一般人何以失敗？
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下面詳細(xì)列舉導(dǎo)致交易虧損的各種現(xiàn)象及原因，這些原因分別對(duì)應(yīng)著交易者在交易技術(shù)、資金管理或自我管理方面存在的問(wèn)題，有些對(duì)應(yīng)股票交易，有些對(duì)應(yīng)期貨交易，請(qǐng)讀者自行歸納：
1、自投羅網(wǎng)：選擇了錯(cuò)誤的交易市場(chǎng)，在不熟悉的市場(chǎng)中冒然操作。
2、不辨牛熊：缺乏判斷股票大盤指數(shù)宏觀趨勢(shì)的能力，不會(huì)將大盤指數(shù)的月線圖、周線圖和日線圖結(jié)合起來(lái)綜合看圖，不能識(shí)別市場(chǎng)整體上處于牛市還是熊市。
3、“三期”不分：不明白沒(méi)有永遠(yuǎn)的牛市，也沒(méi)有永遠(yuǎn)的熊市。缺乏判斷市場(chǎng)走勢(shì)整體上處于牛市或熊市的初期、中期還是末期的能力，不能據(jù)此作出相應(yīng)的對(duì)策。
4、不顧大局：在股票市場(chǎng)整體上走牛的背景下做多或整體上走熊的背景下做空贏面才是最大的。當(dāng)大盤處于狂風(fēng)暴雨般的主跌浪時(shí)，做多個(gè)股的贏面為零，輸面為100%，反之亦然。因?yàn)槎唐谮厔?shì)服從中長(zhǎng)期趨勢(shì)，個(gè)股服從大盤?！皰侀_(kāi)指數(shù)做個(gè)股”是種無(wú)知無(wú)畏的說(shuō)法。正確的說(shuō)法應(yīng)該是：大盤處于主升浪時(shí)禁止做空任何個(gè)股，大盤處于主跌浪時(shí)禁止做多任何個(gè)股。
5、錯(cuò)失熱點(diǎn)：不懂大盤與板塊、板塊與個(gè)股走勢(shì)之間的辯證關(guān)系。不了解領(lǐng)頭板塊和跟風(fēng)品種在不同市場(chǎng)運(yùn)行階段表現(xiàn)上的不同特色。缺乏對(duì)階段性市場(chǎng)領(lǐng)漲板塊或領(lǐng)跌板塊的感受力與判斷力。
6、懼怕最強(qiáng)：缺乏正確選擇交易品種的能力，總是陷入趨勢(shì)不明顯或干脆無(wú)趨勢(shì)品種的泥潭里，或者雖然選擇的交易品種是正確的，但不是趨勢(shì)最為強(qiáng)烈的。不敢做主升浪和主跌浪，不懂或不敢在領(lǐng)漲品種上做多或在領(lǐng)跌品種上做空。
7、缺乏方向：缺乏判斷具體交易品種宏觀趨勢(shì)的能力，不會(huì)閱讀月線圖、周線圖和日線圖（方法與分析大盤指數(shù)完全一樣）。在具體操作品種上逆勢(shì)交易，即在下降趨勢(shì)中做多，或在上升趨勢(shì)中做空。正確的做法應(yīng)該是：在上升趨勢(shì)中做多，在下降趨勢(shì)中做空，在無(wú)趨勢(shì)行情中空倉(cāng)。注意這里的趨勢(shì)至少是日線圖所指示的短期趨勢(shì)，并且方向上要和周線圖所指示的中期趨勢(shì)和月線圖所指示的長(zhǎng)期趨勢(shì)方向一致。
8、缺乏耐心：違反“持盈法則”，即“大周期交易系統(tǒng)不發(fā)出平倉(cāng)信號(hào)不得平倉(cāng)中長(zhǎng)線頭寸，小周期交易系統(tǒng)不發(fā)出平倉(cāng)信號(hào)不得平倉(cāng)短線頭寸”。雖然能夠識(shí)別大趨勢(shì)，但缺乏不動(dòng)如山的能力，缺乏足夠的耐心和信心，總是過(guò)早結(jié)束盈利部位，剝奪獲利部位充分發(fā)展的機(jī)會(huì)。交易者必須依據(jù)大周期K線圖（如日線圖）建立大周期交易系統(tǒng)作為中長(zhǎng)線進(jìn)出的依據(jù)。
9、不夠精細(xì)：缺乏判斷具體交易品種微觀趨勢(shì)的能力，不會(huì)閱讀1/15/30/60分鐘K線圖，缺乏正確把握買賣時(shí)機(jī)的能力，總是追多追空，追漲殺跌，進(jìn)退失據(jù)，錯(cuò)誤百出。這種情況雖然對(duì)方向正確的中長(zhǎng)線頭寸影響不大，但在保證金交易中會(huì)招致大的損失。交易者必須依據(jù)小周期K線圖建立小周期交易系統(tǒng)作為短線進(jìn)出的依據(jù)。
10、不辨強(qiáng)弱：缺乏辨別交易品種多空力量強(qiáng)弱對(duì)比的能力，對(duì)其此消彼長(zhǎng)和強(qiáng)弱關(guān)系發(fā)生逆轉(zhuǎn)的過(guò)程渾然無(wú)覺(jué)，對(duì)趨勢(shì)主導(dǎo)方的力量耗盡衰竭和因之造成的轉(zhuǎn)勢(shì)不敏感。
