利策略，這是一個(gè)非常寶貴的發(fā)現(xiàn)，對(duì)我的投資生涯具有顛覆性的意義。
由于套利策略的盈利能力大大超出了我的預(yù)期，特別是在七月份完善下單方式后套利復(fù)利收益已經(jīng)幾乎和投機(jī)一樣，所以從2022年末開(kāi)始我的整個(gè)交易體系已經(jīng)從以投機(jī)交易為主變?yōu)橐蕴桌灰诪橹魍稒C(jī)交易為輔的模式。這個(gè)改變將使得我整個(gè)投資體系收益更加穩(wěn)定，在保持收益的同時(shí)大大降低承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)。
我的套利策略和投機(jī)策略是一整套的，整個(gè)投資的體系由這兩個(gè)策略組成。套利策略獲取穩(wěn)定、小額的收益，這部分收益與市場(chǎng)波動(dòng)無(wú)關(guān)面臨的風(fēng)險(xiǎn)較小；投機(jī)策略賺取的是市場(chǎng)波動(dòng)的錢(qián)，面臨的風(fēng)險(xiǎn)較大但如果行情配合收益會(huì)很可觀。
套利策略能讓資產(chǎn)穩(wěn)定增長(zhǎng)，同時(shí)為投機(jī)交易提供風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金，如果投機(jī)交易虧損回撤那套利策略的資金可以補(bǔ)上；投機(jī)交易能為資產(chǎn)帶來(lái)大幅度的爆發(fā)性增長(zhǎng)，這是交易體系的長(zhǎng)久之計(jì)、是不能舍棄的，因?yàn)樘桌呗钥倳?huì)有無(wú)法繼續(xù)的一天，到時(shí)還是得依靠投機(jī)交易。現(xiàn)在改為以投機(jī)交易為輔不是說(shuō)投機(jī)交易不好，這也是一個(gè)能穩(wěn)定帶來(lái)盈利的交易策略，只是在相同收益下選擇以風(fēng)險(xiǎn)更低的套利交易為主是更穩(wěn)妥的選擇。
現(xiàn)在我的資金投入比例是5:1，也就是六分之五的資金用于套利，六分之一的資金用于投機(jī)。我給大家的建議是大家可以全部資金用于套利，但絕不能全部資金用于投機(jī)，否則一旦出現(xiàn)回撤馬上就無(wú)法維持交易了，套利和投機(jī)的資金比例不能小于2:1。
2022年平均每手套利一共賺了121680元，雖然一直回撤本金不斷變少但長(zhǎng)時(shí)間空倉(cāng)使得做套利的資金一直是沒(méi)有少的，平均下來(lái)基本每手資金能做到3手，這樣套利今年的收益大概在36萬(wàn)左右。投機(jī)交易虧了622620元。套利交易賺了360000，這樣整個(gè)交易體系來(lái)說(shuō)我的虧損應(yīng)該在每手26萬(wàn)左右。
做完回顧接下來(lái)談?wù)?023年的展望。
2023年首先還是要堅(jiān)持執(zhí)行投機(jī)策略和套利策略，嚴(yán)格按照規(guī)則操作謹(jǐn)防出現(xiàn)違背規(guī)則的大錯(cuò)誤。尤其是要堅(jiān)持投機(jī)策略，不能因?yàn)槌掷m(xù)回撤而手軟不敢再做了，越到困難的時(shí)候越應(yīng)該堅(jiān)持，否則前面付出的一切都沒(méi)有意義。
接下來(lái)這年我總的操作策略是以做多為主，謹(jǐn)慎做空。市場(chǎng)目前處于歷史低位，應(yīng)該判斷市場(chǎng)將在今年回到上漲趨勢(shì)。全年應(yīng)該積極做多，特別是有貼水的IC和IM應(yīng)該堅(jiān)持長(zhǎng)期做多，只有在有高確定性的120分鐘和日線頂背離結(jié)構(gòu)時(shí)才考慮做空。
更具體來(lái)說(shuō)，著眼于一月份我主要就是想抄到這里的底部，我在等指數(shù)繼續(xù)下跌創(chuàng)出新低然后出一個(gè)起碼120分鐘周期的底背離結(jié)構(gòu)。我覺(jué)得如果能給一個(gè)這樣的底部結(jié)構(gòu)那將會(huì)是接下來(lái)幾年的其中一個(gè)最好的進(jìn)場(chǎng)做多的機(jī)會(huì)。
過(guò)往一切，皆為序章。2023年，整裝再出發(fā)！
套利交易方面，周五盤(pán)中我沒(méi)有能成功止盈，尾盤(pán)也沒(méi)機(jī)會(huì)做高拋低吸，根據(jù)尾盤(pán)計(jì)算結(jié)果我不需要更換合約，繼續(xù)做多IC2306、做空IC2301，所以周五無(wú)操作。
如上圖，收盤(pán)后以結(jié)算價(jià)計(jì)算的本輪套利交易的收益暫時(shí)為平均每手42.3個(gè)點(diǎn)，即每手盈利8460元，周五平均每手實(shí)現(xiàn)收益-6.2*200=-1240元。全網(wǎng)同名歡迎關(guān)注。過(guò)去十三個(gè)月套利總盈利為每手139100元，月平均盈利為每手10700元。
現(xiàn)僅持有IC空頭頭寸，周五無(wú)操作，周五每手盈利760元，截至周五本次交易每手一共盈利71760元。接下來(lái)將以中證500的趨勢(shì)作為操作的標(biāo)準(zhǔn)，向上突破趨勢(shì)就再次進(jìn)場(chǎng)做多，否則就一直等待底背離結(jié)構(gòu)的止盈機(jī)會(huì)。
目前IF、IM都處于空倉(cāng)狀態(tài)，接下來(lái)如果滬深300和中證1000再次突破趨勢(shì)那就再次進(jìn)場(chǎng)做多，否則就等底背離結(jié)構(gòu)低位做多的機(jī)會(huì)。
周五平均每手實(shí)現(xiàn)總盈虧：760元。
周五盤(pán)后平均每手持倉(cāng)總盈虧：71760元。
說(shuō)明：本人為股指期貨職業(yè)交易者，按照成熟嚴(yán)謹(jǐn)?shù)慕灰紫到y(tǒng)進(jìn)行分析和操作，從而持續(xù)穩(wěn)定地實(shí)現(xiàn)盈利。以上僅代表個(gè)人觀點(diǎn)，僅供參考，不作為投資建議或買(mǎi)賣(mài)方向。請(qǐng)獨(dú)立思考，自主操作，自負(fù)盈虧。
