風險管理是一個成功交易的關鍵組成部分，但往往被很多投資者忽視，一個好的風險管理，可以幫助我們有效地降低一個失敗的頭寸對整體投資者組合的影響。今天給大家介紹為什么風險管理很重要，如何進行風險管理，以及風險管理的一些工具。
為什么在交易時進行風險管理很重要？
許多交易者都將交易看作是賺錢的機會，但往往會忽視潛在的風險。當市場與交易的方向相反時，我們可以通過進行風險管理使交易的損失最小化。時刻將風險管理納入交易策略的交易者能夠在順勢交易中獲得收益，在逆勢交易中將損失最小化。主要的風險管理方式包括止損、限價以及投資組合等。在交易中不使用限價的交易者面臨的風險在于，交易者可能會希望市場方向出現(xiàn)轉向從而導致在逆勢中持倉時間過長。這也是多數(shù)交易者會犯的第一個錯誤，我們在成功者交易指南中還總結了許多交易員會犯的其他錯誤。
(資料圖片)
如何在交易時進行風險管理
下面是五個在交易時進行風險管理的小技巧：
1、預先確定風險/風險敞口
2、選擇最優(yōu)止損水平
3、分散投資組合：相關性越小越好
4、確保風險與情緒管理相一致
5、設定一個積極的風險回報比
1)預先確定風險/風險敞口
風險是每筆交易固有的，這也就是為什么必須在入場前要優(yōu)先確定好自己所能承擔風險的程度。一般而言，單筆交易的風險不能超過賬戶凈值的1%，所有倉位風險不能超過賬戶凈值的5%。假設你的賬戶總額為10萬元，那么單筆交易的最大損失不能超過1000元，交易者需要根據(jù)止損點離入場點的距離來判斷其頭寸規(guī)模，以確保風險最大不超過1000元。這種方法的好處是可以幫助投資者在數(shù)個失敗的交易后最大化的保證賬戶凈值，此外通過預設確定風險/風險敞口可以使投資者利用市場中出現(xiàn)的新機會來獲得免費保證金，這也就避免了因為現(xiàn)有交易的保證金被套牢而不得不放棄新機會的情形出現(xiàn)。
2)最優(yōu)止損水平
投資者設定止損的方法很多，我個人在此介紹常見的三種方法：移動平均線：可以在移動平均線的上方/下方設定多頭/空頭的止損點，下圖顯示了如何利用移動平均線來進行動態(tài)止損。
支撐和阻力：在支撐位的略下方設置多倉止損，或是在阻力位的略上方設置空倉止損，如下圖所示。
使用ATR設置止損：通過ATR指標可以對倉位進行移動止損，如下圖所示，某段時間內的ATR最高值是135.8，那么就可以把止損設在入場價的135.8個點上方。如果市場方向與投資者的倉位方向一致，投資者可以采用移動止損來鎖定既得利潤，同時也可以一直保持相同的止盈距離。
3)分散投資組合，且投資組合相關性越小越好
投資者在交易中始終堅持上面的1%原則（單筆交易的風險不能超過賬戶凈值的1%）還遠遠不夠，在進行多筆交易時還需要確保投資組合的相關性，相關性越低，賬戶所承擔的風險越小。當市場方向與倉位方向一致時，高度相關性的投資者組合毫無疑問會令盈利成倍增加，但若方向相反，投資者要承擔的損失也會成倍增加。
4)確保風險與情緒管理相一致
在交易中投資者經常會遇到的一個陷阱就是，當某些交易獲利時，人類貪婪的本性就會誘使投資者進一步增加倉位規(guī)模，隨之而來將會面臨爆倉的風險。一個成熟的交易者確實可以在倉位獲利時增加現(xiàn)有倉位的頭寸，但與此同時，對風險的管理也應該更加嚴格、謹慎。
5)設定一個積極的風險回報比
在交易時設定一個積極的風險回報比對風險管理是非常重要的。在設定積極的風險回報比的同時確保單筆交易的風險不超過賬戶凈值的1%，可以幫助投資者在交易時更加如魚得水。風險回報比是指在單筆交易中投資者愿意承擔的點數(shù)與希望獲得回報點數(shù)的比，1:2的風險回報比就意味著一旦交易觸發(fā)，投資者愿意冒險一個點來獲得兩個點的回報。
風險回報比的魔力在于其重復適用性。我們在成功者交易指南中也研究過，使用積極的風險回報比的交易者，其盈利往往要高于消極的風險回報比。只要在交易中時刻保持積極的風險回報比，即便只有50%的交易是盈利的，投資者的整個交易仍是成功的。
備注：當交易方向對了，但價格在還沒有達到目標點時便轉頭下行觸發(fā)止損點，投資者往往會對此感到非常沮喪，避免出現(xiàn)這種情況的辦法是當價格向目標價靠攏時，先平掉一半的倉位鎖定利潤，然后將止損價設定在盈虧平衡點的位置，這樣一來，剩下的頭寸就是無風險交易了。