11、不忍止損：違反“止損法則”，即“大周期交易系統(tǒng)發(fā)出平倉(cāng)信號(hào)立即平倉(cāng)中長(zhǎng)線頭寸，小周期交易系統(tǒng)發(fā)出平倉(cāng)信號(hào)立即平倉(cāng)短線頭寸”。缺乏面對(duì)現(xiàn)實(shí)的能力，要么是由于不能識(shí)別趨勢(shì)，要么是心存幻想，總是過(guò)晚結(jié)束虧損部位，導(dǎo)致原本小的虧損最終演變?yōu)闉?zāi)難性后果。
12、強(qiáng)行交易：缺乏分辨“利潤(rùn)從哪里來(lái)”的智慧，不懂得所有的利潤(rùn)都來(lái)自市場(chǎng)的賜予。勝可知而不可為，任何人都不可能罔顧市場(chǎng)而企圖強(qiáng)行盈利。交易者只能順勢(shì)而為，應(yīng)該耐心等待所有的條件都變得對(duì)自己有利、尋找勝算最大的那個(gè)價(jià)格變動(dòng)臨界點(diǎn)下手即遵循“確定性法則”。
13、頻繁交易：缺乏分辨誘惑與機(jī)會(huì)的能力，唯恐錯(cuò)失機(jī)會(huì)，甚至以為到處都是機(jī)會(huì)，缺乏從“日間雜波”的邪惡引誘中走出的能力，導(dǎo)致無(wú)節(jié)制、無(wú)大方向指導(dǎo)下的“頻繁交易”。頻繁交易和強(qiáng)行交易的結(jié)果一樣，都是積多次小虧為大虧。
14、過(guò)度交易：因?yàn)樨澙坊蚴芩俑凰枷氲闹洌`犯欲速則不達(dá)的天道，妄圖通過(guò)孤注一擲實(shí)現(xiàn)一夜暴富。不了解倉(cāng)位與勝算成正比的交易法則，缺乏正確的資金管理系統(tǒng)，總是采用重倉(cāng)或高倍率杠桿系數(shù)的方式“過(guò)度交易”，最終要么因?yàn)閴毫^(guò)大、操作扭曲而徒勞無(wú)功，要么因?yàn)殄e(cuò)誤或意外而滿盤皆輸。
15、無(wú)利則害：違反“簡(jiǎn)易柔順至上法則”，包括“預(yù)期落空退出法則”和“處境艱困投降法則”。簡(jiǎn)，是指交易系統(tǒng)簡(jiǎn)潔精煉；易，是指獲利越容易的交易越是好交易；柔，是指放低自己的身段，保持心靈的開(kāi)放性與靈活性；順，是指交易者必須具備完全的客觀精神，一切以市場(chǎng)為導(dǎo)向，跟隨市場(chǎng)而動(dòng)。
16、不知加碼：違反“穩(wěn)健性法則”，包括“小倉(cāng)試探法則”和“順勢(shì)加碼法則”。前者是以少量資金充當(dāng)“先鋒部隊(duì)”，避免一次性陷入過(guò)度交易，后者是在形勢(shì)已經(jīng)被證明對(duì)己有利的情況下擴(kuò)大戰(zhàn)果。但請(qǐng)注意順勢(shì)加碼是要有節(jié)制的，參見(jiàn)前面“資金管理”部分的介紹。
17、急于回本：急于致富或急于扳回?fù)p失，沒(méi)有耐心等待“大好機(jī)會(huì)”的到來(lái)，缺乏對(duì)于高勝算交易機(jī)會(huì)的考慮和追求，有意無(wú)意地反復(fù)違反“確定性法則”，一再重復(fù)強(qiáng)行交易、頻繁交易和過(guò)度交易的錯(cuò)誤。
18、追求刺激：精神空虛，害怕無(wú)聊，追求刺激，不想了解市場(chǎng)真相，只想交易再交易，這樣很容易陷入強(qiáng)行交易、頻繁交易或過(guò)度交易的泥潭，直至耗盡所有的資金為止。他們把成功的希望寄托在“下一次的好運(yùn)”基礎(chǔ)上。
19、證明自己：因?yàn)椴环舛搿按驍∈袌?chǎng)”，要么試圖證明自己比市場(chǎng)更聰明，要么試圖證明自己比別的交易者更聰明。他們不懂得，人只能有限程度地戰(zhàn)勝市場(chǎng)，而不可能終極意義上地完勝市場(chǎng)，試圖證明自己比市場(chǎng)更強(qiáng)大是頭號(hào)愚蠢的事，試圖證明自己比別的交易者更聰明也沒(méi)有任何意義。
20、報(bào)復(fù)市場(chǎng)：因?yàn)樽儜B(tài)的自尊或“面子損失”而報(bào)復(fù)性交易，向市場(chǎng)挑釁，想“出口惡氣”，想一舉“打敗市場(chǎng)”。他們不懂得，市場(chǎng)先生身兼對(duì)手和裁判兩種角色，它才永遠(yuǎn)是最強(qiáng)大的。交易者的自尊和面子在市場(chǎng)先生眼里一文不值。
關(guān)鍵詞： 交易系統(tǒng) 頻繁交易 證明自己
